საშინელი 1H22-ის შემდეგ, რომელიც წარმოადგენდა საფონდო ბირჟის ყველაზე ცუდ მაჩვენებელს 1970 წლიდან, მეორე ნახევარი ასევე ყალიბდება ცოტა იმედგაცრუებული. ზოგიერთი დანაკარგის უკან დაბრუნების შემდეგ, ის კვლავ ვარდნაში დადგა, S&P 500 თითქმის დაბრუნდა ივნისის შუა რიცხვებში.
მილიარდერი ინვესტორი კარლ აიკანის თქმით, ცუდი ამბავი ის არის, რომ ყველაფერი შეიძლება კიდევ გაუარესდეს აქედან.
”ვფიქრობ, ბევრი რამ იაფია და ისინი უფრო იაფდება”, - თქვა აიკენმა, მიუთითა ეკონომიკურ უკმარისობაზე და პასუხისმგებლობა ცალსახად დააბრალა Fed-ს, რომლის მრავალწლიანი სწრაფი და მარტივი მონეტარული პოლიტიკა აიკენი ხედავს. როგორც 2022 წლის მზარდი ინფლაციის მთავარი მიზეზი.
”ჩვენ დავბეჭდეთ ძალიან ბევრი ფული და ვფიქრობდით, რომ წვეულება არასოდეს დამთავრდებოდა”, - განაგრძო მან თქვა მანამდე, სანამ გამოაცხადებდა, რომ ”წვეულება ახლა დასრულდა”. უმრავლესობისთვის, რა თქმა უნდა, მაგრამ, როგორც ჩანს, აიკენის ნერვიულობამ მას წელსაც გაუსწრო. 2022 წლის პირველი ექვსი თვის განმავლობაში Icahn Enterprises-ის წმინდა აქტივების ღირებულება 30%-ით გაიზარდა.
ასე რომ, შესაძლოა, ინვესტორებისთვის გონივრული იყოს ახლავე მიჰყვნენ აიკანის ხელმძღვანელობას და ამის გაკეთება კლასიკური თავდაცვითი თამაშის - დივიდენდის აქციებისკენ მიდრეკილებით.
ამის გათვალისწინებით, მოდით შევხედოთ დივიდენდის აქციების წყვილს, რომელიც წარმოადგენს აქტივისტი ინვესტორის პორტფოლიოს ნაწილს; ორივე აქციამ მნიშვნელოვნად აჯობა ბაზარზე მიმდინარე წელს - ხაზს უსვამს მათ თავდაცვით ძალას მიმდინარე დაცვით გარემოში. ტანდემში, ჩვენ გავხსნით TipRanks პლატფორმა და ნახეთ, როგორ გრძნობს უოლ სტრიტის ანალიტიკოსთა კორპუსი ამ ორ არჩევანს.
FirstEnergy Corp. (FE)
ჩვენ დავიწყებთ FirstEnergy-ით, ელექტროკომპანიით, რომლის ათი მოქმედი კომპანია წარმოადგენს ქვეყნის ერთ-ერთ უმსხვილეს ინვესტორს საკუთრებაში არსებულ ელექტრო სისტემას. კომპანია ელექტროენერგიას აწვდის მილიონობით კლიენტს შუა დასავლეთის და შუა ატლანტიკური რეგიონებში - ოჰაიო-ინდიანას საზღვრიდან ნიუ ჯერსის სანაპირომდე. ეს არის მთავარი პური და კარაქი FE-სთვის, მაგრამ მას ასევე აქვს გადაცემის ოპერაციები; მათ შორისაა დაახლოებით 24,000 მილი ხაზები და წყვილი რეგიონალური გადაცემის საოპერაციო ცენტრები.
ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში შემოსავალი საკმაოდ სტაბილური იყო - ყოველწლიურად 10.61 მილიარდი და 11.06 მილიარდი დოლარის ფარგლებში. შედეგების უახლეს კომპლექტში - 2-ე კვარტალში - შემოსავალმა უბრალოდ გადააჭარბა ამ ტენდენციას, გაიზარდა 22%-ით წელიწადში 7.7 მილიარდ დოლარამდე, ამავდროულად 2.8 მილიონი დოლარით აჯობა ქუჩის მოწოდებას. კომპანიამ ასევე უბრალოდ დაამარცხა მოლოდინი ბოლოში, ად. EPS $70 მოდის $0.53 $0.01 $ პროგნოზზე მეტი.
რაც შეეხება დივიდენდს, ის უცვლელი დარჩა კვარტალური ანაზღაურებით 0.39 აშშ დოლარით, რაც უზრუნველყოფს შემოსავალს 3.85%, სექტორის საშუალოზე 2.74%-ზე მაღალი.
ყოველივე ეს ქმნის საინტერესო მარაგს, იმ დროს, როდესაც თავდაცვითი თამაშები ძლიერდება და აშკარაა, რომ კარლ აიკანი დათანხმდება. მისი Icahn Capital ჰეჯ-ფონდი ამჟამად ფლობს 18,967,757 აქციას 748 მილიონი დოლარის ღირებულებით.
თუმცა, FE-ში დიდი ცვლილებები ხდება. კომპანიამ ცოტა ხნის წინ გამოაცხადა პრეზიდენტისა და აღმასრულებელი დირექტორის სტივენ სტრაჰის გადადგომა.
ეს არ აჩერებს Morgan Stanley-ს დევიდ არკარო აქციების შეფასებიდან Overweight (ანუ ყიდვა). 53 დოლარის ფასით, ანალიტიკოსი თვლის, რომ აქციები შეიძლება გაიზარდოს 33%-ით მომდევნო თორმეტ თვეში. (არკაროს ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
თავისი ზრდის პოზიციის მხარდასაჭერად, არკარო წერს: ”ჩვენ ვფიქრობთ, რომ მენეჯმენტის მიმოხილვის დასკვნა და მენეჯმენტის გადასვლა ერთად იწყება აქციების ძირითადი გადახურვის გადაჭრაზე აღმასრულებელი დირექტორის გაურკვევლობის გარშემო.”
ანალიტიკოსმა დასძინა: „ბიზნესში უმცირესობის ინტერესების აკრეტიული გაყიდვის პოტენციალი და შედეგად ბალანსის გაუმჯობესება ხელს უწყობს უფრო მაღალ შეფასებას და შეიძლება მოხდეს მომდევნო რამდენიმე თვეში. წლის განმავლობაში შემოსავლების შესრულება ხელს შეუწყობს კომპანიის წარმატებების ჩამოყალიბებას და ვფიქრობთ, რომ 2023 წლის თებერვალში მოცემული მითითებები შეიძლება დაეხმაროს ინვესტორების შეშფოთების შემცირებას საპენსიო EPS-ის წინააღმდეგ ქარებთან დაკავშირებით მომავალ წელს. დაბოლოს, აქციამ შეიძლება დაიწყოს ფასი შერწყმისა და შერწყმის შესაძლებლობით მენეჯმენტის გარდამავალი პერიოდის გათვალისწინებით.
ასე რომ, ეს არის მორგან სტენლის შეხედულება, მოდით შევხედოთ ახლა რას ითვალისწინებს ქუჩის დანარჩენი ნაწილი FE-სთვის. 4 შესყიდვისა და დაკავების საფუძველზე, თითოეულ აქციას აქვს საშუალო შესყიდვის კონსენსუსის რეიტინგი. აქციები იყიდება $39.75-ად და $45.38 საშუალო ფასის სამიზნე გულისხმობს ამ დონიდან ~ 15%-ს. (იხილეთ FE აქციების პროგნოზი TipRanks-ზე)
Southwest Gas Holdings (SWX)
შემდეგი აქციისთვის, ქვეყანა გადაკვეთს Southwest Gas-ს, ლას-ვეგასში, ნევადაში დაფუძნებული ენერგეტიკული ინფრასტრუქტურის ჰოლდინგ კომპანიას.
როგორც მისი რეგულირებული ოპერაციების ნაწილი, კომპანია უზრუნველყოფს ბუნებრივ გაზს და ამაყობს 2 მილიონზე მეტი საცხოვრებელი, კომერციული და სამრეწველო კლიენტებით ნევადაში, არიზონასა და კალიფორნიაში. კომპანია ასევე ფლობს MountainWest Pipelines-ს, რომელიც ფლობს 2,000 მილის სიგრძის სახელმწიფოთაშორისი ბუნებრივი აირის გადამცემი მილსადენებს. ისინი მდებარეობს იუტაში, ვაიომინგსა და კოლორადოში.
ბიზნესის არარეგულირებული ჯგუფი შედგება Centuri-სგან, კომუნალური ინფრასტრუქტურის მომსახურების კომპანიასგან, რომელიც ემსახურება ჩრდილოეთ ამერიკის კომუნალურ, ენერგეტიკულ და სამრეწველო ბაზრებს.
Southwest-მა გამოიყენა ენერგიის მზარდი ფასები, როგორც ეს აშკარა იყო მის ბოლო ფინანსურ ანგარიშგებაში - 2 წლისთვის. შემოსავალი წინა წელთან შედარებით 22%-ით გაიზარდა და 40 მილიარდ დოლარს მიაღწია. თუმცა, კომპანიაზე გავლენას მოახდენდა მოსალოდნელზე მაღალი ხარჯები და მიწოდების ჯაჭვის პრობლემები, რამაც გავლენა მოახდინა ქვედა ხაზზე. როგორც ასეთი, EPS -1.15 დოლარი ოდნავ ჩამოუვარდა უოლ სტრიტზე მოსალოდნელ $0.10-ს.
