მანქანის საცავები ფეთქდებიან. ეს ცუდი ნიშანია.

Lucky Lopez არის მანქანების დილერი, რომელიც ამ ბიზნესში დაახლოებით 20 წელია მუშაობს. ბანკირებთან ბოლო შეხვედრების დროს, სადაც ის აუქციონზე გასვლამდე ყიდულობდა დაკავებულ მანქანებს, მან შეამჩნია განუსაზღვრელი სესხების ზოგიერთი საერთო მახასიათებელი. ახლახან დასაკუთრებულ მანქანებზე სესხების უმეტესობა წარმოიშვა 2020 და 2021 წლებში, მაშინ როდესაც წარმოშობის თარიღები ჩვეულებრივ მიმოფანტულია, რადგან ადამიანებს სხვადასხვა დროს უჭირთ; სესხის ღირებულების კოეფიციენტები, ან დაფინანსებული თანხა ავტომობილის ღირებულებასთან შედარებით, არის დაახლოებით 140%, უფრო ნორმალური 80%-ის წინააღმდეგ; და ბევრი სესხი გაცემული იყო მყიდველებზე, რომლებსაც დროებითი შემოსავალი ჰქონდათ პანდემიის დროს. ეს ყოველთვიური შემოსავალი შემცირდა - ზოგჯერ განახევრებით - პანდემიის სტიმულირების პროგრამების შეჩერების გამო და ახლა ისინი უფრო უარესად გამოიყურებიან ინფლაციის მიხედვით მორგებული საფუძველზე და განსაკუთრებით საბაზისო პროდუქტების ფასების მატებასთან ერთად.

პრობლემის ნაწილი ის არის, რომ ზოგიერთი მომხმარებლის შემოსავალი დროებით მაღალი იყო, რადგან პანდემიამ მოიტანა ვალის ანაზღაურება, პანდემიის სტიმულის შემოწმება, გაძლიერებული უმუშევრობის შეღავათები და, ზოგიერთ შემთხვევაში, აპატია სესხები ხელფასის დაცვის პროგრამისგან. ლოპესი ამბობს, რომ მან ცოტა ხნის წინ იყიდა Bentley, McLaren და ორი Aston Martin-ები - ყველა შეძენილი იყო მყიდველების მიერ PPP ფულის სახით წინასწარ გადასახდელად და ყველა დაიბრუნა რამდენიმე ან ყოველთვიური გადახდის შემდეგ.კიდევ ერთი ბოლო შენაძენი: სილვერადო აიღო მსესხებლისგან, რომელსაც აქვს სოლიდური 700 საკრედიტო ქულა, რომელმაც გადაიხადა ორი.

ბანკების ავტოსესხების სტანდარტები, იმავდროულად, ფანჯრიდან გავიდა, შემდეგ კი კრედიტორები გადახტეს მანქანების ზედმეტ გადახდაზე, ამბობს ლოპესი. "ყველას ეგონა, რომ უფასო ღორის მატარებელი არასოდეს დასრულდება", - ამბობს ლოპესი.

ახლა ის ამბობს, რომ არასდროს უნახავს ამდენი ადამიანი, ვინც თვეში 2,500 დოლარს იღებდა, მანქანით თვეში 1,000 დოლარის ოდენობის ვალით. ეს დაახლოებით ორჯერ მეტია შემოსავლის მაქსიმალურ ნაწილზე, რომელსაც ბევრი ფინანსური მრჩეველი გვირჩევს მანქანის გადახდისთვის გამოყოფას. „იდეა, რომ ეკონომიკა ძლიერია? ვინც რეალურად აკეთებს ბიზნესს, ხედავს, რომ რაღაც არ არის ძლიერი, ”- ამბობს ლოპესი. „2008 წელს ჩვენ გვქონდა საბინაო ბუშტი და ახლა გვაქვს ავტო ბუშტი“.

