ვინაიდან მოკლევადიანი სახაზინო ობლიგაციების ETF-ები ხედავენ დიდ შემოდინებას, უფრო მეტი ინვესტორი იღებს ერთიანი ობლიგაციების სტრატეგიას, როგორც მაკროეკონომიკური გამოწვევების გადაწყვეტას.
სახაზინო ობლიგაციების ყიდვა ჩვეულებრივ გულისხმობს ანგარიშის გახსნას TreasuryDirect-ზე ან საბროკერო ფირმების მეშვეობით, როგორიცაა ჩარლზ შვაბი. მაგრამ დეივ ნადიგი, VettaFi-ს ფინანსური ფუტურისტი, ამბობს, რომ ეს ხშირად შეიძლება გართულდეს.
”ეს ასე არ არის, რომ უბრალოდ დააწკაპუნოთ ღილაკზე, მიიღოთ სათაურის კურსი, რომელსაც კითხულობთ The Wall Street Journal-ში ან ხედავთ CNBC-ზე,” - განუცხადა ნადიგმა. ბობ პიისანი CNBC-ზე "ETF Edge" ორშაბათს. „[და თუ] თვის 15-ს გსურთ გააკეთოთ რაღაცის აღდგენა, ახლა თქვენ გაქვთ მთელი „ტკივილის სხვა სამყარო“.
TreasuryDirect და საბროკერო ფირმები ჩამოთვლის ყველა CUSIP-ს, რომელიც განსაზღვრავს ფინანსურ ინსტრუმენტებს, ამჟამად აუქციონზე. ნადიგმა აღნიშნა, რომ ეს შეიძლება მოიცავდეს პროდუქციის მთელ რიგს, ბოლო პერსპექტივაში ნულოვანი კუპონის ობლიგაციიდან, რომელიც გამოქვეყნდა გასულ თვეში, 15-წლიან ობლიგაციამდე, რომელიც ახლა იწურება.
პროდუქციის ამ დიდ რაოდენობასთან ურთიერთობა ინვესტორებს უფრო მიდრეკილს ხდის შეცდომისკენ, როდესაც ცდილობენ განახორციელონ რებალანსები ან ინდივიდუალური დოლარის თანხების გამოყოფა, თქვა მან.
"ყველა ეს რამ ხდის მას მოუხერხებელს და ხშირად უფრო ძვირს, ვიდრე უბრალოდ 15-დან 20 საბაზისო პუნქტიანი ETF-ის ყიდვა, რომელიც ამას გააკეთებს თქვენთვის," დასძინა ნადიგმა.
მოკლევადიან სახაზინო ობლიგაციებში ინვესტირების მცდელობისას, ნადიგმა ურჩია მოძებნოთ ETF პროდუქტები, როგორიცაა ეს ან კონკურენტის ETF პროდუქტები, რომლებიც გვთავაზობენ მსგავსი სახის ექსპოზიციას.
პარასკევს, 2 წლიანი ხაზინა (US2Y) სარგებელი დაეცა 4 საბაზისო პუნქტით მეტით და 4.86%-მდე შეადგინა, მაგრამ შემოსავალი წელს მაინც გაიზარდა 43 საბაზისო პუნქტით. The 6 თვის ხაზინა (6 მილიონი აშშ დოლარი) ამჟამად ფლობს ყველაზე მაღალ შემოსავალს 5.137% პარასკევის დახურვის მდგომარეობით.
ბონდის ETF პროდუქტები იზრდება
ფირმამ პირველად წამოიწყო სამი ერთობლივი ETF აგვისტოში - ის აშშ სახაზინო 10 წლიანი ETF (UTEN), აშშ-ს სახაზინო 2 წლიანი ETF (UTWO)და აშშ სახაზინო 3 თვიანი ETF (TBIL). მორისმა აღნიშნა, რომ ETF-ებზე მოთხოვნის ზრდამ აიძულა ფირმა შეექმნა შეთავაზებების უფრო ფართო სპექტრი.
”ხალხმა გვთხოვა, მივცეთ მათ სრული განაკვეთების ინსტრუმენტები,” - თქვა მან. ”ასე რომ, როდესაც მოსავლიანობის მრუდი იცვლება, მათ შეუძლიათ გადაინაცვლონ მასთან ერთად. ჩვენ ვაპირებთ ხალხს მივცეთ ის, რაც მათ მოითხოვეს. ”
უფრო მეტი ერთობლივი ETF პროდუქტის შეთავაზება საშუალებას აძლევს ინვესტორებს შემდგომი დივერსიფიკაცია გააკეთონ თავიანთი პორტფელებით. ნადიგმა განმარტა, რომ ეს დივერსიფიკაცია ამცირებს რისკის ზემოქმედებას ერთი გამოშვების აფეთქებების მიმართ, როგორიცაა სახაზინო ობლიგაციების გადაფასება ან მოგების რეცესია.
”თქვენ არ გინდათ, რომ თქვენი ყველა კვერცხი ერთ კალათაში გქონდეთ, [და] ობლიგაციები ყოველთვის იყო ტრადიციულად ისეთი მზარდი დივერსიფიკატორი, როდესაც აქციები ზიგდება”, - თქვა მან.
მაგრამ ნადიგმა აღნიშნა, რომ საკუთარი აქციების/ობლიგაციების თანაფარდობის შეფასება არ არის ერთადერთი შესაძლებლობა ინვესტორებისთვის კაპიტალიზაციისთვის.
”ეს არის ფანტასტიკური შესაძლებლობა ხალხისთვის… განიხილონ სხვა კონტრკორელირებული აქტივების როლი, რაც მათ შეიძლება ჰქონდეთ”, - თქვა მან. "იქნება ეს მათი სახლის კაპიტალი თუ მართული ფიუჩერსული პროდუქტი."
წყარო: https://www.cnbc.com/2023/03/04/etf-strategies-may-be-the-solution-for-treasury-trading-challenges.html