Cisco Systems Inc.-ის აქციებმა დაამატა 10 მილიარდ დოლარზე მეტი საბაზრო კაპიტალიზაცია ხუთშაბათს, მაგრამ უოლ სტრიტის ანალიტიკოსები ჯერ კიდევ კამათობდნენ, იყო თუ არა დაპირებები გაყიდვების ძლიერი ზრდის შესახებ უახლოეს თვეებში მიწოდების გაუმჯობესების მოკლევადიანი პროდუქტი თუ ნიშნები იმისა, რომ ტექნიკური მოთხოვნა დაბრუნდება.
მიუხედავად იმისა, რომ სულ მცირე 13 ანალიტიკოსმა აღნიშნა ეს სიახლე ხუთშაბათს დილით აქციებზე ფასების მიზნების ამაღლებით, დებატები არ მომხდარა განახლებები. Cisco-ს შეკვეთები შემცირდა 20%-ზე მეტით, მიუხედავად იმისა, რომ გაყიდვები გაიზარდა და მოსალოდნელი იყო მკვეთრი მატება. ყოფნა.
მეტი: Cisco-მ გადალახა პანდემიის ხვრელი და აქციები იზრდება
„ჩვენ ველით, რომ სუსტი მაკრო საბოლოოდ გავლენას მოახდენს Cisco-ს ტოპ ხაზის ზრდაზე“, - წერენ Barclays-ის ანალიტიკოსები „თანაბარი წონის“ რეიტინგის შენარჩუნებისას და მათი ფასის სამიზნე $52-დან 46 დოლარამდე ამაღლებისას. ”მიუხედავად იმისა, რომ ჩამორჩენა ჯერ კიდევ მნიშვნელოვანია, ჩვენ ვხედავთ გარკვეულ რისკებს, როდესაც ხილვადობა ნორმალურ დონეს უბრუნდება.”
მოთხოვნაზე შეშფოთება გამოჩნდება Cisco-ს მომავალ ფისკალურ წელს, როდესაც გაყიდვების ზრდა შეიძლება მნიშვნელოვნად შენელდეს, განსაკუთრებით კლირინგის მიწოდების ჯაჭვის მომავალ ზრდასთან შედარებით.
„სამწუხაროდ, 23 FY-ში ძლიერმა ჩამორჩენამ, რამაც უნდა გამოიწვიოს ~10%-იანი ზრდა (სახელმძღვანელო 9.0%-10.5%), ქმნის რთულ დინამიკას FY24-ში“, წერენ UBS-ის ანალიტიკოსები ჩანაწერში სახელწოდებით „აღარ ველოდებით გოდოს“ (ნაკლების ზემოქმედება. ) შემოსავალში და ინსტრუქციებში გამოჩენისთვის“, რომელიც მოიცავდა ფასის სამიზნე ზრდას 51$-მდე 48$-დან. „თუ Cisco-ს პროდუქციის ნაკლოვანება „ნორმალურია“ 1H:FY24-ში, 24 FY2-ში ზრდა სავარაუდოდ შენელდება 3-24%-მდე, რადგან ნარჩენები ნორმალიზდება XNUMX FY-ის ბოლოს“.
სხვებმა 2023 წელს ტექნიკური მოთხოვნილების შესახებ მეტი პოზიტიური შესწავლა აღმოაჩინეს. ნედჰემის ანალიტიკოსები წერდნენ: „პირველადი კითხვა, რომელიც ემყარება ამას, არის ნამდვილი მოთხოვნის პირობები“.
„Cisco-მ, თავისი იანვრის კვარტალის დასასრულით, ამაზე დადებითად უპასუხა და აღნიშნა, რომ იანვარი უფრო ძლიერი იყო, ვიდრე კვარტალის დასაწყისი და უფრო ძლიერი, ვიდრე მოსალოდნელი იყო“, - წერენ ისინი და ინარჩუნებენ „შეკავების“ რეიტინგს.
