კლასიკური 60/40 საინვესტიციო სტრატეგია ხედავს ყველაზე ცუდ მოგებას 100 წლის განმავლობაში. რაც შეეხება 40/60?

იმის ნაცვლად, რომ აწარმოოს თავისი 9%-იანი საშუალო ანაზღაურება, სტრატეგიამ სანაცვლოდ მოიტანა ჭექა-ქუხილი მინუს 30% ანაზღაურება წლიდან დღემდე (იხ. დიაგრამა), რაც აღნიშნავს მის ყველაზე უარეს მონაკვეთს დაახლოებით ერთი საუკუნის განმავლობაში, შესაბამისად BofA Global.

BofA Global-ის თანახმად, ეს არის 60/40 სტრატეგიის ყველაზე უარესი ანაზღაურება 1929 წლის შემდგომი პერიოდის შემდეგ.

ფინანსური ბაზრები შერყევა წელს, რადგან ფედერალური სარეზერვო სისტემა მუშაობდა მკვეთრად აემაღლებინა განაკვეთები ინფლაციის წინააღმდეგ საბრძოლველად, რომელიც 40 წლის მაქსიმუმს უახლოვდებოდა მოსალოდნელზე დიდხანს.

ხუთშაბათს ინფლაციის ცხელმა კითხვამ გამოიწვია დრამატული აჯანყების დღე, რასაც რიკ რიდერი, BlackRock Inc.-ის გლობალური ფიქსირებული შემოსავლის მთავარი საინვესტიციო ოფიცერი.
BLK,
-2.66%
მოუწოდა ოფინანსურ ბაზრებზე ერთ-ერთი ყველაზე "გიჟური" დღეაMarketWatch-ის ქრისტინე იძელისთან ინტერვიუში.

რიდერმა ასევე თქვა, რომ კლასიკური 60/40 პორტფელის განაწილება, აქციების ყველაზე დიდი ნაწილით და ობლიგაციებში უფრო მცირე წილით, აზრი აღარ აქვს. დღევანდელი ობლიგაციების უფრო მაღალი შემოსავალის გათვალისწინებით, განსაკუთრებით 2-წლიანი სახაზინო შემოსავლით
TMUBMUSD02Y,
4.510%
4.5%-ზე ის თვლის, რომ 60%-იანი განაწილება ობლიგაციებზე უნდა გადავიდეს.

10-წლიანი სახაზინო განაკვეთის მკვეთრი ზრდა
TMUBMUSD10Y,
4.023%
წლევანდელმა დაახლოებით 4%-მა მოახდინა შემოსავალი ობლიგაციების ბაზარზე და გაზარდა სესხის აღების ხარჯები შინამეურნეობებისა და კორპორაციებისთვის, რომლებიც უკვე განიცდიან მაღალი ინფლაციის გამო.

პარასკევს აქციები კიდევ უფრო კარგავდნენ, S&P 500-ით
SPX,
-2.37%
ბოლო შემოწმებისას დაეცა დაახლოებით 1.7%-ით, მაგრამ დაახლოებით 24%-ით შემცირდა წლიდან დღემდე. Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-1.34%
იყო 250 პუნქტით, მაგრამ დაახლოებით 18%-ით დაეცა წელზე და Nasdaq Composite Index-ზე
COMP,
-3.08%
ვაჭრობა იყო 2.3%-ით ნაკლები პარასკევს და 33.5%-ით ნაკლები წლის განმავლობაში.

ასევე წაიკითხეთ: რატომ უჩნდება უცებ სიცოცხლე ისევ 60/40 მოდელს