კეტი ვუდი იცავს ARKK-ის შესრულებას

არც ისე დიდი ხნის წინ, განიხილებოდა საინვესტიციო გურუ, სენტიმენტები მთლიანად შეიცვალა კეტი ვუდის გარშემო გასული წელიწადნახევრის განმავლობაში. მისი ARK Invest ფონდის ARK Innovation ETF დატვირთულია ზრდაზე ორიენტირებული პანდემიის ეპოქის გამარჯვებულებით, მაგრამ როგორც ყველამ, ვინც საფონდო ბაზრის ტრაექტორიას მიჰყვება, იცის, ცხრილები ამ მსგავს აქციებს ასახავს. და შედეგი არის ის, რომ ARKK ETF ახლა 65 წელს უზარმაზარი 2022%-ით დაეცა.

ნიშნავს თუ არა ეს ვუდი მზად არის უარი თქვას ინოვაციური, მაგრამ სარისკო და ხშირად წამგებიანი სახელების მხარდაჭერის სტრატეგიაზე უსაფრთხო თავშესაფრების ძიებაში? არა, მოკლე პასუხია.

ვუდი არა მხოლოდ აღნიშნავს, რომ ARKK-ის აქციები უფრო სწრაფი ტემპით იზრდებოდა, ვიდრე Nasdaq 100-ის - ~31% შემოსავლის ზრდა წლიური წლის განმავლობაში, წინააღმდეგ ~16% ზრდა ბოლო 2 კვარტალში მეორე კვარტლის ბოლოს - და ასევე „დამატებულია ინვესტიციების განსათავსებლად მომავალში“.

„მიუხედავად ამისა,“ ამბობს ვუდი, „ბაზარი ცოტას იხდის იმაში, რაც ჩვენ გვჯერა, რომ ზრდის უმაღლესი პოტენციალია“.

და მზარდი საპროცენტო განაკვეთების ფონზე, რამაც შეამცირა მომავალი ფულადი ნაკადების ამჟამინდელი ღირებულება, „სუფთა სათამაშო ინოვაციური სტრატეგიების“ ღირებულება ბოლო 50 თვის განმავლობაში შემცირდა 90-18%-ით. როგორც ჩანს, კაპიტალის ბაზრები დაემორჩილნენ GAAP EBITDA-ს და გადავიდნენ თავდაცვითი დაბალი ზრდის სტრატეგიებისკენ.

მაგრამ ვუდს მიაჩნია, რომ ეს არასწორი გზაა ინვესტიციების განსახორციელებლად და რომ ტალღები კვლავ შემობრუნდება.

„ჩვენ გვჯერა, რომ GAAP EBITDA მცირდება ადრეული ეტაპის, სწრაფად მზარდი, ინოვაციური კომპანიების გრძელვადიანი ზრდისა და მომგებიანობის პროფილის გაზომვისას“, - თქვა მან. „ჩვენი აზრით, ეგრეთ წოდებული „მომგებიანი ტექნოლოგიური“ კომპანიების გრძელვადიანი მომგებიანობა და კაპიტალი ჯუჯა იმ კომპანიებს, რომლებიც მოკლევადიან ორიენტირებულ აქციონერებს ემსახურებიან აქციების გამოსყიდვით და დივიდენდებით, მომავალში ინვესტირების ხარჯზე. .”

ვუდი მართალია? Მხოლოდ დრო გეტყვით. ამასობაში, ჩვენ გადავწყვიტეთ გადავხედოთ ფონდის ორ ტოპ ჰოლდინგს, რათა დავინახოთ, რატომ არის იგი ასე დარწმუნებული, რომ ისინი გრძელვადიანი გამარჯვებულები არიან. ჩვენ ასევე გავხსენით TipRanks მონაცემთა ბაზა იმის გასარკვევად, თანხმდებიან თუ არა ქუჩის ექსპერტები. მოდით შევამოწმოთ შედეგები.

ამბავი გრძელდება

მასშტაბირება ვიდეო კომუნიკაციებით (ZM)

პირველი ადგილის დაკავება და ARKK ETF-ის 9.36% 605 მილიონ დოლარზე მეტი ღირებულებით არის ყველაზე პანდემიური ეპოქის აქციები, Zoom Video Communications.