შემოსავლის სრული დაფარვა: Cisco-ს აქციების მატება მოგებისა და შემოსავლების შემცირების შემდეგ, წლიური პროგნოზი გაიზარდა
ჩანაწერში სახელწოდებით "Boogie on the Network with Cisco Disco", Evercore ISI ანალიტიკოსები ვარაუდობენ, რომ გაყიდვების ციკლის გახანგრძლივება შეშფოთებულია, მაგრამ Cisco, როგორც ჩანს, კარგად უმკლავდება ამ ცვლილებას.
„ჩვენ ვფიქრობთ, რომ Cisco ნაკლებად აინტერესებდა მაკროთან დაკავშირებულ რბილობას, ვიდრე ტექნოლოგიური თანატოლების დიდი მფლობელობის, რადგან ისინი ხედავენ, რომ ქსელში ინვესტირების სეკულარული საჭიროება ბევრად აღემატება
მაკრო შეშფოთება (საჭიროა მეტი ხელმოწერა, მაგრამ კლიენტები გამოდიან),” აღნიშნეს მათ, შეინარჩუნეს რეიტინგი “უკეთესი” და გაზარდეს მათი ფასი 60$-მდე $58-დან.
შემდეგ იყვნენ ანალიტიკოსები, რომლებმაც გაიყვეს განსხვავება. Jefferies-ის ანალიტიკოსებმა ძირითადად თქვეს, რომ შარშანდელმა ბრძოლამ და ამ წელს გამოქვეყნებულმა ნაკლოვანებებმა არ შეცვალა ის, რაც Cisco იყო ან რა იქნება.
„Cisco-ს მიერ შეკვეთების ნორმალიზაციის ტენდენციების შესახებ კითხვების რაოდენობის მიხედვით, როგორც ჩანს, სხვა ანალიტიკოსები და ინვესტორები რჩებიან ფიქსირებულნი ამ ჯავშნებზე და ჩამორჩენილ მეტრებზე. როდესაც ჩვენ ვფიქრობთ Cisco-ზე, ჩვენ მაინც გვჯერა, რომ ბიზნესი არის ნორმალიზებული 2-4%-იანი წლიური მწარმოებელი (ამ ზრდის წერტილი მოდის M&A-დან) - ისევე, როგორც ეს იყო გასული ათწლეულის განმავლობაში,” - წერდნენ ისინი და ინარჩუნებდნენ "ყიდვის რეიტინგი" და მათი ფასის მიზნის გაზრდა 56 დოლარამდე 54 დოლარიდან.
Morgan Stanley-ის ანალიტიკოსებმა, ნაწილობრივ სახელწოდებით „ეს მეტია, ვიდრე ჩამორჩენილი“ ჩანაწერში, თქვეს, რომ ისინი „აღიარებენ, რომ შემოსავლის პერსპექტივის ამაღლების უმეტესი ნაწილი გამოწვეულია უკეთესი მიწოდების მოლოდინებით“, მაგრამ ფოკუსირებული იყო „პოზიტიურ ფაქტორებზე, რომლებიც შეიძლება არ იყოს შეფასებული შედეგებისგან. და პერსპექტივა. ” მათ აღნიშნეს, რომ Cisco იქნება პოზიტიური ზრდის გზაზე, თუნდაც ჩამორჩენილი გაყიდვების გარეშე; ნარჩენი კვლავ მოსალოდნელია ორჯერ მეტი ნორმა Cisco-სთვის, რომელიც მომავალ ფისკალურ წელს განხორციელდება; მარჟის გაუმჯობესება კომპონენტების მიწოდების გაუმჯობესებიდან; და განმეორებითი შემოსავლების ინიციატივით პროგრესის გაგრძელება. მათ გაიმეორეს "ნეიტრალური" რეიტინგი და გაზარდეს მათი ფასი 55 დოლარამდე 54 დოლარიდან.
