აშშ-ის ფედერალური სარეზერვო სისტემა აგრესიულად ზრდიდა საპროცენტო განაკვეთებს ინფლაციის კონტროლის მიზნით. Ark Invest-ის კეტი ვუდის თქმით, ამას შეიძლება სერიოზული შედეგები მოჰყვეს.
შაბათს ტვიტერების სერიაში ვუდი არსებულ ვითარებას ადარებს მოვლენებს, რამაც გამოიწვია დიდი დეპრესია.
„Fed-მა 1929 წელს გაზარდა განაკვეთები ფინანსური სპეკულაციების ჩასახშობად და შემდეგ, 1930 წელს, კონგრესმა მიიღო Smoot-Hawley, დააწესა 50%+ ტარიფი 20,000-ზე მეტ საქონელზე და გლობალური ეკონომიკა დიდ დეპრესიაში გადაიყვანა“, - ამბობს ვუდი. „თუ ფედერაცია არ გადატრიალდება, წყობა უფრო 1929 წელს იქნება“.
სუპერ ინვესტორი აღნიშნავს, რომ აშშ-ს ცენტრალური ბანკი "იგნორირებას უკეთებს დეფლაციის სიგნალებს". ამავე დროს, ის აფრთხილებს, რომ ჩიპების აქტმა „შეიძლება ზიანი მიაყენოს ვაჭრობას, ვიდრე ჩვენ გვესმის“.
რა თქმა უნდა, ყველა აქტივი არ არის შექმნილი თანაბარი. ზოგიერთმა - როგორიცაა ქვემოთ ჩამოთვლილი სამი - შეიძლება კარგად იმოქმედოს მაშინაც კი, თუ Fed არ შეარბილებს თავის ქორის პოზიციას.
არ გამოტოვოთ
Უძრავი ქონება
შეიძლება არაინტუიციურად მოგეჩვენოთ ამ სიაში უძრავი ქონების არსებობა. როდესაც ფედერალური ბანკი ზრდის საორიენტაციო საპროცენტო განაკვეთებს, იპოთეკური განაკვეთები ასევე იზრდება, ასე რომ, ეს ცუდი არ უნდა იყოს უძრავი ქონების ბაზრისთვის?
მართალია, იპოთეკური გადასახადები იზრდება, უძრავმა ქონებამ რეალურად აჩვენა თავისი გამძლეობა საპროცენტო განაკვეთების ზრდის დროს, ინვესტიციების მართვის კომპანია Invesco-ს მიხედვით.
„1978-დან 2021 წლამდე იყო 10 განსხვავებული წელი, სადაც გაიზარდა ფედერალური ფონდების განაკვეთი“, - ამბობს ინვესკო. „ამ იდენტიფიცირებული 10 წლის განმავლობაში აშშ-ს კერძო უძრავმა ქონებამ შვიდჯერ აჯობა აქციებსა და ობლიგაციებს, ხოლო აშშ-ს საჯარო უძრავი ქონება ექვსჯერ აჯობა.
ის ასევე ეხმარება, რომ უძრავი ქონება არის ა ცნობილი ჰეჯი ინფლაციის წინააღმდეგ.
რატომ? ვინაიდან ნედლეულისა და მუშახელის ფასი იზრდება, ახალი ქონების აშენება უფრო ძვირია. და ეს ზრდის არსებული უძრავი ქონების ფასს.
კარგად შერჩეულმა საკუთრებამ შეიძლება უზრუნველყოს მეტი, ვიდრე უბრალოდ ფასის შეფასება. ინვესტორებს ასევე შეუძლიათ მიიღონ შემოსავლის სტაბილური ნაკადი იჯარით.
მაგრამ თქვენ არ გჭირდებათ იყოთ მემამულე დაიწყეთ ინვესტიცია უძრავ ქონებაში. არსებობს უამრავი უძრავი ქონების საინვესტიციო ტრასტი (REITs) და ასევე crowdfunding პლატფორმა, რომლითაც შეგიძლიათ დაიწყოთ უძრავი ქონების მაგნატი გახდეთ.
