სასტიკი მეტოქეობა Cisco Systems (CSCO) და არტისტ ქსელები (ANET) არ აჩვენებს დანებების ნიშანს. Cisco აცხადებს, რომ აღადგენს წილს საკვანძო ბაზარზე - ეგრეთ წოდებულ "ღრუბელ ტიტანებში". მაგრამ Arista-ს ღრუბლოვან ბიზნესს ჯერ კიდევ აქვს დიდი იმპულსი 2022 წლისთვის.
X
ორივე Cisco და Arista ყიდიან კომპიუტერულ ქსელურ აღჭურვილობას, რომელიც ჩაშენებულია მონაცემთა გიგანტურ ცენტრებში, რომლებიც ინტერნეტის შინაარსს ავრცელებენ მობილურ ტელეფონებსა და პერსონალურ კომპიუტერებს. microsoft (MSFT) და Facebook-მშობელი მეტა პლატფორმები (FB), ღრუბლის ორი ტიტანი, იყო Arista-ს ყველაზე დიდი მომხმარებელი.
Cisco-ს საფონდო ანალიტიკოსები ამბობენ, რომ კომპანიამ აჩვენა, რომ ის მოიგებს უფრო მეტ შეკვეთებს Arista-ს მომხმარებლებისგან. შეიძლება ასეც იყოს.
მაგრამ Arista-ს საკუთარი ღრუბლოვანი ბიზნესი, როგორც ჩანს, ახლა კარგად მუშაობს.
შემოსავალი Microsoft Drives Arista Stock-დან
როგორც დეკემბრის კვარტალში, ასევე 2021 წლის სრულ წელს Arista-ს შემოსავალი 27%-ზე მეტი გაიზარდა. 2022 წელს უოლ სტრიტის შემოსავლების 30%-იანი ზრდა 3.84 მილიარდ დოლარამდეა დაგეგმილი.
იმავდროულად, Arista-მ 30 წლის შემოსავლის 2021% დაიპყრო ღრუბელი ტიტანებისგან, ხოლო Microsoft-ის ნახევარი, თქვა კომპანიამ. Needham-ის ანალიტიკოსი ალექს ჰენდერსონი აფასებს, რომ ფეისბუქის წილი 7 წლის შემოსავლის 9%-დან 2021%-მდე იყო. დანარჩენი 30% ღრუბლის ტიტანებიდან მოვიდა Amazon.com (AMZN), ანბანი's (GOOGL) Google ან Apple (AAPL).
"ეს მართლაც საინტერესო და დასამახსოვრებელი წელი იყო Arista-სთვის," განუცხადა აღმასრულებელმა დირექტორმა ჯეიშრი ულალმა ანალიტიკოსებს კომპანიის მეოთხე კვარტლის შემოსავლების გამოკითხვაზე 14 თებერვალს. ხაზები და მომხმარებელთა სექტორები“.
ღრუბლოვანი ტიტანების წლიური ხარჯები ინტერნეტ ინფრასტრუქტურაზე განსხვავებულია. ზოგიერთმა უკან დაიხია 2019 და 2020 წლებში, რამაც გავლენა მოახდინა როგორც Cisco-ს, ასევე ANET-ის აქციებზე. Arista-ს შემოსავალი გაიზარდა 31%-ით 2018 წელს და 12%-ით 2019 წელს. ის 3.9%-ით დაეცა 2020 წელს.
იმავდროულად, 10 წელს, სავარაუდოდ, ფეისბუქი შემოსავლის 2022%-ზე მეტს მიიღებს. Facebook გეგმავს კაპიტალური ხარჯების გაზრდას, რადგან ის მიზნად ისახავს "მეტავერსის".
„აბა, შეხედეთ, ჩვენ შეჩვეულები ვართ ჩვენი ღრუბლოვანი ტიტანის მომხმარებლების არასტაბილურობას“, უთხრა ულალმა ანალიტიკოსებს. „ჩვენ განვიცადეთ 2018 წლის მწვერვალები, შემდეგ კი 2019 და 2020 წლების ყველაზე დაბალი. ასე რომ (ახლა) ჩვენ ვართ იმ პერიოდში, როდესაც ღრუბელი ტიტანები აშკარად ინვესტიციებს ახორციელებენ.
Arista ფართოვდება საწარმოს ბაზარზე
ულალი არის Arista-ს აღმასრულებელი დირექტორი 2008 წლიდან. მანამდე იგი მუშაობდა Cisco-ში 15 წლის განმავლობაში, ავიდა საწარმოთა ჯგუფში ვიცე-პრეზიდენტისა და გენერალური მენეჯერის დონემდე.
ტექნოლოგიურად მძიმე Nasdaq-ის ცვალებადობის ფონზე, ANET-ის აქციები 11%-ით უკან დაიხია 2022 წელს. მაგრამ ის 60%-ით გაიზარდა ერთი წლის წინანდელთან შედარებით. იმავდროულად, Cisco-ს აქცია დაახლოებით 12%-ით დაეცა ამ წელში, მაგრამ დაახლოებით 20%-ით გაიზარდა ერთი წლის წინ.
ერთი საკითხია, რამდენად შეიძლება შემცირდეს შემოსავლების ზრდა 2022 წლის შემდეგ. Arista იძენს ადგილს ეგრეთ წოდებულ „საწარმოთა“ ბაზარზე - მსხვილ კომპანიებში, სამთავრობო უწყებებსა და საგანმანათლებლო დაწესებულებებში. ნოემბერში Arista-ს პროგნოზირებდა გაყიდვების 100%-იანი ზრდა 400 მილიონ დოლარამდე 2022 წელს "კამპუსის" ქსელის გადართვის მოწყობილობებისთვის, რომელიც გაიყიდა მსხვილ კომპანიებზე.