ასევე წაიკითხე: Cisco-ს მექანიზმის რუსეთში შესვლა არის "იმედგაცრუება" და "იმედგაცრუება", - ამბობს აღმასრულებელი დირექტორი
ანალიტიკოსები ჯერ კიდევ თანაბრად არიან გაყოფილი Cisco-ზე მთლიანობაში: 13-ს აქვს აქციების „ყიდვის“ რეიტინგის ექვივალენტი, ხოლო 13 მას „შეკავებას“ უწოდებს, FactSet-ის მიხედვით, მაშინ როცა არის მხოლოდ ერთი „გაყიდვის“ რეიტინგი. ხუთშაბათს დილის მდგომარეობით სამიზნე ფასი იყო $56.60, იანვრის ბოლოს $53.86-დან.
Cisco-ს აქციების ზრდამ ხუთშაბათს გადააჭარბა S&P 500 ინდექსს
SPX,
-1.38%
ბოლო 12 თვის განმავლობაში აქციების მუშაობის თვალსაზრისით. Cisco-ს აქციები ახლა 6%-ით დაეცა ბოლო 12 თვეში და გაიზარდა 7%-ით 2023 წელს, ხოლო S&P 500 გასულ წელს 7.3%-ით დაეცა და დღემდე გაიზარდა 8%-ით. ხუთშაბათის მოგება იყო Dow Jones Industrial Average-ის 30 კომპონენტიდან ყველაზე ძლიერი
DJIA,
-1.26%.
Cisco-ს აქციები დღეში 10 მილიარდ დოლარზე მეტს ამატებს, მაგრამ არის თუ არა მიწოდება ან მოთხოვნა ძლიერ შესრულებას?
Cisco Systems Inc.-ის აქციებმა დაამატა 10 მილიარდ დოლარზე მეტი საბაზრო კაპიტალიზაცია ხუთშაბათს, მაგრამ უოლ სტრიტის ანალიტიკოსები ჯერ კიდევ კამათობდნენ, იყო თუ არა დაპირებები გაყიდვების ძლიერი ზრდის შესახებ უახლოეს თვეებში მიწოდების გაუმჯობესების მოკლევადიანი პროდუქტი თუ ნიშნები იმისა, რომ ტექნიკური მოთხოვნა დაბრუნდება.
Cisco-ს
+ 5.24%
CSCO,
აქციები გაიზარდა 5.2%-ით, რამაც კომპანიის საბაზრო კაპიტალი უკან დააბრუნა 200 მილიარდ დოლარზე და თითქმის 210 მილიარდ დოლარამდე, ხუთშაბათის მოგებასთან შედარებით დაახლოებით 10.43 მილიარდი დოლარის დამატებით. ეს ნაბიჯი იყო პასუხი Cisco-ს ფისკალური მეორე კვარტლის შედეგები, რომელმაც გადააჭარბა მოლოდინს, ისევე როგორც აღმასრულებლების დიდი ზრდა გაყიდვების მოლოდინს მთელი წლის განმავლობაში.
მიუხედავად იმისა, რომ სულ მცირე 13 ანალიტიკოსმა აღნიშნა ეს სიახლე ხუთშაბათს დილით აქციებზე ფასების მიზნების ამაღლებით, დებატები არ მომხდარა განახლებები. Cisco-ს შეკვეთები შემცირდა 20%-ზე მეტით, მიუხედავად იმისა, რომ გაყიდვები გაიზარდა და მოსალოდნელი იყო მკვეთრი მატება. ყოფნა.
მეტი: Cisco-მ გადალახა პანდემიის ხვრელი და აქციები იზრდება
„ჩვენ ველით, რომ სუსტი მაკრო საბოლოოდ გავლენას მოახდენს Cisco-ს ტოპ ხაზის ზრდაზე“, - წერენ Barclays-ის ანალიტიკოსები „თანაბარი წონის“ რეიტინგის შენარჩუნებისას და მათი ფასის სამიზნე $52-დან 46 დოლარამდე ამაღლებისას. ”მიუხედავად იმისა, რომ ჩამორჩენა ჯერ კიდევ მნიშვნელოვანია, ჩვენ ვხედავთ გარკვეულ რისკებს, როდესაც ხილვადობა ნორმალურ დონეს უბრუნდება.”
