განიხილეთ 100% აქციების პორტფელი, თუ პენსიაზე გასვლიდან მინიმუმ 10 წელი გაქვთ

და ამ ყველაფრის დასასრულებლად, წელს ყველა სიახლეა. შესაძლოა, ამჯერად, სამყარო მართლაც კლდისკენ - ან მრავალი კლდისკენ მიემართება.

მე არ ვამბობ, რომ ამის მჯერა. მაგრამ შეიძლება ასე ჩანდეს.

რა უნდა გააკეთოს ინვესტორმა? მე ვფიქრობ, რომ არსებობს ორი ძირითადი არჩევანი.

ერთი: შეგიძლიათ პასუხისმგებლობით მოეკიდოთ რეაგირებას ბაზრის ყოველდღიურ და ყოველკვირეულ ხმაურზე და სიახლეებზე, შემდეგ გააკეთეთ ის, რასაც თქვენი მეგობრები და ტელევიზიის მოლაპარაკე ხელმძღვანელები გირჩევენ.

ეს მარშრუტი მარტივია, გექნებათ უამრავი კომპანია და შესაძლოა მოკლევადიანი კომფორტიც კი მიიღოთ მთელი ამ ამხანაგობისგან.

ორი: თქვენ შეგიძლიათ აიღოთ ვალდებულება, შეადგინოთ და მიჰყვეთ გრძელვადიანი გეგმის შესრულებას ისტორიის გაკვეთილებზე და ყველა იმ ინსტრუმენტზე, რომელიც ხელმისაწვდომია ინვესტორებისთვის ამ დღეებში.

თუ თქვენ აირჩევთ პირველ კურსს, მე ვერ დაგეხმარებით და არ გჭირდებათ ის, რაც ამ სტატიის დანარჩენშია.

მეორე გზა ყოველთვის ადვილი არ არის. მაგრამ ეს სწორია და მე აქ ვარ, რომ მოგცეთ ის, რაც გჭირდებათ.

ის, რაც ახლა ხდება, ზომიერია წინა საფონდო ვარდნასთან შედარებით. S&P 500-მა დაკარგა 37% 2008 წელს. 2000 წლიდან 2002 წლამდე, თანმიმდევრული წლიური ზარალი იყო 9.1%, 11.9%, შემდეგ (თითქოს ინვესტორები საკმარისად არ იყო დასჯილი) 22.1%.

ინდექსს ჰქონდა ორი ორნიშნა ზარალი 1970-იანი წლების შუა პერიოდში… და Dow Jones Industrial Average.
DJIA,
-0.81%
30 აქციიდან 22.6 წელს ერთ დღეში 1987%-ით დაეცა გული.

ყოველ შემთხვევაში, ბაზარი დაბრუნდა და ახალ სიმაღლეებს მიაღწია. ეს იყო ჯილდო ინვესტორებისთვის, რომლებსაც შეეძლოთ თვალი ადევნონ უშუალო ტკივილს.

სწორედ ამ გზით უნდა მოხდეს პროგრესი. ახალი რამ ცვლის ნივთებს, რომელთა დროც შეიძლება გასულიყო და ეს პროცესი აუცილებლად მტკივნეულია.

ეს რომ არ მომხდარიყო ბოლო 50 წლის განმავლობაში, IBM
IBM,
-1.37%
დღეს იქნება ყველაზე დიდი ტექნოლოგიური კომპანია. შეიძლება გქონდეთ მობილური ტელეფონები, მაგრამ ყველა მათგანი AT&T-ის საკუთრება იქნება
T,
-0.43%,
და თქვენ მოგიწევთ მათი იჯარით აღება. მონოპოლიურ სატელეფონო კომპანიას არ ექნება რაიმე სტიმული, შემოგთავაზოთ დაბალი ტარიფები.

და თუ ეს საკმარისად საშინელი არ არის, რიჩარდ ნიქსონი კვლავ პრეზიდენტი იქნებოდა.

მიუხედავად ამისა, ინვესტორებს სჭირდებათ გეგმა, რათა გადალახონ რთული დრო.

ამ სტატიის მკითხველთა უმეტესობას, სავარაუდოდ, მინიმუმ ათწლეულის ინვესტიცია აქვს წინ. თუ თქვენ მათ შორის ხართ, მე მჯერა, რომ თქვენ უნდა აიღოთ მთელი სიცოცხლის ვალდებულება, ფლობდეთ აქციებს, რათა უზრუნველყოთ გრძელვადიანი ზრდა.

ერთ-ერთი კარგი არჩევანია უწყვეტი პორტფელი, რომელიც 100%-ით არის სავსე აქციებით. თუ თქვენ გაქვთ მოთმინება და რწმენა, რომ თქვენი ინვესტიციები დროებით დაზარალდეს ვარდნისა და დათვი ბაზრების გამო, ყველაფერი, რაც ისტორიიდან ვიცით, ვარაუდობს, რომ აქციები გააგრძელებენ უკან დაბრუნებას და ახალ სიმაღლეებს მიაღწევენ.

თუ ეს ძალიან სარისკო გეჩვენებათ, კიდევ ერთი შესანიშნავი არჩევანია მთელი სიცოცხლის განმავლობაში თქვენი პორტფელის ნახევარი აქციებში და ნახევარი ფიქსირებული შემოსავლის ფონდებში გქონდეთ. ეს მოგცემთ უფრო გამარტივებულ მგზავრობას - მაგრამ, ალბათ, დაბალი ანაზღაურება ძალიან გრძელვადიან პერსპექტივაში.

