Dow-მა დაკარგა 643 ქულა და აქციები ივნისის შემდეგ ყველაზე უარესი დღეა, როდესაც ინვესტორები კითხვის ნიშნის ქვეშ აყენებენ Fed-ის თეზისს.

რა ამოძრავებდა ბაზრებს?

აქციები ორშაბათს დასრულდა მკვეთრი ვარდნით, რადგან ინვესტორებმა გამოთქვეს ფრთხილი ფულადი, ტექნიკური და სეზონური ფაქტორების სერიის გამო. Dow industrials-მა და S&P 500-მა ყველაზე ცუდი ვარდნა 16 ივნისის შემდეგ განიცადა, ხოლო Nasdaq Composite-მა ყველაზე ცუდი 28 ივნისის შემდეგ განიცადა, Dow Jones Market Data-ის მიხედვით.

ბოლო დღეებამდე, საორიენტაციო S&P 500 მკვეთრად მკვეთრად აჭარბებდა ივნისის შუა რიცხვებში, ნაწილობრივ იმ იმედით, რომ პიკური ინფლაციის ნიშნები საშუალებას მისცემს Fed-ს შეანელოს საპროცენტო განაკვეთის ზრდის ტემპი და მომავალ წელს გადატრიალდეს მწირი ტრაექტორიაზე.

თუმცა, ეს ვარაუდი გასულ კვირას დაუპირისპირდა Fed-ის თანამდებობის პირებს, რომლებიც, როგორც ჩანს, აფრთხილებდნენ მოვაჭრეებს ნაკლებად ქორისტული მონეტარული პოლიტიკის ნარატივის შესახებ. ცენტრალური ბანკის მენეჯერები შეიკრიბებიან ამ კვირაში ჯექსონ ჰოლში ყოველწლიურ რეტრიაზე, ვაიო., და ფედერალური სარეზერვო სისტემის თავმჯდომარე ჯერომ პაუელი, სავარაუდოდ, გამოთქვამს მოსალოდნელ სიტყვას ეკონომიკური პერსპექტივების შესახებ.

„ბაზრები ზედმეტად კმაყოფილი არიან მაკროეკონომიკური გარემოსთვის გამოჩენილი რისკებით“, - თქვა მაიკლ რეინოლდსმა, გლენმედის საინვესტიციო სტრატეგიის ვიცე-პრეზიდენტმა, რომელიც აკონტროლებს ფილადელფიის 45 მილიარდი დოლარის აქტივებს. „ჩვენ ვხედავთ რეცესიის რისკს 50%-ზე, შესაძლოა ამაზე მეტიც, მომდევნო 12 თვეში. იმის მიხედვით, თუ სად ვიჯექით, ბაზარი ოდნავ გადახურებულია ამ შეფასებებზე და ჩვენ ვაგრძელებთ ნაკლებწონიან აქციებს. ”

”შემოსავლების რისკი არის ის, რაც ყველაზე მნიშვნელოვანია ინვესტორებისთვის და აქ არის ბაზრების კლების რისკი,” - თქვა რეინოლდსმა ორშაბათს ტელეფონით.

პაუელის ჯექსონ ჰოლის გამოსვლა პარასკევს იქნება „ორლესილი მახვილი“ ბაზრებისთვის, რაც ტრეიდერებსა და ინვესტორებს უფრო მეტ დარწმუნებას მისცემს განაკვეთების გზაზე და მათი მოლოდინების კორექტირების აუცილებლობაზე, რეინოლდსის აზრით. „ბაზრები არ აფასებენ რამდენად უნდა გამკაცრდეს Fed და რამდენად მაღალი განაკვეთები უნდა დარჩეს ინფლაციის კონტროლის ქვეშ დასაბრუნებლად. ბაზარი უნდა შეეგუოს იმას, თუ რამდენად რთულია Fed-ს აქ გამკაცრება. ნაწილი იმისა, რასაც ჯექსონ ჰოლისგან ველოდებით, არის ის, რომ პაუელი საკმაოდ ძლიერი გამოვიდეს და თქვას, რომ ფედერალური ბანკი გამკაცრდება მაშინაც კი, თუ ის რეცესიის საფრთხის წინაშე აღმოჩნდება. ეს გამაფრთხილებელი გზავნილია, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს რისკის შემდგომი ნაბიჯები.” 

