Credit Suisse-ის ბაზრის არეულობა ღრმავდება მას შემდეგ, რაც აღმასრულებელი დირექტორის მემორანდუმი უკუშედეგია

(ბლუმბერგი) -

Credit Suisse Group AG ახალი ბაზრის არეულობაში ჩავარდა მას შემდეგ, რაც აღმასრულებელი დირექტორის ულრიხ კოერნერის მცდელობამ დაერწმუნებინა თანამშრომლები და ინვესტორები, უკუ შედეგი გამოიღო, რამაც გაურკვევლობა გამოიწვია ბანკის ირგვლივ.

აქცია, რომელიც ორშაბათის გაყიდვამდე უკვე განახევრდა, ციურიხის ვაჭრობაში 12%-ით დაეცა რეკორდულ დაბალ დონეზე, რაც ფირმას $10 მილიარდ დოლარზე ნაკლები აფასებს. ამას თან ახლდა ბანკის ვალების დეფოლტისგან დაზღვევის ხარჯების მატება, რაც ოდესმე უმაღლესს მიაღწია.

Koerner, მეორედ ამდენივე კვირის განმავლობაში, ცდილობდა დაემშვიდებინა თანამშრომლები და ბაზრები პარასკევს გვიან საღამოს მემორანდუმით, რომელიც ხაზს უსვამდა ბანკის ლიკვიდობას და კაპიტალის სიძლიერეს. ამის ნაცვლად, მან ყურადღება გაამახვილა ფირმის აქციების ფასისა და საკრედიტო სპრედის დრამატულ ბოლოდროინდელ ცვლილებებზე და ინვესტორები სასწრაფოდ გამოვიდნენ გასასვლელისკენ, როდესაც ვაჭრობა ხელახლა გაიხსნა შაბათ-კვირის შემდეგ.

მან აღიარა, რომ ბანკი "კრიტიკულ მომენტში" იმყოფებოდა, მან პირობა დადო, რომ თანამშრომლებს რეგულარულად გაუგზავნის განახლებებს, სანამ ფირმა არ გამოაცხადებს ახალ სტრატეგიულ გეგმას 27 ოქტომბერს. ამავდროულად, Credit Suisse-მა კვლავ გაუგზავნა სასაუბრო პუნქტები აღმასრულებლებს, რომლებიც კლიენტებთან მუშაობდნენ. რომელმაც მოიყვანა საკრედიტო დეფოლტის სვოპი, ამ საკითხში მცოდნე ადამიანების თქმით.

Sinking Credit Suisse Stock არის „ყიდვა მამაცებისთვის“, ამბობს Citi

მიუხედავად იმისა, რომ ისინი ჯერ კიდევ შორს არიან გაჭირვებისგან - და ასევე ფართო ბაზრის გაყიდვის ნაწილია - ისინი მიუთითებენ სკანდალით დაზარალებული ბანკის კრედიტუნარიანობის გაუარესებულ აღქმაზე მიმდინარე გარემოში. სვოპები ახლა ფასდება დაახლოებით 23%-იანი შანსით, რომ ბანკმა ობლიგაციები დაასრულოს 5 წლის განმავლობაში.

ზოგიერთმა კლიენტმა გამოიყენა CDS-ის ზრდა ამ წელს კითხვების დასმისთვის, ფასებზე მოსალაპარაკებლად ან კონკურენტების გამოსაყენებლად, თქვა ხალხმა და მოითხოვა ანონიმურად დარჩენა კონფიდენციალური საუბრების განხილვისას.

Credit Suisse-მა უარი თქვა კომენტარის გაკეთებაზე კომპანიის სპიკერის მეშვეობით.

მიუხედავად ამისა, ზოგიერთმა გამოჩენილმა ფიგურამ ტვიტერზე გამოაქვეყნა შაბათ-კვირას, რათა უარყო სოციალურ მედიაში გავრცელებული ჭორები, რომლებიც გამოწვეულია გაფართოებული CDS-ით გავრცელებული, როგორც „საშიშის შემქმნელი“. Saba Capital Management-ის ბოაზ ვაინშტაინმა დაწერა ტვიტერში „ღრმად ჩაისუნთქე“ და შეადარა სიტუაციას, როდესაც Morgan Stanley-ის CDS ორჯერ ფართო იყო 2011 და 2012 წლებში.

ამბავი გრძელდება

კოერნერს, რომელიც აღმასრულებელ დირექტორად დაინიშნა ივლისის ბოლოს, მოუწია გამკლავება საბაზრო სპეკულაციებთან, ბანკირების გასვლებთან და კაპიტალის ეჭვებთან, რადგან ის ცდილობს გზა დააგოს პრობლემური კრედიტორისთვის, რომელიც დაზარალდა ფინანსური და რეპუტაციის დარტყმებით. კრედიტორი ამჟამად ასრულებს გეგმებს, რომლებშიც სავარაუდოდ იქნება მნიშვნელოვანი ცვლილებები მის საინვესტიციო ბანკში და შეიძლება მოიცავდეს ათასობით სამუშაო ადგილის შემცირებას რამდენიმე წლის განმავლობაში, იტყობინება Bloomberg.

Credit Suisse მუშაობს აქტივების გაყიდვაზე, როგორც ახალი სტრატეგიის ნაწილი (1)

KBW-ის ანალიტიკოსები ასევე ვარაუდობენ, რომ ფირმას შეიძლება დასჭირდეს 4 მილიარდი შვეიცარიული ფრანკის (4 მილიარდი დოლარი) კაპიტალის მოზიდვა ზოგიერთი აქტივების გაყიდვის შემდეგაც კი, რათა დააფინანსოს ნებისმიერი რესტრუქტურიზაცია, ზრდის ძალისხმევა და ნებისმიერი უცნობი.

