ნაღდი ფული შორს არის ნაგვისგან.
ინვესტორები იღებენ ყველაზე მაღალ შემოსავალს წლების განმავლობაში თავიანთი ფულის სუპერუსაფრთხო, ფულადი სახსრების მსგავს ინსტრუმენტებში შენახვით. ამ კვირაში სახაზინო ვალდებულებების ერთწლიანმა განაკვეთმა 4.08%-ს მიაღწია, რაც ორ ათწლეულზე მეტი ხნის განმავლობაში ყველაზე მაღალი დონეა.
საპროცენტო განაკვეთები მთელს ბორტზე იზრდებოდა, რადგან Fed ამაღლებს ფედერალური ფონდების საორიენტაციო განაკვეთს ინფლაციის წინააღმდეგ საბრძოლველად. მაგრამ მოკლევადიანმა შემოსავალმა არაპროპორციულად ისარგებლა, რადგან აშშ-ს ცენტრალური ბანკი ახორციელებს თავის ზრდას და უბიძგებს მათ „ნეიტრალურს“ მიღმა, ანუ იმ ადგილის მიღმა, სადაც განაკვეთები არც მასტიმულირებელია და არც შემზღუდველი.
მან შექმნა სიტუაცია, როდესაც მოკლევადიანი განაკვეთები უფრო მეტს იძლევა, ვიდრე გრძელვადიანი განაკვეთები. მაგალითად, ფართოდ მოყოლებული ორწლიანი სახაზინო ობლიგაციები ბოლოს დაახლოებით 4%-ს აძლევდა, განსაკუთრებით 10-წლიანი სახაზინო ობლიგაციისგან, რომელიც 3.58%-ს აძლევდა.
ეს ნიშნავს, რომ ინვესტორები მოკლევადიან ობლიგაციებში უფრო მეტ ანაზღაურებას იღებენ, ხოლო საპროცენტო განაკვეთის ნაკლებ რისკს იღებენ. თუ განაკვეთები განაგრძობს ზრდას, უფრო მოკლე ვადიანობის ობლიგაციები უფრო დაბალი ფასით დაეცემა, ვიდრე მათი გრძელვადიანი კოლეგები.
ეს ხდის ამ მოკლევადიან ობლიგაციებს და სახსრებს, რომლებიც მათ ფლობენ, კარგ გზად ისარგებლონ უფრო მაღალი საპროცენტო განაკვეთებით, სულაც არ იფიქროთ იმაზე, გაგრძელდება თუ არა განაკვეთები.
ინდივიდუალური ობლიგაციები და ულტრა მოკლევადიანი ობლიგაციების ETF
ინვესტორებს ბევრი არჩევანი აქვთ, როდესაც საქმე ეხება მოკლევადიან ობლიგაციებში ინვესტირებას. აშკარა გზაა უშუალოდ ობლიგაციებში ინვესტიცია. მსხვილი ბროკერების უმეტესობა ინვესტორებს უზრუნველჰყოფს ობლიგაციებით ვაჭრობაზე, მაგრამ იმის გამო, რომ ობლიგაციები კომყველა ფორმისა და ზომის შემთხვევაში, პროცესი უფრო რთული და, როგორც წესი, უფრო ძვირია, ვიდრე აქციების ან ETF-ების ყიდვა.
ინდივიდუალური ობლიგაციების უპირატესობა ის არის, რომ თქვენ შეგიძლიათ შეინახოთ ისინი დაფარვამდე. ეს გამორიცხავს საპროცენტო განაკვეთის რისკს, რადგან ინვესტორს უბრუნდება სრული ინვესტიცია ვადის გასვლისას (იმ პირობით, რომ ემიტენტი არ დაასრულებს დეფოლტს). ამ გზით შენახული ხაზინა რისკის გარეშეა.
ინვესტორებს, რომლებსაც არ სურთ ცალკეულ ობლიგაციებთან გამკლავება, შეუძლიათ გამოიყენონ ETF-ები ობლიგაციების შესაძენად მარტივი და პირდაპირი გზით. The iShares მოკლე სახაზინო ობლიგაცია ETF (SHV) არის სახაზინო ვალდებულებების ETF, რომელიც ფლობს სახაზინო ბიუროებს ერთ წელზე ნაკლები ვადით.
მისი ფასი დიდად არ მოძრაობს. მაგალითად, 2020 წლის მარტში, როდესაც საპროცენტო განაკვეთები რეკორდულად დაბალ დონეზე იყო, ფონდი ვაჭრობდა 111.05 დოლარად; დღეს ის 109.95 დოლარად იყიდება. ასე რომ, ფონდის ფასი 1%-ით დაეცა, რადგან განაკვეთები ნულიდან თითქმის 4%-მდე გაიზარდა. ETF სამყაროში, რაც შეიძლება ახლოს იყოს სტაბილურობასთან.