იხილეთ: აქ არის 5 მიზეზი იმისა, რომ კუროს მარაგი შესაძლოა დაუბრუნდეს დათვების ბაზარზე

ამ ზაფხულის დასაწყისში ობლიგაციების შემოსავლების დაცემამ ხელი შეუწყო აქციების მხარდაჭერას მათ ბოლო აქციაში. მაგრამ აგვისტოს დასაწყისში 2.6%-ზე დაბლა დაცემის შემდეგ, 10-წლიანი სარგებელი
TMUBMUSD10Y,
3.022%
ორშაბათს კვლავ 3%-ზე მაღლა გადავიდა.

ხარების შემაშფოთებელი კიდევ ერთი საკითხია S&P 500-ის ძირითადი ტექნიკური დონის ვერ გარღვევა, რაც ზრდის შიშს, რომ ბაზარი კვლავ დაღმავალ ტრენდში რჩება. Dow Jones Market Data-ის თანახმად, დიდი კაპიტალის ინდექსმა ორშაბათს მეორე ზედიზედ ზარალი 1% ან მეტით განიცადა, რაც ყველაზე გრძელია ასეთი სავაჭრო დღის შემდეგ, რომელიც დასრულდა 13 ივნისს.

„ჩვენ ვხედავთ შიშს, რომ ფედერალური სარეზერვო სისტემა აგრესიულად იმოქმედებს ან განაგრძობს აგრესიულ მოქმედებას საპროცენტო განაკვეთების ზრდისას, აქციების დაწევას იწვევს“, - თქვა ფიონა ცინკოტამ, ფინანსური ბაზრების უფროსმა ანალიტიკოსმა ლონდონში City Index-ში. „ბაზარი აცნობიერებს იმას, რომ ფედერაციას ნაკლებად სავარაუდოა, რომ უახლოეს მომავალში ექნება მუდმივი საყრდენი, მიუხედავად იმისა, რომ რამდენიმე კვირის წინ იყო უფრო რბილი ინფლაციის მაჩვენებელი.

„პაუელის გამოსვლა იქნება მთავარი მოვლენა ამ კვირაში, მაგრამ ბაზარი რეალურად აღარ ელოდება ფედ-ს მხრიდან მკვეთრ ცვლილებებს, რის გამოც ჩვენ ვხედავთ აქციებს ზეწოლის ქვეშ და დოლარის მატებაზე“, - თქვა მან ტელეფონით. ახლა, როდესაც S&P 500 დაეცა 4,180-ზე დაბლა, ეს ხსნის კარს, რომ ინდექსი კვლავ დაეცეს 4,100 ან 3,970, Cincotta-ს მიხედვით.

იხილეთ: ოდესღაც უოლ სტრიტზე ყველაზე ცუდ შემოსავალს გვთავაზობდა, ნაღდი ფული ახლა საუკეთესო აქტივად გამოიყურება, ამბობს მორგან სტენლი მდე „არასასიამოვნო“ S&P 500 შეფასებებით? ინვესტორებმა შეიძლება კვლავ იპოვონ „გარიგებები“ მცირე კაპიტალის აქციებში, ამბობს RBC

დოლარის ინდექსი
DXY,
-0.05%
დაბრუნდა 20 წლის მაქსიმუმთან ახლოს, რადგან ევროპის ეკონომიკაზე შეშფოთება ენერგეტიკული ფასების მატების ფონზე ევროს უბიძგებს
EURUSD,
-0.09%
ქვემოთ პარიტეტი მამალთან. ძლიერი დოლარი ასოცირდება სუსტ აქციებთან, რადგან ის ანადგურებს ამერიკული მრავალეროვნული კომპანიების უცხოურ შემოსავალს, რაც მათ აშშ დოლარის თვალსაზრისით ნაკლებ ღირებულს ხდის.

რომელი კომპანიები იყვნენ ყურადღების ცენტრში?

• აქციების AMC გასართობი ჰოლდინგები
  CMA,
  -5.51%
  კომპანიამ 5.5%-ით შემცირდა ახალი სასურველი აქციების კლასი დაიწყო ვაჭრობა ტიკერის "APE" ქვეშ.

• ჯანმრთელობა
  SGFY,
  + 32.08%
  აქციები 32.1%-ით დაიხურა ა Wall Street Journal იუწყება ამბობს, რომ Amazon.com Inc. არის რამდენიმე კომპანიას შორის, რომლებიც ტენდერში მონაწილეობენ სახლის ჯანმრთელობის სერვისების მიმწოდებელზე. ამბობენ, რომ ჯანდაცვის კომპანია გაიყიდება აუქციონზე, რომლის ღირებულება შეიძლება 8 მილიარდ დოლარზე მეტი იყოს, იტყობინება The Wall Street Journal, ამ საკითხზე მცოდნე ადამიანებზე დაყრდნობით.

• სამოგზაურო აქციები შემცირდა საკრუიზო ხაზის აქციებით კარნავალი კორპორაცია
  CCL,
  -4.86%,
   კარიბის ზღვის სამეფო ჯგუფი
  RCL,
  -4.72%
   მდე ნორვეგიის საკრუიზო ხაზის ჰოლდინგი 
  NCLH,
  -4.78%
  დამთავრდა 4.9%, 4.7% და 4.8% შესაბამისად.

როგორ იყო სხვა აქტივები?

• 10 წლიანი სახაზინო შემოსავალი 
  TMUBMUSD10Y,
  3.022%
  გაიზარდა 4.8 საბაზისო პუნქტით 3.04%-მდე, რაც ყველაზე მაღალია 20 ივლისის შემდეგ, ღამის 3 საათზე დაფუძნებული.

• საერთო რისკის ტონი ბაზარზე გავლენას ახდენდა აქტივების უმეტეს კლასებზე. ნავთობის ფიუჩერსები დაეცა, WTI-ის სექტემბრის კონტრაქტი 54 ცენტით, ანუ 0.6%-ით დაეცა და მისი ვადის გასვლის დღეს დასრულდა ბარელზე 90.23 დოლარად.

• ოქროს ფიუჩერსები დაფიქსირდა ყველაზე დაბალი ანგარიშსწორებით თითქმის ოთხი კვირის განმავლობაში, მეექვსე ზედიზედ ჩამოვარდნილი სესიით მათი ყველაზე გრძელი წაგების სერია ივლისის დასაწყისიდან. ოქროს ფიუჩერსები 
  GCZ22,
  + 0.02%
  დეკემბრის მიწოდება დაეცა $14.50, ანუ 0.8%, და დაფიქსირდა $1,748.40 უნციაზე, რაც ყველაზე დაბალი ყველაზე აქტიური კონტრაქტია 27 ივლისის შემდეგ, FactSet-ის მონაცემები აჩვენებს.

• ICE აშშ დოლარის ინდექსი 
  DXY,
  -0.05%,
   დოლარის სიძლიერის მაჩვენებელი კონკურენტების კალათთან მიმართებაში გაიზარდა 0.8%-ით 109-მდე, რაც გადააჭარბა გასულ თვეში მიღწეულ მრავალ ათწლეულს.

• ვიკიპედია
  BTCUSD,
  + 1.49%
  დაეცა 0.7% -ით და შეადგინა 21,075 აშშ დოლარი.

• ევროპაში, Stoxx 600 კაპიტალის ინდექსი
  SXXP,
  -0.96%
  დაასრულა 1%-ით დაკლება, ხოლო დიდი ბრიტანეთის საფონდო ბირჟის საორიენტაციო მაჩვენებელი FTSE 100
  Z00,
  -0.11%
  დაიხურა 0.2%-ით ნაკლები. აზიაში, საფონდო ბირჟების უმეტესობა ასევე დაბალი იყო, თუმცა ჩინეთის შანხაის კომპოზიტი
  SHCOMP,
  + 0.61%
  შეაჩერა ტენდენცია დასრულება 0.6%-ით ქვეყნის ცენტრალური ბანკის შემცირების შემდეგ იპოთეკური განაკვეთები უჭირს ქონების სექტორის მხარდასაჭერად.

- ჯეიმი ჩიშოლმმა თავისი წვლილი შეიტანა ამ სტატიაში.