Jefferies-ის ანალიტიკოსმა ჯორჯ ნოტერმა კლიენტებისთვის მიწერილ ბოლო შენიშვნაში თქვა, რომ Arista ნაკლებად ეყრდნობა ღრუბლოვანი ტიტანის ზრდას.
"Cloud Titan-ის სიძლიერის განახლება დიდი წვლილი შეაქვს 30%-იანი წლიური ზრდისთვის, რასაც კომპანია ეძებს 2022 წელს", - თქვა მან. „თუმცა, ჩვენ ველით, რომ ასევე იქნება ჯანსაღი წვლილი Arista-ს გაფართოების სხვა შესაძლებლობებისგან. რა თქმა უნდა, Arista-ს Cloud Titan-ის მომხმარებლები შეიძლება იყოს ერთობლიობა - როგორც ვნახეთ 2019 და 2020 წლებში. სავსებით შესაძლებელია, რომ 2023 წლის ღრუბლოვანი პროვაიდერის ზრდა მნიშვნელოვნად შემცირდეს, ვიდრე, როგორც ჩანს, უკიდურესად ძლიერი 2022 წელს.
ულალმა ასევე მიუთითა არისტას დივერსიფიკაციაზე მეოთხე კვარტლის მოგების მოწოდებაზე.
არაღრუბლო სივრცეში ნანახი შესაძლებლობები
„უბრალოდ მინდა განვმარტო, რომ ღრუბლოვანი ტიტანის კაპიტალის ხარჯვისგან დამოუკიდებლად, მე მჯერა, რომ ჩვენ შეგვიძლია ვისარგებლოთ ორნიშნა ზრდით საკმაოდ დიდი ხნის განმავლობაში არა ღრუბელ ტიტანურ სივრცეში“, - თქვა მან. "არისტას აქვს საფუძველი, რომ გააგრძელოს ორნიშნა რიცხვი მრავალი წლის განმავლობაში."
იმავდროულად, თუ Cisco-ს შეუძლია შეინარჩუნოს მოგება Arista-ს წინააღმდეგ, ეს შთაბეჭდილებას მოახდენს უოლ სტრიტზე.
„მიუხედავად იმისა, რომ შემოსავლების მხოლოდ (დაახლოებით) 6%-ია, ჩვენ განვიხილავთ (ღრუბელის) ძალას, როგორც P/E მრავალჯერადი აკრეტივის“, - თქვა Barclays-ის ანალიტიკოსმა ტიმ ლონგმა კლიენტებისთვის მიწერილ ჩანაწერში.
მან განაგრძო: ”ჩვენი ანალიზი ვარაუდობს, რომ Cisco სარგებლობდა Cloud-ის გარკვეული აჩქარებული წილის იმპულსით ბოლო რამდენიმე კვარტლის განმავლობაში, მისი ღრუბლოვანი მუშაობის სიჩქარე აღემატება ANET-ს და Juniper ქსელები (JNPR) გასული წლის ბოლოდან.
Cisco-ს აქციები გაიზარდა მისი ფისკალური მეორე კვარტლის მოგებაზე.
33 პროცენტიანი შეკვეთის ზრდა ეხმარება Cisco Stock-ს
Cisco-ს იანვრის კვარტალში პროდუქტის შეკვეთები გაიზარდა 33%-ით წინა წლის ანალოგიურ პერიოდთან შედარებით, რაც მესამე კვარტალში 30%-ს პლუს შეკვეთების ზრდის მაჩვენებელია. "Web Scale" პროდუქტების შეკვეთები, როგორც ჩანს, ღრუბელი ტიტანებისგან გაიზარდა 70%-ით, რაც შენელდა წინა კვარტალში 200%-იანი ზრდისგან.
ღრუბელი ტიტანები იწყებენ 400 გიგაბიტიანი ქსელის ინფრასტრუქტურის განახლებას 100G ტექნოლოგიიდან. Cisco ყიდის როგორც 400G ნახევარგამტარული ჩიპების პროდუქტებს, ასევე ქსელის გადამრთველებს.
ანალიტიკოსები ამბობენ, რომ ბაზრის წილის შეცვლა შესაძლებელია Arista-ს, Cisco-სა და Juniper-ს შორის, რადგან 400G პროდუქტის ციკლი ვითარდება.
Cisco-ს საფონდო ანალიტიკოსებთან საუბარში, აღმასრულებელმა დირექტორმა ჩარლზ რობინსმა თქვა: „ღრუბლის მხრივ, მე გეტყვით, რომ ჩვენ ვაგრძელებთ ახალი გამოყენების შემთხვევების მოგებას ჩვენი ინტეგრირებული სისტემებით და Silicon One სისტემებითაც“.
დაიცავით რაინჰარდ კრაუზე Twitter- ზე @reinhardtk_tech 5G უსადენო, ხელოვნური ინტელექტის, კიბერუსაფრთხოებისა და ღრუბლოვანი კომპიუტერების განახლებებისთვის.
ზრდის საუკეთესო აქციები შესაძენად და სანახავი: იხილეთ განახლებები IBD- ის საფონდო სიებში
როგორ გამოვიყენოთ 10 კვირიანი მოძრავი საშუალო ყიდვა-გაყიდვისთვის
წყარო: https://www.investors.com/news/technology/cisco-stock-anet-stock-battle-over-cloud-titans/?src=A00220&yptr=yahoo