თქვენ არ გჭირდებათ იყოთ საფონდო ბირჟის მოყვარული მიმდევარი, რომ იცოდეთ Zoom-ის ამბავი. ნიშა ვიდეო კონფერენციის პროდუქტი Covid-19-ის პანდემიის დაწყებისას, გლობალური ჩაკეტვის მოახლოებასთან ერთად, ის სწრაფად გადაიქცა საყოველთაო ინსტრუმენტად, რომელსაც იყენებს მილიონები მთელს მსოფლიოში – ბიზნესიდან ოჯახებით დამთავრებული განათლების ორგანოებით. შედეგად, აქცია 2020 წლის განმავლობაში წარმოუდგენელ სიმაღლეებამდე მივიდა, მაგრამ როგორც ბევრს დაემართა, კლება მანკიერი იყო. აქციები 90 წლის ოქტომბრის მაქსიმუმს 2020%-ით ქვემოთ დგას და წელს 64%-ით დაეცა.

ამის თქმით, კომპანიის უახლესი ანგარიში მესამე ფისკალური კვარტალისთვის (ოქტომბრის კვარტალი) იყო ღირსეული. შემოსავალმა შეადგინა 1.1 მილიარდი დოლარი, რაც წარმოადგენს 4.8%-იან ზრდას წლიურ წელთან შედარებით და აკმაყოფილებს ქუჩის მოლოდინებს. ბოლოში, ადჯ. EPS $1.07-მა აჯობა ანალიტიკოსების პროგნოზს $0.83.

მომხმარებელთა რიცხვი, რომელთა წვლილი შეიტანეს 100,000 12$-ზე მეტი 31 თვის შემოსავალში - მნიშვნელოვანი მეტრიკა, რომელიც მიუთითებს პროდუქტის პოპულარობას მსხვილ ბიზნესში - გაიზარდა 2022%-ით იმავე პერიოდის წინა წლის წინა პერიოდთან შედარებით. თუმცა, პერსპექტივა მოლოდინს არ აკმაყოფილებდა და აქციები სამხრეთით დაიძრა ბეჭდვის შემდეგ, როგორც ეს იყო XNUMX წლის უმეტესი ნაწილის განმავლობაში.

მიუხედავად ამისა, ხოლო MKM ანალიტიკოსი კატრინ ტრებნიკი თვლის, რომ კომპანიას დასჭირდება დაამტკიცოს თავისი სერთიფიკატები ამჟამინდელ კლიმატში, იგი რჩება ოპტიმისტურად მისი გრძელვადიანი პოტენციალის გარშემო.

„რთულ მოკლევადიან მაკრო გარემოში, მენეჯმენტს დასჭირდება აჩვენოს ძლიერი შესრულება ახალ გადაწყვეტილებებზე და ბაზარზე გასვლის ინიციატივებზე ეფექტური კონკურენციის და ონლაინ ბიზნესის სტაბილიზაციისთვის. გრძელვადიან პერსპექტივაში, ჩვენ კვლავ გვჯერა, რომ კომპანიის პოზიციონირება დიდ და არასაკმარისად შეღწევად საბაზრო შესაძლებლობებში შეიძლება გამოიწვიოს მდგრადი ზრდა ნორმალიზებულ გარემოში“, - თქვა ტრებნიკმა.

Trebnick-ის ნდობა გადმოცემულია Buy რეიტინგით და $100 ფასის სამიზნეებით. როგორც ასეთი, ანალიტიკოსი ხედავს, რომ აქციები მომავალ წელს 53%-ით გაიზრდება. (ტრებნიკის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)

თუმცა, ქუჩაში უმეტესობა არ არის ისეთი თავდაჯერებული, როგორც ტრებნიკი ან ვუდი. აქცია ამაყობს Hold კონსენსუსის რეიტინგით, რომელიც დაფუძნებულია 15 შენახვაზე (ანუ ნეიტრალურზე) 7 ყიდვისა და 2 გაყიდვის წინააღმდეგ. მიუხედავად ამისა, უმრავლესობას სჯერა, რომ აქციები ახლა დაუფასებელია; $86.75 საშუალო სამიზნე ადგილს ტოვებს 12-თვიანი 32.5%-იანი მოგებისთვის. (იხილეთ Zoom-ის აქციების პროგნოზი TipRanks-ზე)

ზუსტი მეცნიერების კორპორაცია (EXAS)

ARKK-ის სიდიდით მეორე ჰოლდინგი სრულიად განსხვავებული ტიპის ინოვატორია. ETF-ში სივრცის 8.68%-ს იკავებს და 561 მილიონ დოლარზე მეტი ღირებულების ჰოლდინგს, Exact Sciences არის მოლეკულური დიაგნოსტიკის სპეციალისტი, რომელიც ორიენტირებულია კიბოს ადრეული სტადიის გამოვლენაზე. კომპანია ამაყობს სხვადასხვა ტესტირების პროდუქტების პორტფელით, რომელსაც ხელმძღვანელობს მისი ფლაგმანი შეთავაზება, Cologuard, რომელიც, როგორც ერთ-ერთი ყველაზე სანდო არაინვაზიური CRC (კოლორექტალური კიბოს) სკრინინგ ტესტი, ამაყობს ძლიერ ბაზარზე.

