„ნაღდი ფული საუკეთესოა ბლოკში“: მაღალი შემოსავალი შემნახველი ანგარიშები, სახაზინო ვალდებულებები, ფულის ბაზრის ფონდები და დისკები — აი, სადაც თქვენი ნაღდი ფულის გამომუშავება შეგიძლიათ 4.5%-მდე

როგორც კაპიტალის ბაზრების სუპერ უსაფრთხო ალტერნატივა, ეს საინვესტიციო მანქანები განლაგებულია მაღალი საპროცენტო განაკვეთებიდან უფრო მაღალი შემოსავლის მისაღებად. ისინი შეიძლება ჟღერდეს როგორც დამამშვიდებელი ადგილები ფულის გასაჩერებლად, სანამ რეცესიის შეშფოთება გრძელდება, ხოლო აქციები და ობლიგაციები ცდილობენ გამოჯანმრთელდნენ 2022 წლის ვარდნის შემდეგ.

მაღალშემოსავლიან ონლაინ შემნახველ ანგარიშს აქვს საშუალოდ 3.3% წლიური პროცენტული შემოსავალი (APY), ვიდრე ერთი წლის წინანდელი 0.5%-ზე ნაკლები. DepositAccounts.com. ერთწლიანი ონლაინ CD არის საშუალოდ 4.4% APY, ერთი წლის წინ თითქმის 0.6%-დან. საიტმა განაცხადა.

100 უმსხვილესი ფულის ბაზრის ფონდის საშუალო შვიდდღიანი სარგებელი შეადგენს 4.34%-ს და ეს არ ყოფილა ასეთი მაღალი ათწლეულზე მეტი ხნის განმავლობაში. ამწე მონაცემები, რომელიც აკონტროლებს ინდუსტრიას. ერთ წელზე ნაკლები ვადით, სახაზინო ვალდებულებები იღებენ შემოსავალს 4.5%-ზე ან ზემოთ.

რა თქმა უნდა, ეს რიცხვები არ აღემატება ინფლაციას. დეკემბრის წლიური ინფლაციის მაჩვენებელი იყო 6.5%, 9.1 წლის ივნისში პანდემიის ეპოქის მაჩვენებელზე 2022%-ით შემცირდა.

მაგრამ განიხილეთ ეს ფულადი ანაზღაურება საფონდო ბირჟაზე ეფექტურობასთან შედარებით. თუნდაც იანვრის ძლიერი დასაწყისით, დოუ ჯონსის ინდუსტრიული საშუალო
DJIA,
+ 0.48%
წლიურად 4%-ზე მეტია შემცირებული. იმ დროს, S&P 500
SPX,
+ 0.18%
ფასდაკლებულია 9% და Nasdaq Composite
COMP,
-0.66%
დაკარგა თითქმის 17%.

დაღმავალი ზეწოლის ძირითადი ნაწილი იყო ფედერალური სარეზერვო ბანკის სწრაფი ზრდა მისი საორიენტაციო საპროცენტო განაკვეთისთვის. Fed-მა საკვანძო განაკვეთი გაზარდა 25 საბაზისო ქულა, მეოთხედი პროცენტული პუნქტი, გასულ კვირას და თავმჯდომარემ ჯერომ პაუელმა განაცხადა მეტი გაზრდაა საჭირო ინფლაციის პუნქციაში დასახმარებლად.

„ნაღდი ფულის მიმართ მეტი ცნობისმოყვარეობაა“, - თქვა მეგან დოუმ, ედვარდ ჯონსის კლიენტთა საჭიროებების კვლევის უფროსი სტრატეგი. ”ყოველთვის, როდესაც ჩვენ ვხედავთ ბაზრის ცვალებადობას და ინვესტიციები ნაკლებად გარკვეული ჩანდა, ნაღდი ფული უფრო კომფორტულად გრძნობს თავს და თავს უფრო დაცულად გრძნობს, როგორც ფულის განთავსების ადგილი.”

Ფინანსური მრჩეველი რაიან გრეიზერი თქვა, რომ გაკვირვებული იყო კლიენტებისგან უმოქმედო ნაღდი ფულის მოლოდინით უფრო პროდუქტიული გამოყენებისთვის. ის არ ამცირებს აქციების და ობლიგაციების გამოყოფას, მაგრამ დამატებით ფულს დებს მოკლევადიან დისკებსა და სახაზინო ობლიგაციებში. "ნაღდი არის მაგარი ბავშვი ბლოკში ახლა", - თქვა გრეიზერმა, Opulus-ის სერთიფიცირებულმა ფინანსურმა დამგეგმარმა, რომელიც მდებარეობს დოილსთაუნში, პენსიონერში.

