სიცოცხლის მეცნიერებათა და სამედიცინო დიაგნოსტიკის კომპანია Danaher (DHR) მეოთხე კვარტალში მოსალოდნელზე უკეთესი შემოსავალი და შემოსავალი გამოაცხადა. ჩვენ მივიჩნევთ მარაგში ვარდნას, როგორც გაუმართლებელ და შესაძლებლობას. Refinitiv-ის თანახმად, შემოსავალი გაიზარდა თითქმის 10%-ით ძირითადი საფუძველზე და 8.37 მილიარდ დოლარამდე, რაც ბევრად აღემატება 7.9 მილიარდ დოლარს. კორექტირებული მოგება გაიზარდა 6.7%-ით და 2.87 აშშ დოლარამდე აქციაზე, რაც აღემატება კონსენსუსის შეფასებას 2.54 აშშ დოლარის ერთ აქციაზე. Covid-ის ტესტირების გაყიდვების შემცირების გავლენის გამორიცხვისას - მაგრამ შემოსავლის შენახვა პროდუქტებიდან, რომლებიც მხარს უჭერენ ვაქცინებს და თერაპიულ საშუალებებს - დანაჰერის საბაზო ბიზნესმა დაინახა ძირითადი ზრდა 7.5%. ეს აჩვენებს, რომ კომპანია ზედმეტად არ არის დამოკიდებული პანდემიის გაყიდვებზე. დედააზრი ეს იყო მყარი კვარტალი მსოფლიოში ერთ-ერთი საუკეთესო კომპანიისგან. სამშაბათის 3%-იანი აქციების კლებას მივაწერთ მენეჯმენტის კომბინაციით, რომელიც უკვე წინასწარ აცხადებდა შედეგებს და აქციები დიდ ნაბიჯს დგამდნენ ბეჭდვით. ასევე დამნაშავე: პირველი კვარტლის ხელმძღვანელობა შეიძლება იყოს მოლოდინების საწინააღმდეგოდ. მოსალოდნელზე უკეთესი კვარტალური შედეგების გათვალისწინებით, საოპერაციო მარჟის გაფართოებისა და ფულადი სახსრების ძლიერი ნაკადის გამომუშავების გათვალისწინებით, ჩვენ მიდრეკილნი ვართ სამშაბათის გაყიდვა მივიჩნიოთ როგორც ყიდვის შესაძლებლობა, როგორც აღნიშნულია ჩვენი 1 რეიტინგით - განსაკუთრებით იმის გათვალისწინებით, რომ მთელი წლის სახელმძღვანელო ასევე შეესაბამება მოსალოდნელზე უკეთესს. DHR 1Y მთის Danaher (DHR) 1-წლიანი შესრულების მენეჯმენტმა თქვა შემოსავლის შემდგომ მოწოდებაზე, რომ პირველი კვარტალი სავარაუდოდ იქნება დაბალი წერტილი მათი ბიოპროცესების არა-Covid-ის ძირითადი ზრდისთვის, რადგან მომხმარებლები მუშაობენ არსებული მარაგების ხელახლა დანიშნულებაზე. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ბიოპროცესების ინვენტარის სიჭარბე, რომელიც ზეწოლას ახდენდა სიცოცხლის მეცნიერებათა ინდუსტრიაზე ბოლო თვეების განმავლობაში, როგორც ჩანს, დასასრულს უახლოვდება, ამ დროს ზრდა კვლავ დაჩქარდება. ხელმძღვანელობის მენეჯმენტი მოელის, რომ მთლიანი ძირითადი შემოსავლების ზრდა პირველი კვარტლის პროცენტული მაჩვენებელით იქნება საშუალო ერთნიშნა რიცხვით. Covid-ის ტესტირებასთან, ვაქცინებისა და თერაპიული საშუალებების გაყიდვებთან დაკავშირებული მოსალოდნელი „მაღალი ერთნიშნა და დაბალ ორნიშნა“ ზემოქმედების კორექტირების შემდეგ, გუნდი ვარაუდობს, რომ საბაზისო ბიზნესის ძირითადი შემოსავლების ზრდა იქნება საშუალო ერთნიშნა პროცენტის დიაპაზონში. მოსალოდნელია, რომ საოპერაციო მოგების მარჟა იქნება დაახლოებით 30% - მოსალოდნელ 27.7%-ზე მეტი. მთელი 2023 წლისთვის, მენეჯმენტი მოელის, რომ მთლიანი ძირითადი შემოსავლების ზრდა იქნება საშუალო ერთნიშნა რიცხვით. Covid-ის ტესტირებასთან, ვაქცინებისა და თერაპიული საშუალებების გაყიდვებთან დაკავშირებული მოსალოდნელი „დაბალნიშნა“ ზემოქმედების კორექტირების შემდეგ, გუნდი პროგნოზირებს საბაზისო ბიზნესის ძირითადი შემოსავლების ზრდას მაღალ ერთნიშნა დიაპაზონში. მოსალოდნელია, რომ საოპერაციო მოგების მარჟა იქნება დაახლოებით 31% - მოსალოდნელ 27.3%-ზე მეტი. მიუხედავად იმისა, რომ ჩვენ არ გვაქვს ზუსტი შედარება იმის გამო, თუ როგორ ითვლის მენეჯმენტი ზრდას შემდგომში (დაწვრილებით ამის შესახებ ქვემოთ), პირველი კვარტლის სახელმძღვანელო, როგორც ჩანს, ოდნავ მსუბუქია იმის შესახებ, თუ რას ქმნიდნენ ზოგიერთი ანალიტიკოსი და, სავარაუდოდ, მიზეზი. სამშაბათის გაყიდვის ზეწოლა მაინც. თუმცა, როგორც ჩანს, მთელი წლის სახელმძღვანელო მითითებები ოდნავ უკეთესია, ვიდრე ანალიტიკოსები ელოდნენ. ზარზე, მენეჯმენტმა თქვა, რომ ახლა ელოდებათ, რომ Covid-თან დაკავშირებული ვაქცინა და თერაპიული შემოსავალი იქნება „დაახლოებით $150 მილიონი 2023 წლის სრული წლისთვის, 810 წლის დაახლოებით 2022 მილიონი აშშ დოლარიდან და დაბალი ვიდრე ჩვენი წინა მოლოდინი $500 მილიონი იყო“. მიზეზები: ვაქცინაციის და გამაძლიერებლის დაბალი მაჩვენებელი ალტერნატიული თერაპიული საშუალებების ხელმისაწვდომობასთან ერთად (გარდა მონოკლონური ანტისხეულებზე დაფუძნებული მკურნალობისა). ანგარიშგების სტრუქტურა შედეგების შესწავლამდე, გვინდა ხაზგასმით აღვნიშნოთ, რომ მენეჯმენტმა ოდნავ შეცვალა დანაჰერის საანგარიშო სტრუქტურა. სიცოცხლის მეცნიერებების მნიშვნელოვანი ზრდის შედეგად ბოლო წლებში, გუნდმა აირჩია ორიგინალური სეგმენტის ნაწილის გამოყოფა ახალ სეგმენტად, სახელწოდებით ბიოტექნოლოგია. იმისათვის, რომ შევადაროთ ვაშლი ვაშლს უოლ სტრიტის შეფასებებთან, ჩვენ გავაერთიანეთ ბიოტექნოლოგიისა და სიცოცხლის მეცნიერების ახალი სეგმენტების გაყიდვები და ოპერაციული შემოსავალი ქვემოთ მოცემულ ცხრილში პროდუქტის სეგმენტების განყოფილებაში. გარდა ამისა, 2023 წლის პირველი კვარტლის შედეგებიდან დაწყებული, მენეჯმენტი ანახლებს ბიზნესის ძირითადი შემოსავლების ზრდის განმარტებას, რათა გამორიცხოს Covid-თან დაკავშირებული ტესტირების გავლენა და Covid ვაქცინის და თერაპიული შემოსავლების ნაკადების გავლენა. ეს აისახება ზემოთ მოყვანილ სახელმძღვანელოში. ადრე მხოლოდ Covid ტესტირებასთან დაკავშირებული შემოსავლები გამოირიცხებოდა. ზარზე, მენეჯმენტმა მიუთითა ძირითადი შემოსავლების დაახლოებით 10% ზრდაზე, როგორც ჩრდილოეთ ამერიკაში, ასევე ევროპაში. ჩინეთში, ინფექციების მატებამ, რადგან ჩინეთის მთავრობამ გააუქმა თავისი ნულოვანი Covid პოლიტიკა, შეაფერხა კომპანიის კლინიკური დიაგნოსტიკის ბიზნესში, რადგან პაციენტებისა და ტესტირების მოცულობა შემცირდა. მოსალოდნელია, რომ ეს დინამიკა გაგრძელდება პირველ კვარტალში, სანამ „ეტაპობრივად აღდგება წლის ბალანსის განმავლობაში“. გარდა ამისა, გუნდმა დანაჰერის მოგების მარჟის გაფართოება მიაწერა "დანახარჯების დისციპლინირებულ მენეჯმენტს, პროდუქტიულობის ზომებს და ფასების მოქმედებებს, რომლებიც განხორციელებული იქნა ინფლაციური ზეწოლის ზემოქმედების კომპენსირებისთვის [ბიზნესზე] მთელს მსოფლიოში". მენეჯმენტმა ასევე აღნიშნა, რომ მიუხედავად იმისა, რომ მიწოდების ჯაჭვის პრობლემები რჩება, ისინი ხედავენ "მოკრძალებულ გაუმჯობესებას კომპონენტების ხელმისაწვდომობაში". ასევე აღსანიშნავია, რომ Environmental & Applied Solutions (EAS) შემოსავალი გაიზარდა 5.5%-ით ძირითადი საფუძველზე, რაც გამოწვეულია წყლის ხარისხთან დაკავშირებული გაყიდვების მაღალი ერთნიშნა ზრდით. (ეს ციფრები არ არის ცხრილში.) EAS განყოფილება, სავარაუდოდ, გახდება ცალკე კომპანია ამ წლის ბოლოს. (ჯიმ კრამერის საქველმოქმედო ფონდი გრძელია DHR. იხილეთ აქ აქციების სრული სია.) როგორც CNBC საინვესტიციო კლუბის აბონენტი ჯიმ კრამერთან ერთად, თქვენ მიიღებთ სავაჭრო გაფრთხილებას, სანამ ჯიმი ვაჭრობას განახორციელებს. ჯიმი ელოდება 45 წუთს სავაჭრო განგაშის გაგზავნის შემდეგ, სანამ იყიდის ან გაყიდის აქციებს მისი საქველმოქმედო ტრასტის პორტფოლიოში. თუ ჯიმმა ისაუბრა აქციაზე CNBC TV-ზე, ის ელოდება 72 საათს სავაჭრო განგაშის გაცემიდან, სანამ განახორციელებს ვაჭრობას. საინვესტიციო კლუბის ზემოაღნიშნული ინფორმაცია ექვემდებარება ჩვენს წესებსა და პირობებს და კონფიდენციალურობის პოლიტიკას, ჩვენს პასუხისმგებლობის უარყოფასთან ერთად. არავითარი ფიდუციარული ვალდებულება ან მოვალეობა არ არსებობს ან არ არის შექმნილი ინვესტიციურ კლუბთან დაკავშირებით მოწოდებული ნებისმიერი ინფორმაციის თქვენი მიღების ძალით. 
ამ ფოტო ილუსტრაციაში, Danaher Corporation-ის ლოგო ნაჩვენებია სმარტფონზე, რომლის ფონზეა Danaher Corporation-ის საფონდო ბირჟის ინფორმაცია.
იგორ გოლოვნიოვი | ლაითრაკეტი | გეტის სურათები
სიცოცხლის მეცნიერებათა და სამედიცინო დიაგნოსტიკის კომპანია Danaher (DHR) იტყობინება მოსალოდნელზე უკეთესი შემოსავალი და შემოსავალი მეოთხე კვარტალში. ჩვენ მივიჩნევთ მარაგში ვარდნას, როგორც გაუმართლებელ და შესაძლებლობას.
წყარო: https://www.cnbc.com/2023/01/24/danaher-stock-drop-looks-like-a-buy-opportunity-after-a-solid-quarter.html