განვიხილოთ მონაცემები მანქანების საყიდლების აპლიკაციიდან CoPilot, რომელიც აკონტროლებს ყოველდღიურ ონლაინ ინვენტარს დილერებს მთელი ქვეყნის მასშტაბით, რათა თვალყური ადევნოს რა არის განსხვავება მანქანის ჩამოთვლილ ფასსა და რა ღირდა, რომ არა საგანგებო პანდემიის დინამიკა. ივნისში მეორადი მანქანების ფასები გაიზარდა 43%-ით, ანუ 10,046 აშშ დოლარით, პროგნოზირებულ "ნორმალურ" დონეზე, ამბობს კომპანია.

როგორც Quill Intelligence-ის აღმასრულებელი დირექტორი დანიელ დიმარტინო ბუტი ამბობს, კომპანიები, რომლებიც ახორციელებენ ავტომობილების ხელახალი ფლობის ბიზნესს, პირველები არიან, რომლებმაც იციან, როდის დგება ეკონომიკური პრობლემები. ახლა კი ეს კომპანიები ყიდულობენ მანქანების ლოტებს, რათა გაუმკლავდნენ ბაზარზე შემოსული უკანონო, მეორადი მანქანების წყალდიდობას, რადგან რასაც ისინი ხედავენ უფრო გრძელი და რთული რეცესია, ის ამბობს. ლოპესი ამბობს, რომ ბანკები, თავის მხრივ, იჯარით იღებენ მეტ მიწას, რათა გაუმკლავდნენ მანქანების დაბრუნების მოსალოდნელ ზრდას.

ზოგიერთი ავტო აღმასრულებელი მიუთითებს ტურბულენტობაზე. ამ წლის დასაწყისში ვიკი ჯუდი, CFO

ამერიკის Car-Mart

(ტიკერი: CRMT), განიხილეს მანქანის დაბრუნების მზარდი ტარიფები მოგების ზარზე. Ივნისში,

Ford

(F) ფინანსური დირექტორი ჯონ ლოულერი ამბობდა, რომ კომპანიამ დაიწყო გადარიცხვების ზრდა.

ლოპესი ამბობს, რომ ძნელია თვალყური ადევნო მანქანების დაბრუნების განაკვეთებს, რადგან ბანკებს არ სურთ მათზე საუბარი. მაგრამ იმის საფუძველზე, რაც მან თქვა, რომ ბანკებიდან ნახა, სუბპრაიმ რეპო თითქმის გაორმაგდა 2020 წლიდან, საშუალოდ დაახლოებით 11%-მდე. უფრო დიდი წითელი დროშა არის პრაიმ რეპოში, სადაც მსესხებლებს აქვთ უმაღლესი საკრედიტო ქულები. ლოპესი ამბობს, რომ, როგორც წესი, ძირითადი სესხების დაახლოებით 2% ამოღებულია. ახლა ეს მაჩვენებელი დაახლოებით 4%-ია. ზოგიერთი მათგანი შეიძლება აიხსნას პანდემიის მხარდაჭერით, რომელიც დროებით აქცევს ზოგიერთ მომხმარებელს უკეთეს მსესხებელს. მაგრამ ეს, ალბათ, სრულად არ ხსნის პრაიმ დეფოლტების ნახტომს, რაც იმაზე მეტყველებს, რომ მომხმარებელთა უფრო ფართო ნაწილი იბრძვის დიდი ფულადი სახსრების ბალიშებისა და ძლიერი სამუშაო ბაზრის ირგვლივ არსებული ნარატივების მიუხედავად, რაც აფერხებს ოჯახებს ინფლაციის, საპროცენტო განაკვეთების მატებისა და ფინანსური ბაზრების დნობის გამო.

