”ჩვენი არცერთი კომპანია არ არის იმუნური გლობალური მშპ-ს შენელებისგან და თუ რამეა, ჩვენ ველით, რომ ჯგუფი დარჩება ზეწოლის ქვეშ, სანამ ქუჩის შეფასებები საკმარისად არ იქნება რისკის ქვეშ”, - თქვა ჰარიმ კვლევის ჩანაწერში. სხვა ანალიტიკოსები არ ყოფილა მათი პროგნოზების შემცირება, მაგრამ ჰარი ფიქრობს, რომ კიდევ ბევრი რამ არის გასავლელი. მან აღნიშნა, რომ საშუალოდ, 2023 წლის მისი შესწორებული შეფასებები 22%-ით დაბალია კონსენსუსის მოწოდებაზე ჩიპების მარაგებზე და 27%-ით ქვემოთ აღჭურვილობის მწარმოებლებისთვის.
მარტში ჰარიმაც გააკეთა ფართო შეფასების შემცირების რაუნდი, მაგრამ ახლა დარწმუნებულია, რომ საკმარისად შორს არ წასულა. გოლდმანის ეკონომისტებმა მას შემდეგ შეამცირეს მთლიანი შიდა პროდუქტის ზრდის პროგნოზები „რადგან მუდმივმა ინფლაციამ აიძულა ცენტრალური ბანკები გაზარდონ საპროცენტო განაკვეთები უფრო სწრაფი ტემპით, ვიდრე ადრე იყო მოსალოდნელი“, - თქვა მან.
ახლა აშკარაა, რომ მომხმარებელთა წინაშე მდგარი ტექნოლოგიური ბიზნესები, რომლებმაც ისარგებლეს სახლიდან მუშაობის ტენდენციით, ახლა ხედავენ შემოსავლების „მკვეთრ“ თანმიმდევრულ შემცირებას, წერს ანალიტიკოსი. ჰარიმ თქვა, რომ მიუხედავად იმისა, რომ ჩიპური კომპანიები, რომლებიც უფრო მეტად არიან მიბმული არამომხმარებლო ბაზრებზე, როგორიცაა ღრუბელი, მონაცემთა ცენტრები და ინდუსტრია, სავარაუდოდ, „უწინასწარმეტყველებენ უფრო ძლიერი პერსპექტივისკენ“, მხოლოდ დროის საკითხია, სანამ ეს სფეროები ასევე გამოავლენენ მოთხოვნის შერბილების ნიშნებს. .
ჰარის შემცირება მის პროგნოზებში ჩიპების კომპანიებისთვის იყო შორსმიმავალი. კომპიუტერებისა და მონაცემთა ცენტრის ბაზრებზე უფრო რბილი მოთხოვნის დანახვისას, მან შეამცირა თავისი შეფასებები
Intel
(INTC), გაფართოებული მიკრო მოწყობილობები (AMD) და
Nvidia
(NVDA). მან მკვეთრად შეამცირა თავისი პერსპექტივა ინდუსტრიული და საავტომობილო ჩიპების მოთამაშეებისთვის, როგორიცაა
Texas Instruments
(TXN), NXP Semiconductor (NXPI) და ON Semiconductor (ON).
მან ამოიღო თავისი ნომრები სმარტფონზე დამოკიდებულ ჩიპების მწარმოებლებზე
Qorvo
(QRVO) და
Skyworks
(SWKS), დისტრიბუტორებზე
ავატ
(AVT) და ისარი (ARW), დისკის დისკის მარაგი
Seagate
(STX) და
Western Digital
(WDC) და აღჭურვილობის პროვაიდერებს მოსწონთ
გამოყენებითი მასალები
(AMAT), Lam (LRCX) და
KLA
(KLAC).
ჭრილობები ღრმა და ფართო იყო. 2023 წლისთვის მან შეამცირა თითო აქციაზე შემოსავლის პროგნოზი Intel-ისთვის 46%-ით, Texas Instruments-ისთვის 21%-ით, ON Semi-სთვის 42%-ით და მაგალითად, Seagate-ისთვის და Western Digital-ისთვის 43%-ით.
ანალიტიკოსმა შესთავაზა ჩიპების ინვესტორებს ფოკუსირება კომპანიებზე, რომლებიც ზედმეტად ექვემდებარებიან თავდაცვითი ბოლო ბაზრებს, ან შეფასებებს, რომლებიც გვთავაზობენ ხელსაყრელ ბალანსს რისკებსა და პოტენციურ ჯილდოებს შორის. მისი შესყიდვის რეიტინგული სახელებია ანალოგური მოწყობილობები (ADI), AMD, Credo Technology Group (CRDO),
ენთეგრისი
(ENTG),
Marvell
(MRVL) და Impinj (PI). მან შეინარჩუნა გაყიდვის რეიტინგები Intel, Texas Instruments, Avnet და
კოჰუ
(COHU).
მისწერეთ ერიკ ჯ. სავიცს [ელ.ფოსტით დაცულია]