მოთხოვნაზე შეშფოთება გამოჩნდება Cisco-ს მომავალ ფისკალურ წელს, როდესაც გაყიდვების ზრდა შეიძლება მნიშვნელოვნად შენელდეს, განსაკუთრებით კლირინგის მიწოდების ჯაჭვის მომავალ ზრდასთან შედარებით.
„სამწუხაროდ, 23 FY-ში ძლიერმა ჩამორჩენამ, რამაც უნდა გამოიწვიოს ~10%-იანი ზრდა (სახელმძღვანელო 9.0%-10.5%), ქმნის რთულ დინამიკას FY24-ში“, წერენ UBS-ის ანალიტიკოსები ჩანაწერში სახელწოდებით „აღარ ველოდებით გოდოს“ (ნაკლების ზემოქმედება. ) შემოსავალში და ინსტრუქციებში გამოჩენისთვის“, რომელიც მოიცავდა ფასის სამიზნე ზრდას 51$-მდე 48$-დან. „თუ Cisco-ს პროდუქციის ნაკლოვანება „ნორმალურია“ 1H:FY24-ში, 24 FY2-ში ზრდა სავარაუდოდ შენელდება 3-24%-მდე, რადგან ნარჩენები ნორმალიზდება XNUMX FY-ის ბოლოს“.
სხვებმა 2023 წელს ტექნიკური მოთხოვნილების შესახებ მეტი პოზიტიური შესწავლა აღმოაჩინეს. ნედჰემის ანალიტიკოსები წერდნენ: „პირველადი კითხვა, რომელიც ემყარება ამას, არის ნამდვილი მოთხოვნის პირობები“.
„Cisco-მ, თავისი იანვრის კვარტალის დასასრულით, ამაზე დადებითად უპასუხა და აღნიშნა, რომ იანვარი უფრო ძლიერი იყო, ვიდრე კვარტალის დასაწყისი და უფრო ძლიერი, ვიდრე მოსალოდნელი იყო“, - წერენ ისინი და ინარჩუნებენ „შეკავების“ რეიტინგს.
შემოსავლის სრული დაფარვა: Cisco-ს აქციების მატება მოგებისა და შემოსავლების შემცირების შემდეგ, წლიური პროგნოზი გაიზარდა
ჩანაწერში სახელწოდებით "Boogie on the Network with Cisco Disco", Evercore ISI ანალიტიკოსები ვარაუდობენ, რომ გაყიდვების ციკლის გახანგრძლივება შეშფოთებულია, მაგრამ Cisco, როგორც ჩანს, კარგად უმკლავდება ამ ცვლილებას.
„ჩვენ ვფიქრობთ, რომ Cisco ნაკლებად აინტერესებდა მაკროთან დაკავშირებულ რბილობას, ვიდრე ტექნოლოგიური თანატოლების დიდი მფლობელობის, რადგან ისინი ხედავენ, რომ ქსელში ინვესტირების სეკულარული საჭიროება ბევრად აღემატება
მაკრო შეშფოთება (საჭიროა მეტი ხელმოწერა, მაგრამ კლიენტები გამოდიან),” აღნიშნეს მათ, შეინარჩუნეს რეიტინგი “უკეთესი” და გაზარდეს მათი ფასი 60$-მდე $58-დან.
შემდეგ იყვნენ ანალიტიკოსები, რომლებმაც გაიყვეს განსხვავება. Jefferies-ის ანალიტიკოსებმა ძირითადად თქვეს, რომ შარშანდელმა ბრძოლამ და ამ წელს გამოქვეყნებულმა ნაკლოვანებებმა არ შეცვალა ის, რაც Cisco იყო ან რა იქნება.
