ჯიმ კრამერის თქმით, დიაგრამები ვარაუდობენ, რომ ნავთობის აღმავლობა შეზღუდულია, მიუხედავად მოკლევადიანი აქციებისა

CNBC-ის ჯიმ კრამერმა სამშაბათს განაცხადა, რომ მიუხედავად იმისა, რომ ნედლი ნავთობის ფასმა შეიძლება მოიმატოს, ის შეზღუდული იქნება ხანგრძლივობითა და მასშტაბით, ეყრდნობა DeCarley Trading-ის სასაქონლო სტრატეგის, კარლი გარნერის ანალიზს.

„დიაგრამები, როგორც კარლი გარნერის ინტერპრეტაციით, ვარაუდობენ, რომ ნავთობის შესახებ სასიხარულო ცნობა შეიძლება ძირითადად გამომცხვარი იყოს, რაც ნიშნავს, რომ თავდასხმა შეზღუდულია. ... უბრალოდ გაითვალისწინეთ, რომ ნავთობის აქციები, როგორც წესი, ხდება თვალის დახამხამებაში, ნავთობის გაყიდვა ისეთივე სწრაფია.Mad Money“ - თქვა მასპინძელმა.

სანამ გარნერის ინტერპრეტაციაში შევიდოდა, კრამერმა ჩამოაყალიბა ორი ფუნდამენტური ფაქტი, რომელიც ინვესტორებმა უნდა იცოდნენ ანალიზის გასაგებად.

• აშშ-ს West Texas Intermediate ნედლი ნავთობის ფიუჩერსული კონტრაქტი არის ნავთობის საერთო ფასის ძირითადი საორიენტაციო ნიშანი. ის ასევე „მსოფლიოში ყველაზე ჯანსაღ, ნაკლებად ცვალებადი ენერგეტიკულ ფიუჩერსებს შორისაა“, თქვა კრამერმა. 
• ნავთობის ფასების პროგნოზირება ომის დროს რთულია. „ჩვენ გვაქვს უამრავი პოლიტიკური და ეკონომიკური არეულობა, საბოლოო შედეგი არის უზარმაზარი ცვალებადობა ენერგეტიკულ ბაზრებზე, თან ახლდა არალიკვიდურობის შოკისმომგვრელი მომენტები ... როგორც მოვაჭრეები რეაგირებენ ნავთობისა და გაზის მჭიდრო მიწოდებაზე, ხოლო ისინი ცდილობენ დაიცვან ინფლაციისგან. განაცხადა.

კრამერმა გარნერის ანალიზის ახსნა დაიწყო ყოველკვირეული დიაგრამის შესწავლით West Texas Intermediate ნედლი. 

სამშაბათს ნავთობის WTI-ის ფასი 1.80 დოლარით, ანუ 1.58%-ით დაეცა და ბარელზე 112.40 დოლარად შემცირდა.

გარნერი ამბობს, რომ ხარისა და დათვის ბაზრების გაზომვა 20%-იანი რყევებით აჩვენებს, რომ სქემას უკვე ჰქონდა ერთი წლის ფასის მოძრაობა, კრამერის მიხედვით. „მარტის დასაწყისში ჩვენ თითქმის ყოველდღე ვხედავდით 20%-იან რყევებს. მას შემდეგ, არასტაბილურობა გახდა ნაკლებად ინტენსიური, მაგრამ მაინც ველურია ისტორიასთან შედარებით, თქვა კრამერმა.

მან ასევე თქვა, რომ WTI ნავთობის ფასმა გაარღვია წინააღმდეგობის ტენდენციის ზღვარი, როდესაც რუსეთი შეიჭრა უკრაინაში, ხოლო მანამდე მას ჰქონდა „სოლის გაფართოების ნიმუში“, გარნერის მიხედვით.