აიღე რეი დალიოსგან. „ნაღდი ფული ადრე ნაგავი იყო“, თქვა მასიური ჰეჯ-ფონდის Bridgewater Associates-ის დამფუძნებელმა. გასულ კვირას CNBC-ის ინტერვიუში. „მიმზიდველია ობლიგაციებთან მიმართებაში. ის რეალურად მიმზიდველია აქციებთან მიმართებაში“.

ჯონ ბოიდიMDRN Wealth-ის დამფუძნებელი სკოტსდეილში, არიზში, არ ეთანხმება. ნაღდი ფული მისთვის ნაგავი არ არის. Ეს მახეა."

„ერთ-ერთი ყველაზე დიდი შეცდომა, რომელსაც ახლა ვხედავ, რომ ინვესტორები უშვებენ, არის ამორტიზებული აქციებისა და ობლიგაციების სახსრების გადაადგილება, რათა ისარგებლონ [მაღალშემოსავლიანი შემნახველი ანგარიშებით], ფულის ბაზრის ფონდებში და თუნდაც მოკლევადიანი დისკების უფრო მაღალი შემოსავლით“, - თქვა მან. .

ისარგებლეთ წვიმიანი დღის ფონდებისა და რეზერვების უფრო მაღალი ტარიფებით, თქვა ბოიდმა - უბრალოდ არ გადახვიდეთ ზღვარზე. ნაღდ ფულს ჯერ კიდევ არ აქვს „ორნიშნა ზრდის პოტენციალი, როგორც აქციებს აქვთ“, დასძინა ბოიდმა.

არსებობს ოთხი მიზეზი, რომ შევინარჩუნოთ ნაღდი ფული, როგორც ლიკვიდური აქტივი, თქვა დოუმ. ეს არის ყოველდღიური ხარჯვისთვის, გადაუდებელი დანაზოგისთვის, დიდი მომავალი ხარჯისთვის, როგორიცაა წინასწარ გადახდა სახლისთვის და საინვესტიციო პორტფელის ნაწილისთვის.

დოუმ თქვა, რომ ედუარდ ჯონსი ზოგადად რეკომენდაციას უწევს საინვესტიციო პორტფელში არაუმეტეს 5%-იანი ნაღდი ფულის ექსპოზიციას, თქვა დოუმ. ”თქვენ არ გინდათ ძალიან ცოტა, მაგრამ არც ძალიან გინდათ”, - თქვა მან.

„ფულადი სახსრების მართვის გეგმა“ ფინანსური და საინვესტიციო დაგეგმვის მნიშვნელოვანი ნაწილია, თქვა რობ უილიამსმა, ფინანსური დაგეგმვის, საპენსიო შემოსავლისა და სიმდიდრის მართვის მენეჯერმა Schwab Centre for Financial Research-ში, Charles Schwab & Co.
SCHW,
+ 0.99%

ხშირია ფინანსური ექსპერტების მოსმენა, რომ აღწერენ ფულადი ინვესტიციებს, როგორც არჩევანის სპექტრს, სადაც არის კომპრომისი ანაზღაურებასა და ლიკვიდობას შორის.

ამასთან, აქ არის ადგილები თქვენი დამატებითი ფულის გასაჩერებლად:

შემოწმება და შემნახველი ანგარიშები

ზოგიერთი მიმდინარე ანგარიშები უფრო მეტ ინტერესს იწვევს, ვიდრე ჩვეულებრივი მიმდინარე ანგარიშები. მაგრამ არსებობს გაფრთხილებები, განმარტა კენ ტუმინმა, LendingTree-ის ინდუსტრიის უფროსმა ანალიტიკოსმა და DepositAccounts.com-ის დამფუძნებელმა.

ბევრი მაღალი შემოსავლის გამშვები ანგარიში მოითხოვს ტრანზაქციის მინიმალურ რაოდენობას APY-სთვის, როგორც წესი, 8-დან 20-მდე, თქვა მან. ხშირად არსებობს ფულადი ლიმიტები მაღალ APY-ებზე, როგორც წესი, $10,000-დან $25,000-მდე, დასძინა მან. ასე რომ, თუ თქვენ გსურთ ფულის გაჩერება ამ ზღვრებზე მაღლა, ის არ გამოიმუშავებს იგივე რაოდენობის პროცენტს, როგორც მაღალშემოსავლიანი შემნახველი ანგარიში, აღნიშნა მან.

