ინვესტორებმა რეკორდული ტემპით გამოიტანეს მილიარდობით დოლარი კაპიტალის ფონდებიდან იმ დღეებში, რაც ფედერალური სარეზერვო, ინგლისის ბანკმა და ევროპის ცენტრალურმა ბანკმა საპროცენტო განაკვეთები გაზარდეს დეკემბრის შუა რიცხვებში და გაიმეორეს თავიანთი ვალდებულება ინფლაციის შემცირებისკენ, რაც ზრდის ეკონომიკური ვარდნის შიშებს.
BofA Global Research-ის ანალიტიკოსების ცნობით, EPFR Global-ის მონაცემებზე დაყრდნობით, საფონდო ფონდებმა 41.9 დეკემბრამდე კვირაში დაფიქსირდა ყველაზე დიდი ყოველკვირეული გადინება 21 მილიარდი აშშ დოლარით, საიდანაც 27.8 მილიარდი იყო ამოღებული გაცვლითი ვაჭრობის ფონდებიდან და 14.1 მილიარდი დოლარი ერთობლივი ფონდებიდან. ყოველკვირეული შენიშვნა.
BofA-ს ანალიტიკოსები მაიკლ ჰარტნეტის ხელმძღვანელობით, მთავარი საინვესტიციო სტრატეგი, მიაწერენ გაყიდვას "საგადასახადო ზარალის აღება,” სტრატეგია, რომელიც მოიცავს ინვესტიციის განზრახ გაყიდვას ზარალზე, რათა გამოიყენოს ეს დანაკარგი საინვესტიციო მოგებაზე გადასახადების კომპენსაციისთვის.
იმავდროულად, პასიურმა სააქციო ფონდებმა დაინახეს 27.8 მილიარდი დოლარის მთლიანი გადინება კვირაში ოთხშაბათამდე, ხოლო აშშ-ს ღირებულების სახსრებმა დაფიქსირდა ყოველკვირეული გადინება 17.2 მილიარდი აშშ დოლარით (იხილეთ დიაგრამა ქვემოთ). ორივე იყო ყველაზე დიდი გაყიდვა რეკორდულად.
წყარო: BOFA GLOBAL INVESTMENT STRATEGY, BLOOMBERG
BofA-ს Bull & Bear ინდიკატორი გასულ კვირას 3.0-დან 3.1-მდე დაეცა, რაც გამოწვეულია ობლიგაციების ფონდის პირველი გადინებით სამ კვირაში. ობლიგაციების ფონდებმა 10 მილიარდი დოლარის წმინდა გადინება დაფიქსირდა.
თუმცა, წლის განმავლობაში, BofA-მ თქვა, რომ სააქციო ფონდებმა 166.5 მილიარდი დოლარის შემოდინება შეადგინეს. ამის საპირისპიროდ, ობლიგაციების სახსრებმა 257.1 მილიარდი დოლარის გადინება დაფიქსირდა.
აშშ-ის საფონდო ინდექსები დაეცა გასული კვირის ოთხშაბათიდან, როდესაც ფედერალურმა სარეზერვო ბანკმა თავისი საორიენტაციო საპროცენტო განაკვეთი ნელი ტემპით გაზარდა 4.25%-დან 4.50%-მდე დიაპაზონში, მაგრამ პროგნოზირებდა მოსალოდნელზე მაღალი ტერმინალის განაკვეთს 2023 წელს.
გადაწყვეტილების მიღებიდან არც ისე დიდი ხნის შემდეგ, ევროპის ცენტრალური ბანკები მიჰყვნენ ფედერალურ რეზერვს საპროცენტო განაკვეთების ზრდის ტემპის შენელებაში. ევროპის ცენტრალურმა ბანკმაც და ინგლისის ბანკმაც გაზარდეს ძირითადი საკრედიტო განაკვეთები 50 საბაზისო პუნქტით და ECB-ის პოლიტიკის შემქმნელებმა ხაზგასმით აღნიშნეს, რომ ბაზრის მონაწილეები უნდა მოემზადოს მომავალი განაკვეთების გაზრდის სერიისთვის.
ამ კვირის დასაწყისში ასევე, იაპონიის ბანკმა (BoJ) გააოცა ბაზრები მისი მოსავლიანობის მრუდის კონტროლის საკამათო პოლიტიკაში მოულოდნელი ცვლილება. BoJ-მა, უმსხვილესი ცენტრალური ბანკებიდან, რომელმაც განაკვეთები შეინარჩუნა ნულოვან ქვედა ზღვარზე, გააორმაგა ქვეყნის 10-წლიანი ობლიგაციების სარგებელი.
TMBMKJP-10Y,
0.25%-დან 0.5%-მდე, რეგიონში აქციების გატეხვა და აშშ-ს საფონდო ბირჟაზე დიდი რყევების გამოწვევა.
BofA-ს სტრატეგიებმა განაცხადეს, რომ ისინი კრედიტის ნაცვლად საქონლის მიმართ მიდრეკილნი არიან და უპირატესობას ანიჭებენ "დანარჩენი მსოფლიოს" აქციებს აშშ-ს აქციებზე, ხოლო უპირატესობას ანიჭებენ მცირე კაპიტალს მსხვილ კაპიტალზე.
სექტორის თვალსაზრისით, მათ უპირატესობა მიანიჭეს მზარდ აქციებს, ხოლო ინდუსტრიებსა და ბანკებს ტექნოლოგიასა და კერძო კაპიტალზე.
აშშ-ის აქციები კვირა ძირითადად დაბალ დონეზე დაასრულეს პარასკევს. Dow Jones Industrial Average
DJIA,
დაჯავშნა ყოველკვირეული ზრდა 0.9%, ხოლო Nasdaq Composite
COMP,
დაეცა თითქმის 2% და S&P 500
SPX,
Dow Jones Market Data-ის თანახმად, კვირაში 0.2%-ით დაეცა.
წყარო: https://www.marketwatch.com/story/equity-funds-suffer-largest-ever-weekly-outflows-bofa-global-11671819682?siteid=yhoof2&yptr=yahoo