რეცესიის პროგნოზირება წელს მთავარი გახდა. ფედერალური სარეზერვო სისტემა დგას საპროცენტო განაკვეთების ზრდის სტაბილურ გზაზე - უახლესი იყო 25 პუნქტიანი ზრდა, რომელიც დღეს გამოცხადდა - ინფლაციის წინააღმდეგ საბრძოლველად და ცენტრალურმა ბანკმა უკვე მიუთითა, რომ დარჩება ამ კურსზე, სანამ ინფლაცია კარგად და ჭეშმარიტად არ დაიკლებს. განმარტებით, ეს გულისხმობს კაპიტალის ღირებულების გაზრდას ფულის მიწოდების ჩასახშობად და, სავარაუდოდ, გარიგების რეცესიას გამოიწვევს.
მაგრამ ყველა არ ხტება მატარებელზე. საინვესტიციო საბანკო გიგანტის Credit Suisse-ის სიტუაციის თვალს ადევნებს, აშშ-ს სააქციო კაპიტალის მთავარი სტრატეგი ჯონათან გოლუბი საპირისპირო პოზიციას იკავებს. იწინასწარმეტყველა არასასიამოვნო წელი აქციებისთვის, ვიდრე აშკარა კოლაფსი, გოლუბმა თქვა: „თუ მე მართალი ვარ იმაში, რომ ჩვენ თავიდან ავიცილებთ ამ რეცესიას უახლოეს მომავალში, ბაზარი გააგრძელებს მცირეოდენ შვებას. ასე რომ, მოწოდება არის, რომ მრავლობითები ოდნავ გაიზარდოს, შემოსავალი ოდნავ შემცირდეს და შემდეგ თქვენ მიიღებთ სრულიად არაინსპირატორულ 3-4%-იან ანაზღაურებას აქციებისთვის ამ დროიდან წლის ბოლომდე.”
რაც ინვესტორებს აქ უნდა ახსოვდეთ, არის ის, რომ Golub-ის 'უინსპირატორული ანაზღაურება' წარმოადგენს საშუალოს - და იქნება უამრავი აქცია, რომელიც დაამარცხებს ამ საშუალოს და სერიოზულ ზრდას მოაქვს მაგიდაზე. მისი კოლეგები Credit Suisse-ის საფონდო ანალიტიკოსებს შორის ხაზს უსვამენ ამ ფაქტს, აქვეყნებენ რეკომენდაციებს აქციებისთვის, რომლებიც, მათი აზრით, მოიტანს 30%-იან მოგებას და აქედან გაიზრდება. ნებისმიერ საბაზრო პირობებში, მსგავსი ზრდა ინვესტორებისგან მეორედ გამოიყურებიან.
ჩვენი მხრივ, ჩვენ შეგვიძლია მივცეთ Credit Suisse-ის ამ არჩევანის მეორე სახე. TipRanks-ის მონაცემთა ინსტრუმენტების გამოყენებით, ჩვენ გავაანალიზეთ ორი მათგანის დეტალები; აქ არის ისინი, ანალიტიკოსის კომენტართან ერთად.
Exelixis, Inc. (EXEL)
პირველი კომპანია, რომელსაც ჩვენ ვუყურებთ, არის Exelixis, ბიოტექნოლოგიური ფირმა, რომელმაც მიაღწია სპილენძის რგოლს - მას აქვს დამტკიცებული მედიკამენტების ხაზი ბაზარზე, რომელიც ქმნის სტაბილურ შემოსავალს და აქვს პოზიტიური კვარტალური მოგების ბოლო ისტორია. Exelixis-ის მედიკამენტების ასორტიმენტი ორიენტირებულია კიბოს მკურნალობაზე და კომპანია თავს ასახელებს, როგორც "გამძლე ლიდერს" ონკოლოგიის სფეროში.
ფლაგმანი პროდუქტია კაბოზანტინიბი, მედიკამენტი, რომელიც გამოიყენება ფარისებრი ჯირკვლისა და თირკმლის კიბოს სამკურნალოდ. Exelixis ყიდის წამალს ორი ბრენდის სახელწოდებით, Cabometyx და Comometriq, და ეს, Cobimetinib ფორმულირებულ Cotellic-თან ერთად - გაყიდვაში Genentech-თან პარტნიორობით - ქმნიან კომპანიის ბიზნესის ამჟამინდელ ბირთვს.
ეს არის მომგებიანი ბირთვიც. მისი წინასწარი 4-22 კვარტალში და 2022 წლის სრული ფინანსური შედეგების ბოლოდროინდელი გამოქვეყნების მიხედვით, Exelixis-მა შარშან 1.6 მილიარდი დოლარის შემოსავალი ნახა, 1.4 წელს 2021 მილიარდი დოლარის ჯამური შემოსავლის შედარებით. მომავალზე ხედვისას, კომპანია ხელმძღვანელობს ტოპ ხაზისკენ. 1.575 მილიარდი დოლარი და 1.675 მილიარდი დოლარი 2023 წლისთვის. ბოლო ბოლო მონაცემები მოდის 3 კვარტალში, როდესაც Exelixis-მა გამოაცხადა GAAP წმინდა შემოსავალი 22 ცენტი ერთ აქციაზე, რაც აჯობა კონსენსუსის შეფასებას 23 ცენტი აქციაზე. Exelixis 20 თებერვალს გამოაქვეყნებს 4Q22-ის სრულ მონაცემებს.
2023 წელს, Exelixis-ის მთავარი პრიორიტეტი იქნება კლინიკური საცდელი პროგრამის ჩატარება პროდუქციის ხაზის გაფართოებისთვის. ამ წელს კომპანიას ექნება მონაცემების წაკითხვა კაბოზანტინიბის 3 ფაზის კლინიკური კვლევისთვის მეტასტაზური არაწვრილუჯრედოვანი ფილტვის კიბოს სამკურნალოდ. ეს კვლევა ტარდება ატეზოლიზუმაბთან კომბინირებული თერაპიის სახით და მასში მონაწილეობდა 366 პაციენტი. მე-3 ფაზაში ასევე არის ზანზალინტინიბი, ახალი წამლის კანდიდატი (წინა სახელწოდებით XL092) შორსწასული არა გამჭვირვალე თირკმლის კარცინომის სამკურნალოდ. კვლევას 291 პაციენტი ჰყავს და გაფართოვდება.
მილსადენი არ არის იაფი, მაგრამ შემოსავლის გარდა, Exelixis-ს აქვს ღრმა ჯიბეები. კომპანიამ 3-ე კვარტალი დაასრულა 22 მილიარდი დოლარის ნაღდი ფულით და ლიკვიდური აქტივებით, რაც 2.1 წლის ბოლოს ხელმისაწვდომი 1.9 მილიარდი დოლარიდან გაიზარდა.
ხარებს უერთდება, Credit Suisse-ის ანალიტიკოსი ჯეფრი ვეინერი ამ კომპანიისა და მისი აქციების მიმართ ოპტიმისტურ პოზიციას იკავებს.
„საკვანძო აზრის ლიდერებთან (KOLs) ჩვენი საუბრის საფუძველზე და თირკმლის უჯრედული კარცინომის (RCC) ლანდშაფტის ანალიზის საფუძველზე, ჩვენ ვგეგმავთ, რომ პროდუქტის გაყიდვები შეიძლება გაიზარდოს ~ 2 მილიარდ დოლარამდე 2025 წელს, თუნდაც ეტიკეტების პოტენციური გაფართოების გარეშე“, - აღნიშნა ვეინერმა.
„EXEL-ს აქვს საკმარისი ფულადი ნაკადები, რათა გადალახოს უფსკრული cabo-სა და მისი მილსადენის ღირებულების შექმნას შორის, რომელიც მოიცავს რამდენიმე კლინიკურ სტადიის კანდიდატს და არასაკმარისად დაფასებულ/მზარდი ანტისხეულების წამლის კონიუგატის (ADC) მილსადენს… ჩვენ ვფიქრობთ, რომ პერსპექტივებია ზანზალინტინიბი სახლში წარმოებული აქტივისთვის. /XL092 (შემდეგი თაობის კაბოს მსგავსი TKI) და XB002 (TF-ADC) შეუმჩნეველია, ისევე როგორც EXEL-ის ნაბიჯი ADC მილსადენის ასაშენებლად. ჩვენ გვჯერა, რომ არსებობს მრავალი კლინიკური კატალიზატორი, რომელიც ხელს შეუწყობს მილსადენის ინტერესს მომდევნო ერთი ან ორი წლის განმავლობაში, ”- დასძინა ანალიტიკოსმა.
უახლოეს მომავალში, ვაინერი მიზანშეწონილად თვლის შეაფასოს EXEL-ის აქციები Outperform (ანუ ყიდვა), ფასის სამიზნე $29, რაც მიუთითებს 65%-იანი აქციების მძლავრი გაზრდის პოტენციალს მომავალ წელს.
მთლიანობაში, EXEL-ის აქციები ინარჩუნებს Strong Buy ანალიტიკოსის კონსენსუსის რეიტინგს, 13 ბოლო მიმოხილვის საფუძველზე. ეს მიმოხილვები იშლება 11-დან 2-მდე Buys over Holds-ის სასარგებლოდ, ხოლო კომპანიის $25.33 საშუალო ფასის სამიზნე გულისხმობს 44%-იანი ზრდის პოტენციალს აქციების ამჟამინდელი ფასიდან $17.55. (იხ EXEL-ის საფონდო პროგნოზი)
Boyd Gaming Corporation (BYD)
Credit Suisse-ის შემდეგი არჩევანი, რომელსაც ჩვენ განვიხილავთ, არის Boyd Gaming, ერთ-ერთი მთავარი კაზინოს ოპერატორი სათამაშო ინდუსტრიაში. ლას-ვეგასის სახლიდან გავრცელებულ ბოიდს ახლა აქვს 28 სათამაშო ობიექტი და ქონება 10 შტატში, გარდა ამისა, კომპანიას აქვს 5% წილი FanDuel Group-ში, წამყვანი სპორტული ფსონების ოპერატორი. ბოიდის ექსპერტიზამ ასევე მოუტანა კომპანიას მენეჯმენტის ხელშეკრულება ჩრდილოეთ კალიფორნიის ტომის კაზინოსთან.
ქონების ამ მასივმა ბოიდს უზრუნველჰყო ძლიერი შემოსავლის ნაკადი და შემოსავალი. კომპანია 2022 წლის სრულ შედეგებს ხვალ ბაზრის დახურვის შემდეგ გამოაქვეყნებს, მაგრამ მე-3 კვარტალში რომ გადავხედოთ, ვხედავთ, რომ ბოიდს 22 მილიონი დოლარი ჰქონდა პირველ ხაზზე. ეს იყო 877.3%-ით გაზრდილი წელთან შედარებით და 4 თვიანი მთლიანი შემოსავალი 9 მილიარდი დოლარით, კომპანია კარგ გზაზეა გასული წლის მთელი წლის მაჩვენებლის დამარცხების გზაზე. საბოლოო ჯამში, ბოიდის მესამე კვარტალში შესწორებული მოგება 2.63 აშშ დოლარის ოდენობით თითო აქციაზე 3%-ზე მეტით გაიზარდა წ/წ.
ბოიდმა სტიმული მიიღო პანდემიის პერიოდიდან გამოსული ძლიერი სამომხმარებლო ხარჯებით. გასარკვევია, გაგრძელდება თუ არა ეს მომავალში; ინფლაციის მაჩვენებლის შემცირება ხელს შეუწყობს ზოგადად სამომხმარებლო დისკრეციული ხარჯვის სეგმენტს.