„ხშირ შემთხვევაში, მაღალშემოსავლიანი შემნახველი ანგარიშის შემოწმების განაკვეთის უპირატესობა შეიძლება არ ღირდეს ძალისხმევად“, - თქვა მან. მაგრამ შესამჩნევია საპროცენტო უპირატესობა შემნახველ ანგარიშებს შორის "აგურის და ნაღმტყორცნების" ბანკებსა და ონლაინ ბანკებში, თქვა მან.

ციტირებულია თუმინი FDIC მონაცემები, რაც გვიჩვენებს, რომ შემნახველი ანგარიშების ეროვნული საშუალო განაკვეთი იანვრის შუა რიცხვებამდე იყო 0.33%. აგურის და ნაღმტყორცნების კონკურენტების ხარჯების გარეშე, თუმინმა თქვა, რომ ონლაინ ბანკები გვთავაზობენ მდე 4.20% პროცენტი ზოგიერთ შემნახველ ანგარიშზე რადგან ისინი ეძებენ უპირატესობას კონკურენტებზე.

საბროკეროები ასევე გვთავაზობენ „სუფთა“ მომსახურებას, რომელიც ასუფთავებს არაინვესტირებულ ფულს, აგროვებს პროცენტს, სანამ ის იჯდება შემდეგი ვაჭრობისთვის.

მაგალითად, რობინჰუდი
კაპოტი,
-1.14%
ახორციელებს უფლებამოსილი მომხმარებლების არაინვესტირებულ ფულს ბანკების ქსელის სადეპოზიტო ანგარიშზე, 4.15% APY-ით თებერვლის დასაწყისისთვის. Fidelity Investments ავტომატურად დებს ფულს ფულის ბაზრის ფონდებში, რომლებიც თებერვლის დასაწყისისთვის აწარმოებდნენ 4.14% შვიდდღიან შემოსავალს, აღნიშნა სპიკერმა.

Interactive Brokers-ში
IBKR,
-0.15%,
უმოქმედო ნაღდი ფულის ნაშთები $10,000-ზე მეტი შეიძლება დარჩეს ანგარიშზე და დაერიცხოს პროცენტი. ფორმულა ეფუძნება ფედერალური სახსრების განაკვეთს მინუს 50 საბაზისო პუნქტით, თქვა სტივ სანდერსმა, მარკეტინგისა და პროდუქტის განვითარების აღმასრულებელი ვიცე ფასი. ამ დროისთვის, ეს არის 4.08% მაჩვენებელი.

ფულის ბაზრის სახსრები

უილიამსის თქმით, ფულის ბაზრის სახსრები საშუალო ადგილს იკავებს. სარგებელი შეიძლება იყოს უფრო მაღალი ვიდრე შემნახველი ანგარიშები, თუმცა, როგორც წესი, ერთი დღე სჭირდება თქვენი ქონების გამოსყიდვას, აღნიშნა მან.

ეს ერთობლივი ფონდები შედგება ისეთი ინგრედიენტებისგან, როგორიცაა მოკლევადიანი, მაღალი ხარისხის ფედერალური მთავრობა და მუნიციპალური ვალი, მაღალი ხარისხის კორპორატიულ ვალთან ერთად, რომელიც სწრაფად მოდის.

გასული წლის ბოლოსთვის, ფულის ბაზრის ფონდებს ჰქონდათ $5.2 ტრილიონი დოლარის აქტივები მართვის ქვეშ. სახაზინო დეპარტამენტის ფინანსური კვლევების ოფისი. ეს ბევრად აღემატება ფონდების $4 ტრილიონი აქტივების მართვას 2020 წლის თებერვლისთვის, მონაცემები აჩვენებს.

ეს იქნება რამდენიმე კვირა, სანამ 25 საბაზისო პუნქტის ბოლო ზრდა სრულად აისახება საშუალო შემოსავალზე, ამბობს პიტერ კრეინი, Crane Data-ის პრეზიდენტი.

Crane Data-ის სტატისტიკის მიხედვით, ბოლო დროს ყველაზე დიდმა ფულადი ბაზრის ფონდებმა საშუალოდ შვიდდღიანი შემოსავალი 4%-ს გადააჭარბეს 2007 წლის დეკემბერში. „მათი ყველაზე დიდი სისუსტე ახლა მათი უდიდესი ძალაა. ისინი მიჰყვებიან Fed-ს“, - განუცხადა კრეინმა MarketWatch-ს.

ბევრი შემნახველი ანგარიშიდან და ფულადი ბაზრის ფონდებიდან შემოსავალი ფართოვდება, მომხმარებლებმა კარგი იქნება, რომ მეტი ყურადღება მიაქციონ ამ მანქანებს, თქვა. კაილ სიმონსიSimmons Investment Management-ის დამფუძნებელი და წამყვანი ფინანსური მრჩეველი დენვერის რეგიონში.