ბანკები
ბიზნესის უმეტესობას ეშინია საპროცენტო განაკვეთების გაზრდის. მაგრამ გარკვეული ფინანსებისთვის, როგორიცაა ბანკები, უფრო მაღალი განაკვეთები კარგია.
ბანკები ფულს უფრო მაღალი განაკვეთით გასცემენ, ვიდრე სესხულობენ და სხვაობას ჯიბეში ართმევენ. როდესაც საპროცენტო განაკვეთები იზრდება, ჩვეულებრივ ფართოვდება ბანკის შემოსავალის სპრედი.
დაწვრილებით: თქვენ ალბათ ზედმეტს იხდით ონლაინ ყიდვისას — მიიღეთ ეს უფასო ინსტრუმენტი შავი პარასკევის წინ
საბანკო გიგანტები ასევე კარგად არიან კაპიტალიზებული და აქციონერებს ფულს უბრუნებენ.
ივლისში Bank of America-მ კვარტალური დივიდენდი 5%-ით გაზარდა და აქციაზე 22 ცენტი შეადგინა. ივნისში, Morgan Stanley-მა გამოაცხადა 11%-იანი ზრდა მისი კვარტალური ანაზღაურების 0.775 დოლარამდე ერთ აქციაზე - და ეს მას შემდეგ, რაც მან გააორმაგა თავისი კვარტალური დივიდენდი 0.70 დოლარამდე აქციაზე გასულ წელს.
ინვესტორებს ასევე შეუძლიათ მიიღონ ექსპოზიცია ჯგუფთან ETF-ების მეშვეობით, როგორიცაა SPDR S&P Bank ETF (KBE) და Invesco KBW Bank ETF (KBWB).
სამომხმარებლო კავშირი
მაღალმა საპროცენტო განაკვეთებმა შეიძლება გააგრილოს ეკონომიკა, როდესაც ის ძალიან ცხელა. მაგრამ ეკონომიკა არც თუ ისე ცხელა და თუ ვუდი მართალია, ჩვენ შეიძლება დიდ რეცესიაში მივიდეთ.
ამიტომ ინვესტორებს შეიძლება სურდეთ შეამოწმონ რეცესიის საწინააღმდეგო სექტორები - როგორიცაა სამომხმარებლო ძირითადი პროდუქტები.
სამომხმარებლო პროდუქტები არის აუცილებელი პროდუქტები, როგორიცაა საკვები და სასმელი, საყოფაცხოვრებო საქონელი და ჰიგიენის პროდუქტები.
ჩვენ გვჭირდება ეს ყველაფერი, მიუხედავად იმისა, თუ როგორ მუშაობს ეკონომიკა ან როგორია ფედერალური ფონდების განაკვეთები.
როდესაც ინფლაცია ზრდის შეყვანის ხარჯებს, სამომხმარებლო ძირითად კომპანიებს - განსაკუთრებით მათ, ვისაც ბაზარზე არსებული პოზიციები აქვთ - შეუძლიათ ეს უფრო მაღალი დანახარჯები მომხმარებლებზე გადაიტანონ.
მაშინაც კი, თუ რეცესია დაატყდება თავს აშშ-ს ეკონომიკაში, ჩვენ ალბათ მაინც ვიხილავთ Quaker Oats და Tropicana ფორთოხლის წვენს - დამზადებული PepsiCo (PEP) - ოჯახების საუზმის მაგიდაზე. იმავდროულად, Tide and Bounty - ცნობილი ბრენდები Procter & Gamble-დან (PG) - სავარაუდოდ დარჩება სავაჭრო სიებში მთელი ქვეყნის მასშტაბით.
თქვენ შეგიძლიათ მიიღოთ ჯგუფზე წვდომა ETF-ების მეშვეობით, როგორიცაა Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) და Vanguard Consumer Staples ETF (VDC).
რა წაიკითხოთ შემდეგ
ეს სტატია შეიცავს მხოლოდ ინფორმაციას და არ უნდა იქნას გაგებული როგორც რჩევა. იგი უზრუნველყოფილია ყოველგვარი გარანტიის გარეშე.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/set-more-1929-cathie-wood-183000307.html