ენერგეტიკული მარაგები „განსაკუთრებით დაუცველად“ გამოიყურება ნედლი ნავთობის გაყიდვის მიმართ

„ამგვარად, ჩვენ გვჯერა, რომ ნავთობის მარაგი განსაკუთრებით დაუცველია ნავთობის ფასების შემდგომი ვარდნის მიმართ“, - წერს რეინოლდსი კლიენტებისთვის მიწერილ შენიშვნაში.

კორელაციის კოეფიციენტი ნედლი ნავთობის უწყვეტ ფიუჩერსებს შორის
CL00,
+ 0.18%
და SPDR Energy Select Sector საბირჟო ვაჭრობის ფონდი
XLE,
-2.74%,
23 წლის 11.57 აპრილს, როდესაც ნედლი ნავთობის ფიუჩერსები დაიხურა 21-წლიან მინიმუმზე 2020 აშშ დოლარით, სანამ ენერგიის ETF (XLE) დაიხურა რვა წლის მაქსიმუმ 92.28 აშშ დოლარით, 8 წლის 2022 ივნისს, იყო 0.96. FactSet მონაცემების MarketWatch-ის ანალიზი.

1.00-ის კორელაცია ნიშნავს, რომ ორივე მოძრაობდა ზუსტად ტანდემში.

მაგრამ XLE-ის ივნისის პიკის შემდეგ, კორელაცია იყო უარყოფითი 0.27, რაც იმას ნიშნავს, რომ უფრო ხშირად ნედლი ფიუჩერსები და XLE სხვადასხვა მიმართულებით მოძრაობდნენ. ორშაბათს XLE 2.1%-ით დაეცა შუადღის ვაჭრობაში, ხოლო ნედლი ნავთობის ფიუჩერსები 1.5%-ით გაიზარდა.

XLE, რომელმაც 94.08 ნოემბერს მიაღწია რვა წლის მაქსიმუმს 15 დოლარს, მოიპოვა 16% მას შემდეგ, რაც 8 მარტს ნავთობის ფიუჩერსები პიკს მიაღწია, ხოლო ნედლი ნავთობის ფიუჩერსები დაეცა 37.4%-ით და S&P 500 ინდექსი.
SPX,
-1.54%
დაკარგა 4.9%.

როდესაც ნავთობის ფასი მკვეთრად დაეცა 2014 წელს მიწოდების სიჭარბის ფონზე, ნედლი ნავთობის ფიუჩერსებსა და XLE-ს შორის კორელაცია 2014 წლის ივნისში ნავთობის პიკიდან რვა თვეში იყო 0.94.

ზოგიერთ XLE კომპონენტს შორის, კორელაციური ნედლი ფიუჩერსები და Chevron Corp.-ის აქციები
CVX,
-2.91%,
2020 წლის აპრილიდან ნედლი ნავთობის მიმოქცევიდან 2022 წლის ივნისის პიკამდე შევრონში იყო 0.91, მაშინ როცა კორელაცია მას შემდეგ უარყოფითია 0.29. Exxon Mobil Corp.-ის აქციებისთვის
XOM,
-3.00%,
კორელაცია ნედლ ნავთობთან 0.94-მდე გადავიდა უარყოფით 0.37-მდე.

დიაგრამის ზოგიერთი დაბალი დონე, რომელსაც უნდა უყუროთ, მოიცავს 85$-ის არეალს, სადაც წინა წინააღმდეგობა აგვისტოს მწვერვალებზე და 50-დღიანი მოძრავი საშუალო (DMA), მოკლევადიანი ტენდენციის ტრეკერი, ამჟამად იყრის თავს.

ამის ქვემოთ, 200-DMA, რომელსაც ბევრი ხედავს, აქვს გამყოფი ხაზი გრძელვადიან აღმავალ და დაღმავალ ტენდენციებს შორის, ამჟამად ვრცელდება დაახლოებით $79-მდე. (გაითვალისწინეთ, რომ ნედლი ნავთობის ფიუჩერსები არა მხოლოდ 50-DMA-ზე და 200-DMA-ზე დაბალია, არამედ 50-DMA გადაკვეთა 200-DMA-ზე ქვემოთ — დათვი "სიკვდილის ჯვარი" - სექტემბრის დასაწყისში.)

ასევე, აღმავალი ტენდენციის ხაზი, რომელიც იწყება 2020 წლის ოქტომბრიდან და უხეშად აკავშირებს დაბალ ნიშნულებს აგვისტოში, 2021 წლის ოქტომბერსა და 2022 წლის ივლისსა და სექტემბერში, ამჟამად ვრცელდება დაახლოებით $72.25-მდე, ხოლო პოტენციური მხარდაჭერა, რომელიც განსაზღვრულია 2022 წლის ივლისისა და სექტემბრის დაბალი ნიშნულებით არის $65-დან $68-მდე. დიაპაზონი - XNUMX$.