ულტრა მოკლევადიანი ETF-ები კიდევ ერთი ვარიანტია, მან დაამატა. ფულის ბაზრის ფონდების მსგავსად, ისინი აძლევენ ზემოქმედებას სახელმწიფო და მაღალი ხარისხის კორპორატიულ ვალზე, რომელიც სწრაფად მწიფდება.

მაგრამ არ აურიოთ ფულის ბაზრის სახსრები ფულის ბაზრის ანგარიშებთან. ეს ორი სრულიად განსხვავებულია, თქვა თუმინმა. ბანკის ფულის ბაზრის ანგარიში შემნახველი ანგარიშის მსგავსია, აღნიშნა მან.

CD და სახაზინო ობლიგაციები

სახაზინო გადასახადები და დისკები დევს ფულადი სახსრების სპექტრის მეორე მხარეს. მათ აქვთ ვადა 4-დან 52 კვირამდე. სარგებელი შეიძლება იყოს უფრო მაღალი, ვიდრე ფულის ბაზრის ფონდები, მაგრამ თქვენ უნდა დაელოდოთ უფრო მეტხანს თქვენი ფულის დასაბრუნებლად.

ერთთვიანი სახაზინო ობლიგაციების საბაზრო შემოსავალი ამჟამად აჭარბებს 4.6%-ს, Fed-ის მონაცემებით. ბოლოჯერ სარგებელი, მოძრავი პრინციპით, გადააჭარბა 4%-ს ერთთვიან სახაზინო ვალდებულებებზე, იყო 2007 წლის ოქტომბერი. სენტ ლუის ფედერაციის მონაცემები.

ინვესტორებს შეუძლიათ შეიძინონ სახაზინო დავალიანება სხვადასხვა სიგრძით მათი ბროკერის მეშვეობით ან TreasuryDirect.gov-ზე. (TreasuryDirect ასევე არის პოპულარული I-ობლიგაციების შესაძენად, მაგრამ მათი შეძენა მეორად ბაზარზე შეუძლებელია.)

პროცენტები სახაზინო ბილეთებიდან არის ექვემდებარება ფედერალური საშემოსავლო გადასახადს, მაგრამ ისინი გათავისუფლებულნი არიან სახელმწიფო და ადგილობრივი გადასახადებისგან, თქვა გრეიზერმა. ამან შეიძლება უზრუნველყოს "პირობა CD-ებზე, რაც დამოკიდებულია საპროცენტო განაკვეთის სხვაობაზე და ინდივიდის საგადასახადო მდგომარეობაზე", - თქვა მან.

სახაზინო ვალდებულებების მეორადი ბაზარი უფრო დიდია, ვიდრე CD-ებისთვის და ეს აადვილებს ადრეულ გამოსვლას, თუ ფული დაფარვამდე გჭირდებათ, აღნიშნა მან.

ერთი ტაქტიკა დისკებისა და უფრო გრძელი ვადიანობის სახაზინო ვალდებულებებისთვის: შეიძინეთ ისინი იმ თვალსაზრისით, რომ საპროცენტო განაკვეთები შემცირდება, სანამ ფულის დაკავშირება ხდება. („ჩვენი აზრით, ჩვენ ახლა არ ვართ ამ კლიმატში“, თქვა უილიამსმა. Fed-ში პაუელმა თქვა, რომ განაკვეთები უნდა იყოს "მაღლა უფრო დიდხანს.")

რა თქმა უნდა, T-Bill-ში ან CD-ში გაჩერებული ფული დროებით რჩება გვერდით, უკეთესად ან უარესად. „თუ ბაზარი რაკეტასავით აფრინდება იმ დროს, როცა შენს ფულს აჩერებ, შეიძლება თავი ოდნავ მიღმა იგრძნო. ეს არის ფასი, რომლის გადახდა შეგიძლიათ დაბალი რისკისთვის“, - დასძინა გრეიზერმა.

ნებისმიერი სახის ფულის მანევრირება დისკებში ან სხვაგან არ უნდა დაფაროს პიროვნების საფულისა და პორტფელის ამ ნაწილის საერთო მიზანს, თქვა უილიამსმა. "ნაღდი ფული საბოლოო ჯამში არის მოსავლიანობა და სტაბილურობა, თქვენი ფინანსური ცხოვრების ყველაზე უსაფრთხო ნაწილი."

ასევე წაიკითხე: ძვირფასო საგადასახადო ბიჭო: შემიძლია გამოვაკლო ვადაზე ადრე გატანის ჯარიმა, თუ გადავიყვან უფრო მაღალ განაკვეთზე CD-ზე?