საკრედიტო ბარათით სესხები უკან 2019 წელს

for The Wall Street Journal (29-30 ოქტ.): „საკრედიტო ბარათის ვალმა ახლახან მიაღწია ახალ ეტაპს: ის დაბრუნდა იქ, სადაც იყო პანდემიამდე“. ასე რომ, Covid-19 ეფექტი დასრულდა, როდესაც საქმე ეხება მომხმარებლებს თავიანთი საკრედიტო ბარათების გამოყენებას? არა - ავზში ჯერ კიდევ არის ბევრი გამოუყენებელი გაზი.

შემდეგი გრაფიკი გვიჩვენებს რა მოხდა.

2020 წლამდე, კვარტალური საკრედიტო ბარათის სესხები გაიზარდა სტაბილურად 5+% წლიური ტემპით, რაც ნაჩვენებია წერტილოვანი ლურჯი ხაზით. Covid-19-ის დახურვის დროს, სესხის ნაშთები დაეცა დაახლოებით 15%-ით, სანამ სეზონური ნიმუში და ზრდა კვლავ დაიწყება. გაითვალისწინეთ, რომ 2019 წლის ბოლო დონეზე დაბრუნება კვლავ ტოვებს სესხებს წინა ტენდენციის ხაზის ქვემოთ.

შენიშვნა: მედიის ანგარიშებში გამოყენებული სექტემბრის ნომრები არის Experian-ისგან. გრაფიკში გამოყენებული "ოფიციალური" ნომრები არის FDIC კვარტალური საბანკო პროფილის ანგარიშიდან. მესამე კვარტლის ანგარიში დეკემბერში გამოქვეყნდება.

სასიხარულო ამბებს კიდევ ორი ​​ხედვა ემატება

პირველი, საკრედიტო ბარათის სესხები არის გადაუხდელი ნაშთები. მიუხედავად იმისა, რომ მიმდინარე $1 T თანხა შეიძლება მაღალი ჟღერდეს, მთლიანი გამოუყენებელი საკრედიტო თანხები გაცილებით მეტია. შუა წლის მდგომარეობით, გამოუყენებელი საკრედიტო ხაზები შეადგენდა 4.3 ტონა აშშ დოლარს, რაც ნიშნავს სესხებს მთლიანი რაოდენობის 17.5%. (Covid-19-ის წინა ხუთი წლის განმავლობაში საშუალო გამოყენება იყო 18%).

მეორე, არცერთი რიცხვი არ არის მორგებული ინფლაციისთვის. ამის გაკეთება მკვეთრად ცვლის WSJ სტატიის შეტყობინებას და ზრდის ტემპის ნებისმიერ ანალიზს. როგორც ქვემოთ მოცემულ დიაგრამაზეა ნაჩვენები, ინფლაციის მიხედვით კორექტირებული სესხის უახლესი ნაშთი შედარებულია 2016 წლის დასაწყისში - ექვს წელზე მეტი ხნის წინ.

ქვედა ხაზი

ორი აზრი ზემოთ მოყვანილი დაკვირვებებიდან:

პირველ რიგში, სესხის ნაშთები გვიჩვენებს ჭარბი სამომხმარებლო ხარჯების საკრედიტო ვალის ზრდას.

მეორეც, მრავალი თვის განმავლობაში 2%-ზე მეტი ინფლაცია ნიშნავს, რომ ნებისმიერი დოლარის ანალიზმა უნდა გამოიყენოს რეალური (ინფლაციის მიხედვით მორგებული) თანხები. ამის შეუსრულებლობამ შეიძლება გამოიწვიოს მცდარი დასკვნები, როგორც ეს ზემოთ იყო ნაჩვენები.