ფულის პოპულარულმა მენეჯერმა კეტი ვუდმა Ark Investment Management-დან დაინახა, რომ მისი ახალგაზრდა ტექნოლოგიური საფონდო სახსრები გაიზარდა წელს სუსტი შემოსავლის ფონზე.
ვუდის ფლაგმანი Ark Innovation ETF (ARKK მიიღეთ უფასო ანგარიში დაკარგა 68% 2022 წელს და 81%-ით დაეცა 2021 წლის თებერვლის პიკთან შედარებით.
Ark-ის აღმასრულებელმა დირექტორმა დაიცვა თავისი სტრატეგია და აღნიშნა, რომ მას აქვს ხუთწლიანი საინვესტიციო ჰორიზონტი. მაგრამ Ark Innovation-ის ხუთწლიანმა წლიურმა მოგებამ შეადგინა უარყოფითი 2.66% 26 დეკემბრის ჩათვლით, წინააღმდეგ S&P 500 დადებითი მოგება 9.38%.
ფონდის ეფექტურობა ასევე არ უახლოვდება ვუდის მიზანს წლიური 15%-იანი შემოსავლების შესახებ ხუთი წლის განმავლობაში.
ზარალის აღიარება ინვესტორებისადმი მიწერილი წლის ბოლოს წერილში ვუდი ბოდიშს არ იხდის მისი შესრულებისთვის. მაგრამ ის მიმართავს მას, თუ ცოტა ირიბად.
„ჩვენ ვაღიარებთ, რომ საბაზრო რისკთან დაკავშირებული გარემო უბიძგებს ინვესტორებს ეტალონებისკენ ბოლო ორი წლის განმავლობაში, რაც უარყოფითად აყენებს სტრატეგიებს, რომლებიც ფოკუსირებულია დამრღვევ ინოვაციებზე“, - წერს იგი. ვუდი ყურადღებას ამახვილებს "დამშლელი ინოვაციების" აქციებზე.
„მიუხედავად იმისა, რომ ინოვაცია წყვეტს პრობლემებს და, როგორც წესი, იზიდავს რთულ პერიოდში, ზოგიერთმა კომპანიამ შეიძლება შეამციროს კვლევა-განვითარება და სხვა ინვესტიციები, რათა ააშენოს ფულადი სახსრები, როგორც ბუფერული მაღალი საპროცენტო განაკვეთების შედეგად მიღებული შედეგების წინააღმდეგ“, - თქვა მან.
”მომავლის შიში ამ დღეებში საგრძნობია, მაგრამ კრიზისმა ისტორიულად შექმნა შესაძლებლობები.”
ვუდი ხედავს ძლიერ გარემოს მისი აქციებისთვის. ”ამერიკის ბანკის ფონდების მენეჯერის უახლესი კვლევის თანახმად, ფულადი სახსრების დონე არ ყოფილა ასეთი მაღალი 9 წლის 11 სექტემბრის კრიზისის შემდეგ,” - თქვა მან. „და ინვესტორები 2001 წლის აპრილის შემდეგ პირველად არიან ჭარბწონიანი ობლიგაციები“.
გარდა ამისა, „CBOE კაპიტალის შეფარდება/ზარის კოეფიციენტი [ავიდა] 2.0-ზე მაღლა, რაც რეკორდულად უმაღლეს დონეზეა, რაც აჭარბებს კოეფიციენტებს როგორც ტექნიკურ, ისე სატელეკომუნიკაციო ბუშტში [2000-01] და გლობალურ ფინანსურ კრიზისში [2008-09]. ვუდმა თქვა.
”წინასწარ შეხედვით, ორივე ეს დრო იყო შესანიშნავი შესაძლებლობა, რომ ფული გამოეყენებინა უაღრესად დიფერენცირებული გზებით.”
რაჰ, რა ინოვაციისთვის და რაც შეეხება ახლა? „რამდენადაც ინვესტორებს აქვთ ნაღდი ფულის რეზერვები სამუშაოდ, არკი თვლის, რომ ეს დრო არ იქნება განსხვავებული და ინოვაციური სტრატეგიები იქნება მთავარი ბენეფიციარები, როდესაც აქციების ბაზრები გამოჯანმრთელდება“, - თქვა ვუდმა.
იმავდროულად, Ark Innovation ETF-ის დაბალი შემოსავლები შესაძლოა საბოლოოდ დაიწყოს ინვესტორების დაშორება. ETF კვლევითი ფირმა VettaFi-ის თანახმად, 6.1 მილიარდი დოლარის ფონდმა დაარეგისტრირა 308 მილიონი დოლარის წმინდა გადინება გასულ თვეში.
მაგრამ მან ჯერ კიდევ დააფიქსირა 1.33 მილიარდი დოლარის შემოდინება წლის განმავლობაში.
შეიძლება გაგიკვირდეთ, რატომ დარჩა ამდენი ინვესტორი ვუდთან. ის ფაქტი, რომ მას ერთი სანახაობრივი წელი ჰქონდა, ნამდვილად ეხმარება. Ark Innovation ETF 153%-ით გაიზარდა 2020 წელს.
ასევე, ვუდი გახდა რაღაც როკ ვარსკვლავი საინვესტიციო სამყაროში, რომელიც ხშირად ჩნდება მედიაში. ის ხსნის ფინანსურ კონცეფციებს ისე, რომ ახალბედა ინვესტორებს ესმით.
ყველა არ არის მისით შეყვარებული. ამ წლის დასაწყისში Morningstar-ის ანალიტიკოსმა რობი გრინგოლდმა გამოსცა მწვავე კრიტიკა Ark Innovation-ს.
”ARKK აჩვენებს რამდენიმე ნიშანს მისი რისკის მენეჯმენტის გაუმჯობესების ან უნარის წარმატებით ნავიგაციისთვის იმ რთულ ტერიტორიაზე, რომელსაც იკვლევს,” - წერს ის.
ვუდმა დაუპირისპირა გრინგოლდის აზრს ტიფინის Magnifi Media-სთვის მიცემულ ინტერვიუში. ”მე ვიცი, რომ არის ისეთი კომპანიები, როგორიცაა [Morningstar], რომლებსაც არ ესმით, რას ვაკეთებთ,” - თქვა მან.
აჩუქე საკუთარ თავს მომავალი დაბრუნების საჩუქარი!
წყარო: https://www.thestreet.com/investing/cathie-wood-feels-investor-pain-sees-gains?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo