დევიდ ტეპერის საყვარელი ენერგიის აქციები

შემაჯამებელი

• ენერგეტიკის სექტორს აქვს სიდიდით მესამე წარმომადგენლობა Tepper-ის კაპიტალის პორტფელში.
• ენერგიის გადაცემა და EQTEQT
  შედის მის ტოპ 10 ჰოლდინგში.

დავით Tepper (გარიგებები, პორტფელი) Appaloosa Management-მა, ფლორიდაში დაფუძნებულმა ჰეჯ-ფონდმა, რომელიც დაარსდა 1993 წელს, მოიპოვა საერთაშორისო რეპუტაცია უოლ სტრიტის ინვესტორებში ძლიერი შემოსავლის გამო.

ცნობილია იმით, რომ გაჭირვებული ვალების სპეციალისტია, დოკუმენტები აჩვენებს, რომ მილიარდერი გურუ ფირმა ფოკუსირებულია ინვესტიციებზე აქციებზე და გაჭირვებული კომპანიების ვალებში, გაცვლის ორდერებზე, ოფციონებზე, ფიუჩერსებზე და უსარგებლო ობლიგაციებზე. 2019 წელს ტეპერმა გადააქცია თავისი ჰეჯ-ფონდი საოჯახო ოფისად, რის შედეგადაც გახდა Carolina Panthers NFL საფეხბურთო გუნდის მფლობელი.

მეორე კვარტლის ბოლოსთვის ენერგეტიკის სექტორს ჰქონდა სიდიდით მესამე წარმომადგენლობა Tepper-ის $1.59 მილიარდი კაპიტალის პორტფელში 22.65% წონით.

მისი 13F წარდგენის თანახმად, სამი თვის განმავლობაში, რომელიც დასრულდა 30 ივნისს, Tepper-ის ხუთი უმსხვილესი ენერგეტიკული ჰოლდინგი, ორდერების გარდა, არის Energy Transfer LP (ET, ფინანსური), EQT Corp. (EQT, ფინანსური), Occidental PetroleumOXY
კორპ. (OXY, ფინანსური), ანტერო რესურსებიAR
კორპ. (AR, ფინანსური) და Enterprise Products Partners LPEPD
(EPD, ფინანსური).

ინვესტორებმა უნდა იცოდნენ, რომ 13F ფაილები არ იძლევა სრულ სურათს ფირმის მფლობელობაში, რადგან ანგარიშები მოიცავს მხოლოდ მის პოზიციებს აშშ-ს აქციებში და ამერიკულ დეპოზიტარის ქვითრებში, მაგრამ მათ მაინც შეუძლიათ ღირებული ინფორმაციის მიწოდება. გარდა ამისა, ანგარიშები ასახავს მხოლოდ ვაჭრობას და მფლობელობას პორტფელის შეტანის უახლესი თარიღისთვის, რომელიც შეიძლება იყოს ან არ ფლობდეს საანგარიშო ფირმას დღეს ან მაშინაც კი, როდესაც ეს სტატია გამოქვეყნდა.

ენერგიის გადაცემა

გურუმ გაზარდა მისი ენერგიის გადაცემა (ET, ფინანსური) მეორე კვარტალში პოზიცია 11.50%-ით, რითაც მთლიანი აქცია 10.27 მლნ. თანამდებობა შეადგენს კაპიტალის პორტფელის 6.43%-ს და ახლა მეექვსე უმსხვილესი ჰოლდინია. GuruFocus-ის შეფასებით, Tepper-მა დაკარგა 4.05% დიდი ხნის ინვესტიციაზე.

დალასში დაფუძნებულ საშუალო ნაკადის ენერგეტიკულ კომპანიას აქვს $36.25 მილიარდი საბაზრო კაპიტალი; მისი აქციები ივაჭრებოდა დაახლოებით $11.85 სამშაბათს, ფასი-შემოსავლის კოეფიციენტით 9.39, ფასი-წიგნის კოეფიციენტი 1.12 და ფასი-გაყიდვის კოეფიციენტი 0.43.

GF ღირებულების ხაზიღირებული
ვარაუდობს, რომ აქცია სამართლიანად არის შეფასებული ამჟამად ისტორიული კოეფიციენტების, წარსული ფინანსური მაჩვენებლების და ანალიტიკოსების მომავალი მოგების პროგნოზების საფუძველზე.