მოკლევადიანი ობლიგაციების ETFs
ინვესტორებისთვის, რომლებსაც სურთ გაუმკლავდნენ ცოტა მეტ საპროცენტო განაკვეთის რისკს Vanguard მოკლევადიანი სახაზინო ინდექსი ETF (VGSH) არის ვარიანტი. იგი ფლობს ხაზინას ერთიდან სამ წლამდე ვადით. თუ გადახედავთ ზემოთ მოცემულ პერიოდს (2020 წლის მარტიდან დღემდე), დაინახავთ, რომ ამ ETF-ის ფასები 7%-ით დაეცა მაღალიდან დაბალამდე.
ეს მნიშვნელოვანია, მაგრამ ეს არის ყველაზე ცუდი წელი ობლიგაციებისთვის თანამედროვე ისტორიაში. ფონდი, როგორიცაა VGSH, როგორც წესი, არ მოძრაობს ამდენი, თუმცა ჯერ კიდევ მნიშვნელოვანია იმის გაგება, თუ რა ტიპის არასტაბილურობაა შესაძლებელი მსგავსი ფონდით.
ეს ფონდი არის ვარიანტი ინვესტორებისთვის, რომელთაც სურთ ერთიდან სამ წლამდე სახაზინო ვადის დამატება სახაზინო ვალდებულებებთან შედარებით (სახაზინოები 12 თვე ან ნაკლები ვადით), შესაძლოა იმიტომ, რომ მათ მიაჩნიათ, რომ საპროცენტო განაკვეთები საბოლოოდ შემცირდება, რაც ზრდის ფასებს. ფონდი.
უფრო გრძელვადიანი ობლიგაციების ETF-ებს ასევე შეუძლიათ „ჩაკეტვა“ ინტედასვენების განაკვეთები უფრო გრძელია, ვიდრე მოკლევადიანი ობლიგაციების ETF. თუმცა, განაკვეთების ჩაკეტვის კონცეფცია არ არის ისეთი მარტივი ობლიგაციების ETF-ებთან შედარებით ცალკეულ ობლიგაციებთან, რადგან ობლიგაციები მუდმივად ემატება და აკლდება ობლიგაციების ETF-ებს.
არსებობს ყველა სახის არომატი, როდესაც საქმე ეხება ამ ETF-ებს. SHV და VGSH ერთ-ერთი ყველაზე უსაფრთხოა, ხოლო სხვა ფონდებს შეიძლება ჰქონდეთ უფრო სარისკო ობლიგაციები, როგორიცაა munis, კორპორაციები და სხვა უფრო მაღალი შემოსავლის მისაღებად.
შეხედეთ ETF.com-ის ულტრა მოკლევადიანი ობლიგაციების ETF-ს არხი და ჩვენი მოკლევადიანი ობლიგაციების ETF არხი მეტი ვარიანტებისთვის.
ფულის ბაზრის ფონდები
ETF არ არის ერთადერთი ფონდის სტრუქტურა, რომელსაც აქვს მოკლევადიანი ობლიგაციები. ფულის ბაზრის ურთიერთდახმარების ფონდი კიდევ უფრო პოპულარული საშუალებაა ნაღდი ფულის გამომუშავებისთვის.
ფულის ბაზრის ფონდები მკაცრად რეგულირდება და უნდა შეესაბამებოდეს 2 წლის საინვესტიციო კომპანიის აქტის 7a-1940 წესს. მათ აქვთ შეზღუდვები ფასიანი ქაღალდების ტიპებზე, რომლებსაც შეუძლიათ ჰქონდეთ და რა რაოდენობის ლიკვიდურობა აქვთ სახსრებს ხელთ.
ეს შეზღუდვები ფულის ბაზრებს უკიდურესად უსაფრთხოს ხდის და საშუალებას აძლევს ინვესტორებს მიაწოდონ რაღაც უკიდურესად დამაჯერებელი — სტაბილური ფასი. რამდენიმე გამონაკლისის გარდა, ფულის ბაზრის ფონდები ინარჩუნებენ სტაბილურ 1$-ის წმინდა აქტივების ღირებულებას. ეს არის ის, რასაც ზემოხსენებული SHV-იც კი ვერ უზრუნველყოფს.
ინვესტორებისთვის, რომლებსაც სურთ დაინახონ თავიანთი სახსრების ფასში აბსოლუტურად არანაირი რყევები, ეს შეიძლება იყოს მიმზიდველი თვისება.
მოკლევადიანი ობლიგაციების ETF-ების მსგავსად, ფულადი ბაზრის ფონდები მოდის სხვადასხვა გემოვნებით, თუმცა ისინი უფრო შეზღუდულია ფასიანი ქაღალდების ტიპებთან დაკავშირებით, რომელთა შენახვაც შეუძლიათ. ისინი, რომლებიც ექსკლუზიურად ფლობენ ხაზინას, ყველაზე უსაფრთხოა, როგორიცაა Vanguard Treasury Money Market Fund (VUSXX).
ელ.წერილი სამიტ როის მისამართზე [ელ.ფოსტით დაცულია] ან მიჰყევი მას Twitter- ზე @sumitroy2
რეკომენდებული ისტორიები
permalink | © საავტორო უფლება 2022 ETF.com. ყველა უფლება დაცულია
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/cashing-interest-rates-top-4-174500904.html