თავის უახლეს ფინანსურ ანგარიშგებაში, მესამე კვარტალში, Exact Sciences-მა ძლიერი მაჩვენებელი აჩვენა. შემოსავალი 3%-ით გაიზარდა გასული წლის ანალოგიურ პერიოდთან შედარებით და 15 მილიონი დოლარი შეადგინა, რაც უოლ სტრიტის პროგნოზს აჯობა 523.1 მილიონი დოლარით. მიუხედავად იმისა, რომ კომპანიამ 19.95 დოლარის ზარალი გამოაქვეყნა თითო აქციაზე, მაჩვენებელმა მაინც მოახერხა ანალიტიკოსების მიერ მოსალოდნელი -0.84 აშშ დოლარის წინ გასვლა. გარდა ამისა, კომპანიამ გაზარდა თავისი მთლიანი წლის შემოსავლის პერსპექტივა 1.07 მილიარდი და 2.025 მილიარდი აშშ დოლარი, რაც 2.042 მილიონი აშშ დოლარით მეტია წინა პროგნოზთან შედარებით.

ბაზარს მოეწონა შედეგები, შემდეგ სესიაზე აქციები უფრო მაღლა გამოგზავნა და აქციამ ცოტა ხნის წინ კიდევ ერთი ზრდა მიიღო. გასულ კვირას კიბოს სკრინინგის კონკურენტმა Guardant-მა გამოაცხადა სისხლზე დაფუძნებული კიბოს სკრინინგის ტესტის ზედა ხაზის მონაცემები, რაც ცოტა არ იყოს. როგორც კონკურენტი, ეს კარგი ამბავია ზუსტი მეცნიერებისთვის.

ხარებს შორის არის Canaccord-ის ანალიტიკოსი კაილ მიქსონი ვინც ხედავს კატალიზატორების სერიას წინ მარაგის გასაძლიერებლად. ის წერს: „ჩვენ გვჯერა, რომ 2023 იქნება კიდევ ერთი მნიშვნელოვანი წელი მონაცემთა წაკითხვისთვის, რომელიც ინვესტორებს უნდა შეახსენოს (პოტენციურად „გაღვიძების ზარი“) Exact-ის მილსადენის მილსადენის ახლო, საშუალო და გრძელვადიანი ზრდის ფაქტორების შესახებ… მაშინ, როცა თანატოლებზე გავლენას ახდენს გაურკვევლობა. ანაზღაურება და სხვა საკითხები, ჩვენ გვჯერა, რომ ეს კატალიზატორები და კომპანიის შედარებითი სტაბილურობა ხელს შეუწყობს EXAS-ის შეფასების დონის ამაღლებას 2023 წელს.”

„დამატებით,“ განმარტა მიქსონმა, „ჩვენ გვჯერა, რომ Guardant Health-ის ბოლოდროინდელმა წაკითხვამ ECLIPSE სკრინინგის კვლევის შესახებ კომპანიის თხევადი ბიოფსიის ტესტისთვის, გაათავისუფლა EXAS აქციებიდან, რაც საშუალებას მისცემს აქციას კარგად იმოქმედოს კომპანიის მყარ საფუძვლებზე დაყრდნობით 2023 წელს.

ამ ყველაფერმა აიძულა Mikson შეაფასოს EXAS-ის აქციები Buy-ად, ხოლო მისი 70$-იანი ფასის სამიზნე ადგილი უქმნის ადგილს 12-თვიანი მოგებისთვის ~37%. (მიქსონის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)

მიქსონის კოლეგების უმეტესობა ერთნაირად ფიქრობს; დაფუძნებული 9 ყიდვის რეიტინგზე 3-ის წინააღმდეგ, აქცია იძენს ძლიერი ყიდვის კონსენსუსის რეიტინგს. (იხილეთ EXAS აქციების პროგნოზი TipRanks-ზე)

აქციების მიმზიდველი შეფასებებისთვის კარგი იდეების მოსაძიებლად, ეწვიეთ TipRanks ' შეძენის საუკეთესო აქციებიახლად ამოღებული ინსტრუმენტი, რომელიც აერთიანებს TipRanks– ის კაპიტალის ყველა თვალსაზრისს.

უარი პასუხისმგებლობაზე: ამ სტატიაში გამოთქმული მოსაზრებები მხოლოდ გამოჩენილი ანალიტიკოსის მოსაზრებებს წარმოადგენს. შინაარსი გამიზნულია მხოლოდ ინფორმაციული მიზნებისთვის. ნებისმიერი ინვესტიციის განხორციელებამდე ძალიან მნიშვნელოვანია გააკეთოთ საკუთარი ანალიზი.