GuruFocus-მა Energy Transfer-ის ფინანსური სიძლიერე შეაფასა 4-დან 10-დან. სუსტი პროცენტის დაფარვის გარდა, დაბალი Altman Z-Score 1.33 აფრთხილებს, რომ კომპანია შესაძლოა გაკოტრების საფრთხის წინაშე აღმოჩნდეს უახლოეს პერიოდში. კაპიტალის საშუალო შეწონილი ღირებულება ასევე ჩრდილავს ინვესტირებული კაპიტალის ანაზღაურებას, ამიტომ ის ცდილობს შექმნას ღირებულება, როდესაც იზრდება.

კომპანიის მომგებიანობა უკეთესად წარიმართა და მიიღო 7 რეიტინგი 10-დან ოპერაციული მარჟის გაფართოების, კაპიტალის, აქტივებისა და კაპიტალის ანაზღაურების გამო, რომელიც აჭარბებს მისი კონკურენტების ნახევარზე მეტს და მაღალი Piotroski F-Score 7-დან 9-დან, რაც მიუთითებს ჯანსაღ პირობებში. . მას შემდეგ, რაც თითო აქციაზე შემოსავალი შემცირდა ბოლო წლებში, Energy Transfer-ის პროგნოზირებადობის რანგი ხუთ ვარსკვლავიდან ერთ-ერთია. GuruFocus-ის მიხედვით, ამ რანგის მქონე კომპანიები ყოველწლიურად საშუალოდ 1.1%-ს აბრუნებენ 10 წლის განმავლობაში.

ენერგიის ტრანსფერში ინვესტირებული გურუებიდან, დევიდ აბრამსმა (გარიგებები, პორტფელი) აქვს ყველაზე დიდი წილი 0.72%-ით. ლეონ კოვერმანი (გარიგებები, პორტფელი) და ფრანსისკო გარსია პარამესი (გარიგებები, პორტფელი) ასევე აქვთ მნიშვნელოვანი პოზიციები მარაგში.

EQT

ინვესტორმა შეზღუდა მისი EQT (EQT, ფინანსური) წილი 27.57%-ით კვარტალში 2.85 მლნ აქცია. ჰოლდინგს უკავია კაპიტალის პორტფელის 6.15% და არის Tepper-ის სიდიდით მეშვიდე პოზიცია. GuruFocus-ის მონაცემები აჩვენებს, რომ მან მოიპოვა დაახლოებით 82.89% ინვესტიციიდან 2020 წლის მეოთხე კვარტალში დაარსების შემდეგ.

ბუნებრივი გაზის მწარმოებელს, რომლის სათაო ოფისი მდებარეობს პიტსბურგში, საბაზრო კაპიტალი 17.12 მილიარდი დოლარია; მისი აქციები ივაჭრებოდა დაახლოებით $46.86 სამშაბათს, ფასი-წიგნის თანაფარდობით 1.89 და ფასი-გაყიდვების თანაფარდობა 1.68.

GF ღირებულების სქემის მიხედვით, ამჟამად საფონდო მნიშვნელოვნად გადაფასებულია.

EQT-ის ფინანსური სიძლიერე GuruFocus-მა 5-დან 10 შეაფასა. მიუხედავად იმისა, რომ კომპანიამ ბოლო წლებში გამოუშვა ახალი გრძელვადიანი დავალიანება, ის მართვადია პროცენტის ადეკვატური დაფარვის გამო. დაბალი Altman Z-Score 0.89, თუმცა, აფრთხილებს, რომ შესაძლოა გაკოტრების რისკი იყოს. ROIC ასევე აფერხებს WACC-ს, ამიტომ ღირებულების შექმნა ხდება.

კომპანიის მომგებიანობამ მიიღო 6-დან 10 რეიტინგი, გამოწვეული ძლიერი ზღვარებით და ანაზღაურებით, რომელიც ლიდერობს ინდუსტრიის თანატოლების უმრავლესობაში. EQT-ს ასევე აქვს ზომიერი Piotroski F-Score 6, რაც მიუთითებს, რომ პირობები სტაბილურია საოპერაციო შემოსავლის დანაკარგების აღრიცხვის მიუხედავად და ერთი ვარსკვლავიანი პროგნოზირებადობის რანგი.

2.03% წილით დანიელ ლები (გარიგებები, პორტფელი) არის EQT-ის უმსხვილესი გურუ აქციონერი. სხვა გურუ ინვესტორები, რომლებსაც აქვთ მნიშვნელოვანი პოზიციები, მოიცავს სტივ მანდელი (გარიგებები, პორტფელი) და ჯიმ სიმონს (გარიგებები, პორტფელი)' რენესანსის ტექნოლოგიები.

ოკეანის ნავთობი

მესამე კვარტალში, ტეპერმა მოჭრა თავისი Occidental Petroleum (OXY, ფინანსური) ფლობს 69.19%-ით 875,000 3.23 აქციას. პოზიცია კაპიტალის პორტფელის 189.04%-ს შეადგენს. GuruFocus-ის თანახმად, მან მოიპოვა დაახლოებით XNUMX% ინვესტიციიდან ჯერჯერობით.

ჰიუსტონში დაფუძნებულ ნავთობისა და გაზის მწარმოებელს აქვს $58.07 მილიარდი საბაზრო კაპიტალი; მისი აქციები ივაჭრებოდა დაახლოებით $63.67 სამშაბათს, ფასი-შემოსავლის კოეფიციენტით 5.96, ფასი-წიგნის კოეფიციენტი 3.21 და ფასი-გაყიდვის კოეფიციენტი 1.80.

GF ღირებულების ხაზის საფუძველზე, მარაგი, როგორც ჩანს, ამჟამად მოკრძალებულად არის გადაფასებული.

GuruFocus-მა შეაფასა Occidental-ის ფინანსური სიძლიერე 5-დან 10-ით. მიუხედავად იმისა, რომ აქვს საკმარისი პროცენტის დაფარვა, Altman Z-Score 2.02 ვარაუდობს, რომ ის გარკვეული ზეწოლის ქვეშ იმყოფება, რადგან აქტივები უფრო სწრაფად გროვდება, ვიდრე შემოსავალი იზრდება. თუმცა, მნიშვნელობა იქმნება, რადგან ROIC აღემატება WACC-ს.

კომპანიის მომგებიანობა უკეთესი იყო 7-დან 10 რეიტინგით, რაც გამოწვეულია ძლიერი ზღვარით და ანაზღაურებით, რომელიც ლიდერობს კონკურენტების უმრავლესობას. Occidental-ს ასევე აქვს მაღალი Piotroski F-Score 7 და ერთი ვარსკვლავიანი პროგნოზირებადობის წოდება.

ბაფეტი კომპანიის უმსხვილესი გურუ აქციონერია 29.22%-იანი წილით. Dodge & Cox, Smead Value Fund (გარიგებები, პორტფელი) და ჯონ Paulson (გარიგებები, პორტფელი) ასევე დიდი ინვესტიციები აქვთ Occidental-ში.

ანტერო რესურსები

გურუმ შემცირდა თავისი Antero Resources (AR, ფინანსური) წილი მეორე კვარტალში 27.85%-ით. ახლა 1.43 მილიონი აქციის მფლობელია, თანამდებობას აქვს 2.74% წონა კაპიტალის პორტფელში. GuruFocus მიუთითებს, რომ Tepper-მა მოიპოვა დაახლოებით 105.84% ინვესტიციაზე 2021 წლის პირველი კვარტლის შემდეგ.

ნავთობისა და ბუნებრივი გაზის მწარმოებელს, რომლის სათაო ოფისი მდებარეობს დენვერში, საბაზრო კაპიტალი 10.99 მილიარდი დოლარია; მისი აქციები ივაჭრებოდა დაახლოებით $36.80 სამშაბათს, ფასი-შემოსავლის კოეფიციენტით 13.36, ფასი-წიგნის კოეფიციენტი 1.84 და ფასი-გაყიდვების კოეფიციენტი 1.52.

GF Value Line ვარაუდობს, რომ საფონდო ამჟამად მნიშვნელოვნად გადაფასებულია.

ანტეროს ფინანსური სიძლიერე და მომგებიანობა გურუფოკუსმა 5-დან 10 შეაფასა. მიუხედავად იმისა, რომ აქვს პროცენტის დაფარვის კომფორტული დონე, Altman Z-Score 1.690 აფრთხილებს კომპანიას შესაძლოა გაკოტრების საფრთხის წინაშე აღმოჩნდეს. ღირებულება ასევე იქმნება, რადგან ROIC აჭარბებს WACC-ს.

კომპანიას მხარს უჭერს ზღვრები და ანაზღაურება, რომლებიც ლიდერობენ ინდუსტრიის თანატოლების უმრავლესობაში. ანტეროს ასევე აქვს მაღალი პიოტროსკის F-ქულა 8, ისევე როგორც ერთი ვარსკვლავიანი პროგნოზირებადობის წოდება.

Antero Resources-ში ინვესტირებულ გურუებს შორის, Simons-ის ფირმას აქვს ყველაზე დიდი წილი, 1.17% მისი გამოჩენილი აქციებით. ლოები, სტივენ კოენი (გარიგებები, პორტფელი), კენ ჰებნერი (გარიგებები, პორტფელი) და სტენლი დურკენმილერი (გარიგებები, პორტფელი) ასევე აქვთ დიდი სამფლობელოები.

საწარმოთა პროდუქტების პარტნიორები

გურუმ შეამცირა თავისი Enterprise Products Partners (EPD, ფინანსური) ფლობს 4.89%-ით 777,980 1.19 აქციას. იგი წარმოადგენს კაპიტალის პორტფელის 29.94%-ს. Tepper-მა მოიპოვა დაახლოებით XNUMX% ინვესტიციიდან თავისი სიცოცხლის განმავლობაში.

ჰიუსტონში დაფუძნებული ნავთობისა და გაზის საშუალო ნაკადის კომპანიას აქვს $55.72 მილიარდი საბაზრო კაპიტალი; მისი აქციები ივაჭრებოდა დაახლოებით $25.78 სამშაბათს, ფასი-მოგების კოეფიციენტით 11.51, ფასი-წიგნის თანაფარდობა 2.16 და ფასი-გაყიდვების კოეფიციენტი 1.09.

GF Value Line-ის მიხედვით, აქცია ამჟამად მოკრძალებულად არის შეფასებული.

GuruFocus-მა შეაფასა Enterprise Products Partners-ის ფინანსური სიძლიერე 4-დან 10-დან, რაც გამოწვეულია პროცენტის არასაკმარისი დაფარვით და დაბალი Altman Z-ქულით 1.77, რაც გვაფრთხილებს, რომ კომპანია შესაძლოა გაკოტრების საფრთხის წინაშე აღმოჩნდეს, თუ არ გააუმჯობესებს ლიკვიდობას. თუმცა, კომპანია ქმნის ღირებულებას, რადგან ROIC უფრო მაღალია, ვიდრე WACC.

კომპანიის მომგებიანობა უკეთესი იყო 8-დან 10 რეიტინგით. გარდა გაფართოებული საოპერაციო მარჟისა, Enterprise Products Partners-ს აქვს ძლიერი შემოსავალი, რომელიც აღემატება მისი კონკურენტების ნახევარზე მეტს. მას ასევე აქვს მაღალი Piotroski F-Score 7 და ერთი ვარსკვლავიანი პროგნოზირებადობის წოდება.

ბრიუს ბერკოვიცი (გარიგებები, პორტფელი) არის კომპანიის უმსხვილესი გურუ აქციონერი 0.16%-იანი წილით. პირველი არწივის ინვესტიცია (გარიგებები, პორტფელი), ხოლო ფეირჰოლმის ფონდი (გარიგებები, პორტფელი) და Fairholme ორიენტირებული შემოსავალი ფონდი (გარიგებები, პორტფელი) ასევე აქვს დიდი პოზიციები Enterprise Products Partners-ში.

განმარტებითი

მე/ჩვენ არ გვაქვს პოზიციები აღნიშნულ აქციებში და არ ვგეგმავთ რაიმე ახალი პოზიციების შეძენას აღნიშნულ აქციებში მომდევნო 72 საათის განმავლობაში.