Credit Suisse-ის საბაზრო კაპიტალიზაცია დაეცა დაახლოებით 9.5 მილიარდ შვეიცარიულ ფრანკამდე, რაც იმას ნიშნავს, რომ ნებისმიერი აქციების გაყიდვა დიდად შეაფერხებს დიდი ხნის მფლობელებს. საბაზრო ღირებულება 30 წლის მარტში 2021 მილიარდ ფრანკზე მეტი იყო.

ბანკის აღმასრულებლებმა აღნიშნეს, რომ ფირმის 13.5% CET1 კაპიტალის კოეფიციენტი 30 ივნისს იყო 13 წლისთვის დაგეგმილი 14%-დან 2022%-მდე დიაპაზონის შუაში. ფირმის 2021 წლის წლიურ ანგარიშში ნათქვამია, რომ მისი საერთაშორისო მარეგულირებელი მინიმალური კოეფიციენტი იყო 8%, ხოლო შვეიცარიაში. ხელისუფლებამ მოითხოვა უფრო მაღალი დონე დაახლოებით 10%.

როგორც დიდ ბრიტანეთში, ასევე შვეიცარიაში მარეგულირებლები, რომლებიც ყურადღებით ადევნებდნენ თვალს Credit Suisse-ს 2021 წელს Archegos Capital-ის მრავალმილიარდიანი ზარალის შემდეგ, აგრძელებენ ბანკის სტაბილურობის მონიტორინგს, ამ საკითხზე მცოდნე ადამიანების თქმით.

გაერთიანებული სამეფოს პრუდენციალური რეგულირების ორგანოსა და შვეიცარიის Finma-ს სპიკერებმა უარი განაცხადეს კომენტარის გაკეთებაზე.

KBW-ის ანალიტიკოსები უკანასკნელნი იყვნენ, რომლებმაც შეადარეს ნდობის კრიზისი, რომელმაც შეარყია Deutsche Bank AG ექვსი წლის წინ. შემდეგ, გერმანელი კრედიტორების წინაშე დგას ფართო კითხვები მისი სტრატეგიის შესახებ, ისევე როგორც ახლოვადიანი შეშფოთება ანგარიშსწორების ღირებულების შესახებ, რათა დასრულებულიყო აშშ-ს გამოძიება, რომელიც დაკავშირებულია იპოთეკით მხარდაჭერილ ფასიან ქაღალდებთან. Deutsche Bank-მა დაინახა, რომ მისი საკრედიტო დეფოლტის სვოპები გაიზარდა, მისი ვალის რეიტინგი შემცირდა და ზოგიერთი კლიენტი უკან იხევს მასთან მუშაობას.

სტრესი შერბილდა რამდენიმე თვის განმავლობაში, რადგან გერმანულმა ფირმამ მიიღო უფრო დაბალი მაჩვენებელი, ვიდრე ბევრს ეშინოდა, მოიზიდა დაახლოებით 8 მილიარდი ევრო (7.8 მილიარდი დოლარი) ახალი კაპიტალი და გამოაცხადა სტრატეგიის განახლება. მიუხედავად ამისა, რასაც ბანკმა უწოდა „მოჯადოებული წრე“ შემოსავლების შემცირებისა და დაფინანსების ხარჯების ზრდისთვის, წლები დასჭირდა.

არსებობს განსხვავებები ორ სიტუაციას შორის. Credit Suisse-ს არ აქვს არც ერთი პრობლემა Deutsche Bank-ის $7.2 მილიარდი დოლარის ანგარიშსწორების მასშტაბით და მისი ძირითადი კაპიტალის კოეფიციენტი 13.5% უფრო მაღალია, ვიდრე 10.8%, რაც გერმანულ ფირმას ჰქონდა ექვსი წლის წინ.

2016 წელს Deutsche Bank-ის სტრესმა გამოიწვია უჩვეულო დინამიკა, როდესაც კრედიტორის ვალის ზარალისგან დაზღვევის ღირებულება ერთი წლის განმავლობაში აჭარბებდა ხუთწლიან დაცვას. Credit Suisse-ის ერთწლიანი სვოპები ჯერ კიდევ მნიშვნელოვნად იაფია, ვიდრე ხუთწლიანი.

Credit Suisse Group CDS ფართოვდება 42 Bps: 12 სიგნალი 16 სექტემბრიდან

გასულ კვირას Credit Suisse-მა განაცხადა, რომ ის მუშაობს აქტივებისა და ბიზნესის შესაძლო გაყიდვებზე, როგორც მისი სტრატეგიული გეგმის ნაწილი, რომელიც გამოქვეყნდება ოქტომბრის ბოლოს. ბანკი იკვლევს გარიგებებს ფასიანი ქაღალდების სავაჭრო განყოფილების გაყიდვის შესახებ, იწონის ლათინური ამერიკის სიმდიდრის მართვის ოპერაციების გაყიდვას ბრაზილიის გამოკლებით და განიხილავს First Boston-ის ბრენდის აღორძინებას, იტყობინება Bloomberg.

ბანკმა დღეს ასევე გადაწყვიტა გადაედო უძრავი ქონების ფონდისთვის კაპიტალის გაზრდა ბაზარზე მაღალი ცვალებადობის ფონზე. გადადება ეხმიანება რთულ პერიოდს ერთი წლის წინ გრინსილისა და არქეგოსის სკანდალების შემდეგ, როდესაც ბანკმა შეანელა ახალი ფონდების გამოშვება, რადგან ის სუფევდა რისკის მადაში.

მსგავსი ისტორიები ხელმისაწვდომია საიტზე bloomberg.com

© Bloomberg LP