თუმცა, ამან არ იმოქმედა დივიდენდზე, რომელიც კვარტალური კურსით არის $0.62, რაც უზრუნველყოფს 3.15%-იან შემოსავალს.
ძნელად გასაკვირი იქნება იმის გაგება, რომ Icahn-ის წარმატება წლევანდელი იყო ენერგეტიკის სექტორის მხარდაჭერით - რუსეთის მიერ უკრაინაში შეჭრით გამოწვეული გლობალური კრიზისის გათვალისწინებით, ეს არის ბაზრის ერთი სეგმენტი, რომელმაც დააჯილდოვა ინვესტორები. SWX-ის აქციამ უზრუნველყო ~12%-იანი ანაზღაურება წლიდან დღემდე, რაც ბევრად უკეთესია, ვიდრე რომელიმე ძირითადი ინდექსები, რომლებიც ყველა მყარად დგას უარყოფით ტერიტორიაზე.
Icahn აშკარად დარწმუნებულია, რომ SWX გააგრძელებს წარმატებას. მე-2 კვარტალში აქციების ჩატვირთვის შემდეგ, იჩანმა კიდევ ერთი შესყიდვა განახორციელა აგვისტოში და ახლა ის ფლობს ~5.8 მილიონ SWX აქციებს, რომელთა ღირებულება დაახლოებით $445 მილიონია. 8.6%-იანი წილით, აიკანი კომპანიის სიდიდით მესამე აქციონერია.
Icahn-ის მსგავსად, Argus-ის ანალიტიკოსი კრისტინა რუგერი მოსწონს SWX-ის გარეგნობა და ხედავს Q2-ის წინააღმდეგ ქარებს.
„კომპანიას ამ კვარტალში ზიანი მიაყენა დაგეგმილზე მაღალი ექსპლუატაციისა და ტექნიკური ხარჯების, MountainWest-ის შეძენის უფრო მაღალი საპროცენტო ხარჯების, მარიონეტული გადახდის ხარჯების და მიწოდების ჯაჭვის გამოწვევების გამო, რაც აფერხებდა ინფრასტრუქტურულ პროექტებს“, - თქვა რუგერიმ. „სამხრეთ-დასავლეთმა უნდა გადალახოს ეს გამოწვევები ამ წლის ბოლოს. ჩვენ გვაქვს ხელსაყრელი შეხედულება მის გრძელვადიან პოტენციალზე და მის დივიდენდზე, რომელიც დაახლოებით 3%-ს იძლევა. ჩვენ აღვნიშნავთ, რომ კომპანია არის საპროცენტო საქმის გადაწყვეტის პროცესში, რომელსაც უნდა დაემატოს 50 მილიონ დოლარზე მეტი წლიური განაკვეთის შემსუბუქება და მინიმუმ 9.3% ანაზღაურება კაპიტალზე.”
შესაბამისად, რუგერი აფასებს SWX-ის აქციებს ყიდვით, ხოლო მისი 100$-იანი ფასის სამიზნე გულისხმობს აქციების 12-თვიან ფასს ~31%-ით. (რუგერის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
საერთო ჯამში, SWX იღებს ზომიერი ყიდვის შეფასებას ანალიტიკოსთა კონსენსუსისგან. აქციას აქვს 5 ბოლო მიმოხილვა, მათ შორის 2 შესყიდვა და 3 შენახვა. თუმცა, აქციების გაუმჯობესების შემდეგ, $76.01 საშუალო სამიზნე ვარაუდობს, რომ უმეტესობა ფიქრობს, რომ ისინი ამჟამად სამართლიანად ფასდება. (იხილეთ SWX აქციების პროგნოზი TipRanks-ზე)
დივიდენდის აქციების სავაჭრო იდეებისთვის კარგი იდეების მოსაძიებლად, ეწვიეთ TipRanks- ს შეძენის საუკეთესო აქციებიახლად ამოღებული ინსტრუმენტი, რომელიც აერთიანებს TipRanks– ის კაპიტალის ყველა თვალსაზრისს.
უარი პასუხისმგებლობაზე: ამ სტატიაში გამოთქმული მოსაზრებები მხოლოდ გამოჩენილი ანალიტიკოსის მოსაზრებებს წარმოადგენს. შინაარსი გამიზნულია მხოლოდ ინფორმაციული მიზნებისთვის. ნებისმიერი ინვესტიციის განხორციელებამდე ძალიან მნიშვნელოვანია გააკეთოთ საკუთარი ანალიზი.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/could-worse-gets-better-carl-140139702.html