შევრონი არა მხოლოდ ატენებს ბორბლებს, არამედ ტურბოდამუხტავს მათ

თქვენ უკვე იცით, რომ Chevron (CVX) არის ჩემი საორიენტაციო HOAX პორტფელის კომპონენტი. მე მას სამუდამოდ ვფლობდი ჩემს პირად ანგარიშზე და ყველასთვის გასაგები მიზეზების გამო, ვინც ჩემს სვეტებს კითხულობს, მოგიწევთ CVX-ის ამოღება ჩემი ცივი, მკვდარი ხელებიდან. მაგრამ, ჩემს ყველაზე ველურ ოცნებებშიც კი, ვერასდროს წარმოვიდგენდი, რომ ატომური ბომბი CVX-ის დაფა წუხელ დაეცა ვინმეს ისეთი სულელისთვის, რომ მოკლე CVX ან თუნდაც უჩივლოს მის შეფასებაზე.

პირველი, divvy. წყნარ პერიოდში მოგებამდე, ცოტა უკან უნდა გაიაროს კონვერტის მათემატიკა. CVX-ის განცხადება ზუსტად ემთხვეოდა ჩემს მოლოდინებს. პერსპექტიულმა განაკვეთმა $1.51 კვარტალში (წინა $1.42-დან) დააყენა CVX-ის სარგებელი 3.4% წლიურ საფუძველზე, ოთხშაბათის ღამის დახურვის მდგომარეობით.

მაგრამ ხუთშაბათის დახურვა იქნება დაახლოებით 5%-ით მეტი, ვიდრე ოთხშაბათს ღამის დახურვა, და სულ რამდენიმე ტიკი ჩამორჩება CVX-ის ყველა დროის მაქსიმუმს, რომელიც მიაღწია გასულ ნოემბერში, Chevron-ის პრესრელიზის მეორე ნაწილის გამო: Chevron-ის საბჭომ დაამტკიცა 75 მილიარდი დოლარის ყიდვა. სამოცდათხუთმეტი მილიარდი დოლარი! ჩემი ყბა იატაკს დაეჯახა, როცა პირველად გავიგე. გავაანალიზოთ ეს. 

CVX-ის აქციების გამოსყიდვის ბოლო ავტორიზაცია იყო $25 მილიარდი, დაწყებული 2019 წლის იანვრიდან. ოთხშაბათის საღამოს პრესრელიზის თანახმად, ეს ტრანში დასრულდება 2023 წლის პირველი კვარტლის ბოლოს. ასე რომ, Chevron-ს 3 წელი და სამი თვე დასჭირდა $25-ის უკან შესაძენად. მილიარდი. ახალ ავტორიზაციას, როგორც ჩვეულებისამებრ, გააჩნია ვადის გასვლის თარიღი. მაშ, რამდენი დრო დასჭირდებათ მათ 75 მილიარდი დოლარის CVX აქციების შესყიდვას?

ჰმ... როგორ გამოვხატო ეს: არ მაინტერესებს. მე ნამდვილად არა. 2022 წლის პირველ ცხრა თვეში Chevron-მა გადაიხადა $8.3 მილიარდი საერთო დივიდენდები და 7.5 მილიარდი დოლარი CVX-ის აქციები გამოისყიდა.

ასე რომ, ისინი უბრუნებდნენ ნაღდ ფულს აქციონერებს დაახლოებით 5.2 მილიარდი აშშ დოლარი/კვარტალში. Divvy-ში 6%-იანი მატებით და ახლა უკვე გადახდილი აქციების რეპო პროგრამაში, მე ველოდები, რომ ეს მაჩვენებელი კვარტალში $6-დან $7 მილიარდამდე გაიზრდება.

მაგრამ CVX-ის საბაზრო კაპიტალი დღეს, Google Finance-ის მიხედვით, მხოლოდ $362 მილიარდია. ასე რომ, CVX აჯილდოვებს აქციონერებს წლიური "აქციონერთა შემოსავლიანობით" დაახლოებით 8%.

ეს არის უზარმაზარი ქარი აქციონერებისთვის და რატომ არასდროს გავყიდი ჩემი ან ჩემი კლიენტების CVX აქციების წილს.

ახლა შეადარე ტესლას (TSLA), რომელიც დღეს 9%-ით არის გაზრდილი მას შემდეგ, რაც ელონ მასკის სასაზღვრო პრეტენზიები 2 წელს 2023 მილიონი ერთეული იქნება. Tesla არ აპირებს 2 მილიონი ერთეულის გაყიდვას წელს, ვიდრე 2021 წელს აპირებდა მილიონი ერთეულის გაყიდვას. (საბოლოო მაჩვენებელი იყო 930,000) ან 1.7 მილიონი ერთეული 2022 წელს (ეს იყო ყველაზე მაღალი შეფასება, რაც მე ვნახე წლის პირველ კვარტალში, ჯეფერისისგან). 2022 წლის საბოლოო ანგარიში 1.33 მილიონი იყო.

მაგრამ, მთავარი განსხვავება TSLA-სა და CVX-ს შორის არის ის აქციონერთა წლიური დაბრუნება ფიგურა, რომელიც ზემოთ მოვიყვანე.

2023 წლის სავარაუდო წლიური მთლიანი აქციონერთა შემოსავალი:

CVX: 8%

TSLA: 0.00%

ასე რომ, ყველაფერი პერსპექტივაზე მოდის. ხუთშაბათის ნახტომის შემდეგაც კი, TSLA-ს აქციები გასულ წელს თითქმის ზუსტად 50%-ით დაეცა. დივიდენდის გადახდის ან ერთი აქციის გამოსყიდვის გარეშე. ამის საპირისპიროდ, CVX აქციები გაიზარდა 40%-ზე მეტით, პლუს დივიდენდი 3.60 აშშ დოლარი/წილი (2022 წლის რეალური, რაც აბსოლუტურად მწირი ჩანს 6.04 აშშ დოლარის პერსპექტიულ კურსზე თითო აქციაზე) პლუს აქციების ყიდვა.

მაშ ვინ იმარჯვებს? Ჩვენ ვართ. რატომ? იმის გამო, რომ ფულადი ნაკადი არასოდეს იტყუება ... და ჩვენ მხოლოდ ჩვენ ვფლობთ აქციებს, რომლებიც გვიბრუნებენ ამ ფულად ნაკადს. მარტივი. და მომგებიანი. ახლა ცვლილების მიზეზი არ არის. დარწმუნებული იყავი, რომ არა.