ინვესტორებისთვის საინტერესო, ბოიდმა წელს აღადგინა დივიდენდის კვარტალური გადახდა. კომპანიამ დივიდენდები 2020 წლიდან შეაჩერა, მაგრამ გადახდები 1 კვარტალში განაახლა. ამჟამინდელი დივიდენდი არის 22 ცენტი თითო საერთო აქციაზე, რაც ორჯერ მეტია 15 წლის ბოლო გადახდაზე. ამ კურსით, გადახდა წლიურია 2019 ცენტამდე და იძლევა მცირე შემოსავალს 60%.
5 ვარსკვლავიანი ანალიტიკოსი ბენჯამინ ჩაიკენი თავის წერილში Boyd for Credit Suisse-ში ასახელებს რამდენიმე მიზეზს, თუ რატომ უნდა წარიმართოს ეს აქცია წინსვლისთვის: ”(1) ზრდა Downtown Las Vegas-ის ბაზარზე და BYD-ის ინვესტიცია Freemont-ის ქონებაში. ჩვენ ვფიქრობთ, რომ Downtown ბაზარმა შეიძლება გამოიწვიოს უფრო მაღალი კორპორატიული მოთხოვნა Strip-ზე დაბრუნების შემდეგ… (2) BYD ხარჯავს $100 მილიონ დოლარს თავისი Treasure Chest კაზინოს გადასატანად მდინარის ნავიდან ახლად განვითარებულ სახმელეთო აქტივში არსებული ქონების მიმდებარედ. ჩვენ ვფიქრობთ, რომ ახალმა კეთილმოწყობამ, უკეთესმა წვდომამ და კაზინოს უფრო შეკრულმა იატაკმა შეიძლება გამოიწვიოს 20-30% ROI. (3) BYD-მა იყიდა Pala Interactive 22 ნოემბერში, ამიტომ შესყიდვის წლიური აყვანა უნდა იყოს მცირე ქარიშხალი 23-ში... (4) BYD-ს აქვს ტომის მართვის კონტრაქტი Sky River Casino-სთვის, რომელიც, ჩვენი შეფასებით, მოიტანს $36 მილიონი მგმტ. გადასახადი 23 წელს…”
ამ ოთხი მიზეზის საფუძველზე, Chaiken აფასებს BYD-ს აზიარებს Outperform-ის (ანუ ყიდვის) რეიტინგს, 82$ ფასის სამიზნესთან ერთად, რაც ვარაუდობს 12-თვიან პოტენციურ ზრდას 31.5%. (ჩაიკენის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
მთლიანობაში, ეს აქცია იღებს ზომიერ შესყიდვას Street's-ის ანალიტიკოსთა კონსენსუსის საფუძველზე, 7 ანალიტიკოსის მიმოხილვის საფუძველზე, რომელიც მოიცავს 4 შესყიდვას, 2 დაკავებას და ერთ გაყიდვას. აქცია იყიდება 62.35 დოლარად და მისი 71.33$ საშუალო ფასის სამიზნე ვარაუდობს აღმავალი პოტენციალის ~14%-ს ერთწლიან ჰორიზონტზე. (იხილეთ BYD-ის აქციების პროგნოზი TipRanks-ზე)
აქციების მიმზიდველი შეფასებებისთვის კარგი იდეების მოსაძიებლად, ეწვიეთ TipRanks ' შეძენის საუკეთესო აქციები, ინსტრუმენტი, რომელიც აერთიანებს TipRanks-ის კაპიტალის ყველა ინფორმაციას.
პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი: ამ სტატიაში გამოთქმული მოსაზრებები მხოლოდ გამოჩენილი ანალიტიკოსების მოსაზრებებს წარმოადგენს. შინაარსი გამიზნულია მხოლოდ ინფორმაციული მიზნებისთვის. ნებისმიერი ინვესტიციის განხორციელებამდე ძალიან მნიშვნელოვანია გააკეთოთ საკუთარი ანალიზი.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/credit-suisse-says-room-over-004639545.html