„Cisco-ს მიერ შეკვეთების ნორმალიზაციის ტენდენციების შესახებ კითხვების რაოდენობის მიხედვით, როგორც ჩანს, სხვა ანალიტიკოსები და ინვესტორები რჩებიან ფიქსირებულნი ამ ჯავშნებზე და ჩამორჩენილ მეტრებზე. როდესაც ჩვენ ვფიქრობთ Cisco-ზე, ჩვენ მაინც გვჯერა, რომ ბიზნესი არის ნორმალიზებული 2-4%-იანი წლიური მწარმოებელი (ამ ზრდის წერტილი მოდის M&A-დან) - ისევე, როგორც ეს იყო გასული ათწლეულის განმავლობაში,” - წერდნენ ისინი და ინარჩუნებდნენ "ყიდვის რეიტინგი" და მათი ფასის მიზნის გაზრდა 56 დოლარამდე 54 დოლარიდან.
Morgan Stanley-ის ანალიტიკოსებმა, ნაწილობრივ სახელწოდებით „ეს მეტია, ვიდრე ჩამორჩენილი“ ჩანაწერში, თქვეს, რომ ისინი „აღიარებენ, რომ შემოსავლის პერსპექტივის ამაღლების უმეტესი ნაწილი გამოწვეულია უკეთესი მიწოდების მოლოდინებით“, მაგრამ ფოკუსირებული იყო „პოზიტიურ ფაქტორებზე, რომლებიც შეიძლება არ იყოს შეფასებული შედეგებისგან. და პერსპექტივა. ” მათ აღნიშნეს, რომ Cisco იქნება პოზიტიური ზრდის გზაზე, თუნდაც ჩამორჩენილი გაყიდვების გარეშე; ნარჩენი კვლავ მოსალოდნელია ორჯერ მეტი ნორმა Cisco-სთვის, რომელიც მომავალ ფისკალურ წელს განხორციელდება; მარჟის გაუმჯობესება კომპონენტების მიწოდების გაუმჯობესებიდან; და განმეორებითი შემოსავლების ინიციატივით პროგრესის გაგრძელება. მათ გაიმეორეს "ნეიტრალური" რეიტინგი და გაზარდეს მათი ფასი 55 დოლარამდე 54 დოლარიდან.
ასევე წაიკითხე: Cisco-ს მექანიზმის რუსეთში შესვლა არის "იმედგაცრუება" და "იმედგაცრუება", - ამბობს აღმასრულებელი დირექტორი
ანალიტიკოსები ჯერ კიდევ თანაბრად არიან გაყოფილი Cisco-ზე მთლიანობაში: 13-ს აქვს აქციების „ყიდვის“ რეიტინგის ექვივალენტი, ხოლო 13 მას „შეკავებას“ უწოდებს, FactSet-ის მიხედვით, მაშინ როცა არის მხოლოდ ერთი „გაყიდვის“ რეიტინგი. ხუთშაბათს დილის მდგომარეობით სამიზნე ფასი იყო $56.60, იანვრის ბოლოს $53.86-დან.
Cisco-ს აქციების ზრდამ ხუთშაბათს გადააჭარბა S&P 500 ინდექსს
-1.38%
-1.26% .
SPX,
ბოლო 12 თვის განმავლობაში აქციების მუშაობის თვალსაზრისით. Cisco-ს აქციები ახლა 6%-ით დაეცა ბოლო 12 თვეში და გაიზარდა 7%-ით 2023 წელს, ხოლო S&P 500 გასულ წელს 7.3%-ით დაეცა და დღემდე გაიზარდა 8%-ით. ხუთშაბათის მოგება იყო Dow Jones Industrial Average-ის 30 კომპონენტიდან ყველაზე ძლიერი
DJIA,
Source: https://www.marketwatch.com/story/cisco-stock-heads-for-best-day-since-2020-but-is-supply-or-demand-driving-strong-performance-48a1a59b?siteid=yhoof2&yptr=yahoo