პამელა ფუჰი, იეშივას უნივერსიტეტის კარდოზოს სამართლის სკოლის სამართლის პროფესორი, გააფრთხილა 2021 წელს ავტოსესხების კრიზისის შესახებ. მან მაშინ დაწერა, რომ პანდემიისკენ მიმავალ გზაზე, ავტოსესხები რეკორდულ დონეზე იყო და ავტოსესხების ვადაგადაცილება თითქმის ყოველ კვარტალში ახალ სიმაღლეებს აღწევდა. როგორც ჩანდა, ბუშტი აფეთქებას აპირებდა, მაგრამ მთავრობის პანდემიის პასუხები იმას ნიშნავდა, რომ ფსკერი არ ამოვარდა ავტოსესხების ბაზრიდან. ზომები დროებითი იყო, მან გააფრთხილა მაშინ, და მას შემდეგ ბუშტი მხოლოდ გაიზარდა.

Barron-ს დარეგისტრირდა Foohey-თან გასულ კვირას. ”ბუშტი მალე იწყებს აფეთქების ნიშნებს,” - ამბობს ის და მიუთითებს მანქანების ფასების მთლიან მწვერვალზე, რამაც გამოიწვია უფრო დიდი სესხები და დაბრუნების განაკვეთების ზრდა.

ის, რაც ავტობაზრობაზე ბუშტუკებს, უფრო ფართო ეკონომიკურ პრობლემებს ასახავს. კითხვა: როგორ შეიძლება გავლენა იქონიოს ავტობუშტის აფეთქებამ აშშ-ს ფართო ეკონომიკაზე? მაისში ნიუ-იორკის ფედერაციის მიერ გამოქვეყნებული მონაცემები აჩვენებს, რომ ამერიკელების ავტომობილების ვალი გაიზარდა 87 მილიარდი დოლარით მარტში დასრულებული წლისთვის, 1.47 ტრილიონ დოლარამდე. ეს წარმოადგენს მთლიანი სამომხმარებლო ვალის დაახლოებით მეათედს, რომელიც გაიზარდა 10%-ით იმავე პერიოდში.

ლოპესის თქმით, ერთ-ერთი ადგილი, სადაც პრობლემები იწყება, არის ბანკების ბალანსები. ის ამბობს, რომ ბანკები, რომლებიც იძლეოდნენ ავტოსესხებს LTV-ებით დაახლოებით 140, ახლა იღებენ დაახლოებით 70-ს აუქციონზე, რაც ნიშნავს, რომ ისინი კარგავენ მნიშვნელოვან ფულს. Foohey ამბობს, რომ ავტოსესხების ზრდა და ვადაგადაცილების და დეფოლტის ზრდა თვალყურს ადევნებს პირად სესხებსა და საკრედიტო ბარათებზე დეფოლტის ზრდას.

არსებობს ვერცხლის უგულებელყოფა, რომ სუსტი ეკონომიკა, ავტო უბედურება როგორც ასახავს და ასევე ასახავს, ​​უნდა გააგრილოს ინფლაცია. მაგრამ ეს შეიძლება არც ისე მარტივი იყოს, ყოველ შემთხვევაში, მაშინვე. „ბევრი ბანკი - ისინი ჭკვიანები არიან. ისინი აკონტროლებენ ბაზარს, როგორც ბრილიანტები“, - ამბობს ლოპესი. „როდესაც რეპო შემოდის, ისინი მხოლოდ ასე ხშირად უშვებს მათ“, - ამბობს ის, რაც იმას ნიშნავს, რომ ავტომობილების ფასები ალბათ ჯიუტი დარჩება მაშინაც კი, როდესაც ეკონომიკური ზრდა შემცირდება და მეტი რეპო ნიშნავს მეტ მეორადი მანქანების ინვენტარს.

ეს ასევე დარჩება ზოგადად ინფლაციის შემთხვევაში, სადაც სტაგფლაცია ერთადერთი ალტერნატივაა მოსალოდნელზე ღრმა რეცესიის.

დაწერეთ ლიზა ბეილფუსი at [ელ.ფოსტით დაცულია]