„თუ დასავლეთ ტეხასის ნავთობის ნავთობი 102 დოლარზე დაბლა დაიწევს, დაახლოებით 10 დოლარზე ნაკლები ვიდრე ამჟამად ვაჭრობს, მაშინ ჩვენ შეგვიძლია პოტენციურად დავბრუნდეთ სოლიზე. თუ ეს მოხდება, გარნერი თვლის, რომ ამან შეიძლება გამოიწვიოს მასობრივი ლიკვიდაცია, რამაც ნავთობი დააბრუნა 70 დოლარამდე“, - თქვა მან და დასძინა, რომ მაღალი ფასები და ინფლაციის შემცირების გლობალური ძალისხმევა საბოლოოდ შეანელებს მოთხოვნას.

კრამერმა ასევე შეისწავლა შედარებითი სიძლიერის ინდექსი, იმპულსის მაჩვენებელი, გრაფიკის ბოლოში. „მიუხედავად იმისა, რომ ის ამჟამად უფრო მაღალია, ის ასევე უახლოვდება ზედმეტად შესყიდვის დონეს. მოკლევადიან პერსპექტივაში, გარნერი ფიქრობს, რომ ნედლი ნავთობს შეიძლება მეტი ვარდნა ჰქონდეს, მაგრამ საბოლოოდ, ის ხედავს, რომ ფასები დაბრუნდება იმ დონემდე, რასაც ვიხილავდით, სანამ რუსეთი უკრაინაში შეიჭრა. ჩვენ უბრალოდ არ ვიცით რამდენი დრო დასჭირდება ამას“, - თქვა მან.

შემდეგი, WTI ნავთობის ყოველთვიური გრაფიკი აჩვენებს, რომ ფრეკინგის ფართოდ გავრცელების შემდეგ, ნავთობს ბარელზე 120 დოლარის ზღვარი ჰქონდა - ფასები ხანმოკლედ გაიზარდა, როდესაც რუსეთი შეიჭრა უკრაინაში - მაგრამ ყოველთვიურად ვერ დაიხურა ამ დონის ზემოთ. გარნერს არ სჯერა, რომ ნავთობი შეძლებს 120 დოლარის ჭერის გარღვევას მეორე მცდელობისას, თქვა კრამერმა.

ყოველთვიური შედარებითი სიძლიერის ინდექსი უკვე ზედმეტად იყიდება, დასძინა მან. ”ეს მეტყველებს იმაზე, რომ Garner-ის ნავთობის ფასები უკვე გახანგრძლივებულია და დაუცველია სწრაფი ვარდნის მიმართ, თუ მოვაჭრეებს ოდესმე მიეცემათ მიზეზი, შეცვალონ კურსი.”

შემდეგ, კრამერმა დაათვალიერა WTI-ის ყოველდღიური სქემა, რომელიც, მისი თქმით, აჩვენებს, რომ ნავთობის ფასებმა სამკუთხედის ნიმუში დაკარგა.

“ეს არის კატაპულტირება ნედლი ნავთობის უფრო მაღალი, და მიუხედავად იმისა, რომ Garner შეიძლება დაინახოს ცოტა მეტი თავდაყირა უახლოეს მომავალში, არსებობს ასევე ორი ჭერი წინააღმდეგობის, ერთი $ 115 და ერთი $ 120. გარდა ამისა, რაც დრო გადის, ის მოელის, რომ უოლ სტრიტის ფოკუსირება მიწოდების შეზღუდვებიდან განტოლების მოთხოვნის მხარეზე გადაინაცვლებს“, - თქვა მან და დასძინა, რომ არ ეთანხმება მის შეფასებას.

„ამჟამად ვფიქრობ, რომ ზეთი მაინც კარგად გამოიყურება. ...სანამ რუსეთი პარიზული სახელმწიფოა, ნავთობს აქვს ძლიერი იატაკი მის ქვეშ“, - თქვა მან.

დარეგისტრირდით რათა CNBC საინვესტიციო კლუბმა დაიცვას ჯიმ კრამერის ყოველი ნაბიჯი ბაზარზე.

პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი