უოლ სტრიტის მილიარდერებს კარლ აიკენს, კენ გრიფინს, ისრაელ ინგლისერს და დენიელ ლოებს შეუძლიათ მადლობა გადაუხადონ ელონ მასკს 2022 წლის ყველაზე იოლი ფულით ვაჭრობისთვის.
Fან ბევრი ჰეჯ-ფონდი, ილონ მასკის მიერ 44 მილიარდი დოლარის „იძულებითი“ შეძენა Twitter-ი წარმოადგენდა მარტივი ფულით ვაჭრობას.
”თქვენ არ გჭირდებათ გენიოსი იყოთ იმის გასაგებად, რომ ის აპირებდა ამ გარიგების დასრულებას”, - თქვა კარლ აიკენმა. Forbes Iconoclast სამიტი 3 ნოემბერს და დასძინა, რომ ექნებოდა განიხილა მარიონეტული ბრძოლის გამართვა თუ გარიგება ჩაიშალა.
აიკენმა ნიუ-იორკის ისტორიულ საზოგადოებაში აუდიტორიას უთხრა, რომ ამ ზაფხულს Twitter-ში ინვესტიციით მან დაახლოებით 250 მილიონი დოლარის მოგება მიიღო. მაგრამ ის შორს იყო ერთადერთი სარგებლისგან. მარეგულირებელი დოკუმენტები აჩვენებს, რომ მილიარდერების ხელმძღვანელობით ჰეჯ-ფონდებმა, მათ შორის Citadel Advisors, Millennium Management, DE Shaw და Third Point, მეორე და მესამე კვარტალში დიდი პოზიციები შექმნეს Twitter-ში, ისევე როგორც სხვა ფირმებმა, როგორიცაა Pentwater Capital და Farallon Capital.
მასკმა ხელი მოაწერა შერწყმის შეთანხმებას Twitter-ის შესაძენად 54.20 დოლარად თითო აქციაზე, მაგრამ აქცია ივლისისთვის $32.65-მდე ვაჭრობდა, როდესაც ის ცდილობდა გარიგების შეწყვეტას. ამან შექმნა საარბიტრაჟო შესაძლებლობა 66%-იანი ანაზღაურებისთვის იმ ინვესტორებისთვის, რომლებიც ეჭვობდნენ, რომ მასკს დელავერის კანცელარიის სასამართლოში დიდი შანსი ჰქონდა უკან დაეხია.
აიკენის მესამე კვარტალი 13-F შეტანა SEC-თან ერთად აჩვენებს, რომ 12.5 სექტემბრის მდგომარეობით მას ფლობდა Twitter-ის 30 მილიონი აქცია. Forbes სამიტი, რომელიც მან იყიდა $30-იანი წლების შუა პერიოდში - თუ ის იყიდა საშუალო ფასით $35 $ თითო აქციაზე და მიიღებდა $19.20 მოგებას თითოეულზე, როდესაც გარიგება დაიხურა თავდაპირველ ფასზე $54.20 თითო აქცია 28 ოქტომბერს, ის გაწმენდილი იქნებოდა. $240 მილიონი მოგება.
ერთადერთი ფონდი, რომელმაც აიკანზე დიდი ფსონი დადო, იყო ნეაპოლი, ფლორიდაში დაფუძნებული Pentwater Capital Management, რომელიც დააარსა მეთიუ ჰალბოუერმა 2007 წელს. მან იყიდა 18.1 მილიონი აქცია მეორე კვარტალში და დაამატა კიდევ 5.3 მილიონი აქცია მესამე კვარტლის ბოლოს. . თუ ის იყიდა ეს 24 მილიონი აქცია Twitter-ის აქციების დახურვის მედიანური ფასით 40.16 აშშ დოლარი პირველ კვარტალში და 41.05 აშშ დოლარი მეორე კვარტალში და შეინარჩუნა ისინი ოქტომბერში შესყიდვის დასრულებამდე, ის 324 მილიონი დოლარის მოგებას მიიღებდა, თუმცა მისი 13- F წარდგენა გვიჩვენებს, რომ მან შემოიფარგლა ამ მოგების ნაწილი, ასევე ყიდვის ოფციონებით. Pentwater-მა არ უპასუხა კომენტარის მოთხოვნას.
სულ, Forbes აღმოაჩინა 13 ჰეჯ-ფონდი, რომლებმაც დახარჯეს 100 მილიონ დოლარზე მეტი ტვიტერის აქციების დამატება ამ წლის პირველი კვარტლის ბოლოდან მესამე კვარტლის ბოლომდე. ჩვენ მივმართეთ თითოეულ ფონდს საშუალო შესყიდვის ფასების მოსათხოვად და შევაფასეთ, რომ ისინი ყიდულობდნენ Twitter-ის საშუალო დახურვის ფასში ყოველ კვარტალში, თუ უფრო ზუსტი ინფორმაცია არ იყო ხელმისაწვდომი. ამ თანხებმა კუმულაციურად შეიძინეს კომპანიის 10%-ზე მეტი 30 სექტემბრამდე ექვს თვეში და სავარაუდოდ მიიღეს $1 მილიარდზე მეტი მოგება გარიგებიდან.
TWITTER-ის გამარჯვებულები
ამ ჰეჯ-ფონდებმა ყველაზე მეტად დაამატეს თავიანთი Twitter პოზიციები ამ გაზაფხულზე და ზაფხულში და, სავარაუდოდ, მოგება მიიღეს, თუ ისინი ილონ მასკის შეძენის გზით შეინარჩუნებდნენ.
ეს რიცხვები არ შეიცავს დამატებით აქციებს, რომლებიც შესაძლოა ფირმებმა შეიძინეს ოქტომბერში, როდესაც მარჟები უფრო მცირე იყო, სანამ მასკმა დაასრულა შესყიდვა და არ მოიცავს შესაძლო ვაჭრობას, რომელიც ხდებოდა ყოველ კვარტალში. 13-F ფაილები აჩვენებს თითოეული ფირმის ხანგრძლივი მარაგების მარტივ სურათს ყოველი კვარტალის ბოლო დღეს და არ იძლევა საკმარის ინფორმაციას ზუსტი მოგებისა და ზარალის დასადგენად, მაგრამ ხშირად წარმოადგენს ყველაზე საფუძვლიან სურათს იმის შესახებ, თუ რას ყიდულობს და ყიდის სახსრები. .
ყველაზე დიდი გამარჯვებულები იყვნენ ჰონკონგში დაფუძნებული Segantii Capital Management, რომელიც დააარსა ბრიტანელმა ინვესტორმა Simon Sadler-მა და Farallon Capital, სან-ფრანცისკოში დაფუძნებული ფირმა, რომელიც დაარსდა თომას სტეიერმა 1986 წელს და ახლა მართავს ენდრიუ სპოკს.
დევიდ ეინჰორნის Greenlight Capital-მა წამოიწყო პოზიცია 4.3 მილიონი აქციის მესამე კვარტალში, მისი 13-F წარდგენის ჩვენება, და მან დაწერა წერილში ინვესტორებისადმი, რომლებსაც უყურებდნენ. Forbes რომ საშუალო შესყიდვის ფასი თითო აქციაზე 37.24 აშშ დოლარი იყო. ის ელოდა, რომ დელავერის კანცლერიის სასამართლო სიფრთხილით მოეკიდებოდა მომავალი მყიდველის სინანულის სარჩელების მოწვევას, თუ მასკი გასვლის ნებას მისცემდა.
„პრეცედენტული სამართალი ამის შესახებ საკმაოდ ნათელია. თუ ეს ვინმე სხვა იყო მასკის გარდა, ჩვენ შეგვეძლო მყიდველის გარიგებიდან გასვლის შანსები იყოს 5%-ზე ნაკლები“, - წერდა აინჰორნი გარიგების დასრულებამდე წერილში. ”ამ ფასში არის $17 თითო აქციაზე, თუ TWTR ჭარბობს სასამართლოში და ჩვენ გვჯერა, რომ დაახლოებით $17 თითო აქციაზე კლებაა, თუ გარიგება დაიშლება. ასე რომ, ჩვენ ვიღებთ 50-50 შანსს იმაზე, რაც უნდა მოხდეს 95%+ დროს.”
მასკმა დაინახა წარწერა კედელზე და შეცვალა კურსი ოქტომბერში და დათანხმდა გადაეხადა სრული ფასი, როგორც ეს ინვესტორები მოელოდნენ. მისი, როგორც Twitter-ის მფლობელის პირველი კვირები აღინიშნა დაბნეულობითა და ჩივილებით მას შემდეგ, რაც მან გახსნა ვერიფიკაცია ყველასთვის, ვისაც სურს გადაიხადოს თვეში $8, რამაც გამოიწვია "დამოწმებული" პაროდიული ანგარიშების ტალღა და გაათავისუფლა 3,700 თანამშრომელი, თანამშრომლების თითქმის ნახევარი. Მას აქვს გააფრთხილეს Twitter-ის თანამშრომლები რომ „გაკოტრება არ არის გამორიცხული“, მაგრამ თუ მისი 44 მილიარდი დოლარის კაპიტალის ინვესტიცია კვამლში გაიზრდება, ჰეჯ-ფონდებს, რომლებსაც მან ეს ნაღდი ფული გადაუხადა, ბანკამდე იცინის.
მეტი FORBES
წყარო: https://www.forbes.com/sites/hanktucker/2022/11/16/elon-musks-twitter-buyout-was-a-billion-dollar-windfall-for-these-13-hedge-funds/