არ მინდა ახლავე დაგამარხოთ ციფრებით, რათა ვაჩვენო, რა მოხდა წარსულში ამ კომბინაციებით. თქვენ შეგიძლიათ შეისწავლოთ მონაცემები თქვენთვის, მათ შორის რვა სხვა კაპიტალის/ობლიგაციების ვარიაციები, ამ ცხრილში.

ამის ნაცვლად, მოდით ერთად გავიაროთ როგორ გავაკეთოთ ეს.

როდესაც მე შევედი ბიზნესში 1960-იან წლებში, ჩვეულებრივი სიბრძნე მოითხოვდა დაახლოებით 10-დან 20 ინდივიდუალური აქციების ფლობას, რომლებიც თქვენ გექნებათ უვადოდ: ისეთი კომპანიები, როგორიცაა General Motors.
გმ,
-1.77%,
Ford
F,
-1.53%,
IBM და შესაძლოა Xerox-ის მსგავსი დამწყები
XRX,
-0.10%.

რამდენიმე წლის შემდეგ, გაბატონებული რეკომენდაცია იყო ათობით ან თუნდაც ასობით კომპანიის ფლობა ურთიერთდახმარების ფონდების მეშვეობით. ინდექსის ფონდების თანდათანობითმა გამოჩენამ ეს პრაქტიკული და იაფი გახადა

20 წლის ბოლოსთვის^th საუკუნეში, მიღებული სიბრძნე იყო, რომ თქვენ უნდა ფლობდეთ ყველაზე დიდ და წარმატებულ ამერიკულ კომპანიებს S&P 500 ინდექსის მეშვეობით.

თუ დაფიქრდებით, ეს მიდგომა კარგი აზრია. თქვენ გექნებათ მრავალი კომპანიის მცირე ნაწილი, რომლებსაც მართავენ ადამიანები, რომლებიც ბევრს მუშაობენ მათ წარმატების მისაღწევად.

რა თქმა უნდა, ზოგიერთი კომპანია მარცხდება. მაგრამ სხვები (ვფიქრობ, Microsoft
MSFT,
-0.77%,
Apple
AAPL,
-0.50%,
Google
გოგო,
+ 0.01%,
Facebook
FB,
+ 0.51%
) სანახაობრივად გაიზრდება.

როგორც კაპიტალის ინვესტორი, თქვენ გაქვთ ორი რისკი:

• საბაზრო რისკი, მთლიანი ბაზრის შემცირების პოტენციალი (ან რეალურად დარწმუნება);

• საფონდო რისკი, პოტენციალი, რომ ცალკეული კომპანია მარცხდება.

თქვენ ყოველთვის გექნებათ ბაზრის რისკი. მაგრამ თუ თქვენ ფლობთ ასობით ან ათასობით კომპანიას, ეს მეორე რისკი გაქრება. უი.

თუმცა, ინვესტორებმა, რომლებიც მთლიანად ეყრდნობოდნენ S&P 500-ს, უხეში გამოღვიძება მიიღეს ამ საუკუნის პირველ ათწლეულში, ორი სასტიკი დათვების ბაზრით.

ამის გამოსავალი იყო უფრო დივერსიფიკაცია, რომლის დეტალები ჩამოყალიბდა და ასწავლეს 1990-იან წლებში აკადემიური მკვლევარების მიერ. მე შევიტყვე ამ კვლევის შესახებ 90-იანი წლების შუა ხანებში და დავიწყე სიტყვის გადმოცემა: ინვესტიცია ჩადეთ როგორც მცირე, ისე დიდ კომპანიებში, ღირებულების აქციებში, ასევე პოპულარულ ზრდაში, საერთაშორისო აქციებში, ისევე როგორც შეერთებულ შტატებში მდებარე აქციებში.

მე რეკომენდირებულია ეს მიდგომა მრავალი წელია და მე მაინც მჯერა ამის.

მაგრამ შემდგომი კვლევა ვარაუდობს, რომ თქვენ მიიღებდით ძალიან მსგავს ანაზღაურებას ბევრად უფრო მარტივი მიდგომა რომელიც მოიცავს მხოლოდ ოთხ აშშ აქტივების კლასს. (და რაც არ უნდა ღირდეს, ოთხი ფონდის კომბინაცია ამ წელში მხოლოდ 4%-ით შემცირდა - უჩვეულო შემთხვევა, როდესაც თითქმის იგივეა, 100% აქციები თუ 50%).

ცხადია, არ მაქვს საშუალება გავიგო, რა ელის მომავალში.

ჩემი აზრით, წლევანდელ ბაზართან გამკლავების სწორი გზა არის მუდმივი ვალდებულების აღება ამ ოთხი აქტივის კლასების მიმართ, თქვენი პორტფოლიოს ან ნახევარისთვის ან მთელი. ეს, სავარაუდოდ, კარგად გამოგადგებათ, რასაც წინ უსწრებს აღმავლობა და ვარდნა. 

ამის გაკეთებას ნიჭი არ სჭირდება. ეს არ საჭიროებს კოლეჯის ხარისხს ან გამოთვლების მაღალ უნარებს. არანაირად არ მოითხოვს მომავლის წარმატებულ წინასწარმეტყველებას.

როგორც უკვე აღვნიშნე, მთავარი ის რაც მოითხოვს არის რწმენა და მოთმინება. თქვენ ვერ იყიდით იმ თვისებებს; თქვენ თავად უნდა მიაწოდოთ ისინი.

ამ ვალდებულებით, სახსრებისა და აქტივების კლასების მრავალი კომბინაცია შეიძლება იმუშაოს. ამ იდეებიდან ზოგიერთს განვიხილავ დერილ ბაჰლსთან და კრის პედერსენთან. თქვენ იპოვით იმ საუბარს აქ პოდკასტში, მდე აქ ვიდეოში.