ETFs გლობალური კვების კატასტროფისთვის

შესაძლოა გლობალური სასურსათო კრიზისი მოვა, მაგრამ ზოგიერთ ETF-ს შეუძლია დაეხმაროს პოტენციური შედეგების წარმატებით ნავიგაციაში.

რუსეთის შეჭრამ უკრაინაში მსოფლიო არაერთხელ შეძრა ძალადობისა და ადამიანის უფლებების დარღვევის შემაშფოთებელი საკითხებით.

მაგრამ გლობალური პერსპექტივიდან, რუსეთი და უკრაინა ასევე არიან სოფლის მეურნეობის პროდუქტების ძირითადი წყაროები და შეფერხებას დიდი შედეგები მოჰყვება სურსათის მიწოდებისა და ინფლაციის თვალსაზრისით.

გაითვალისწინეთ, რომ ერთად, უკრაინა და რუსეთი შეადგენენ სავაჭრო კალორიების 12%-ს, მათ შორის ხორბლის 28%-ს, ქერის 29%-ს, სიმინდის 15%-ს და მზესუმზირის ზეთს 75%-ს. სტატია The Economist-ში. გლობალური სურსათის მიწოდების შეფერხება ასევე იწვევს ინფლაციას.

Economist-ის სტატიაში ასევე აღნიშნულია, რომ სურსათის გაზრდილმა ხარჯებმა სასურსათო დაუცველობა აიწია, 440 მილიონი ადამიანი დაზარალდა 1.6 მილიარდზე და ნათქვამია, რომ 250 მილიონი ფაქტიურად შიმშილის ზღვარზეა. ეს იმაზე მეტყველებს, რომ სურსათის ინფლაცია არსად მიდის. ინვესტორის პირად სიმდიდრეზე სურსათის ინფლაციის საფრთხის მინიმუმ ნაწილის თავიდან აცილება შეიძლება იყოს სწორი ETF-ის პოვნა.

გასათვალისწინებელია კაპიტალის ETFs 

უმარტივესი გზაა მხოლოდ გრძელვადიანი კაპიტალის სტრატეგიის პოვნა და ამ სფეროში რამდენიმე არჩევანია, ყველაზე დიდი არის $2 მილიარდი. VanEck Agribusiness ETF (MOO). ასევე არის 297 მილიონი დოლარი iShares MSCI Global Agriculture Producers ETF (VEGI) და 293 მილიონი დოლარი Invesco Dynamic Food & Beverage ETF (PBJ).

MOO-ს გააჩნია ხარჯების კოეფიციენტი 0.56%, ხოლო VEGI ხარჯავს 0.39%. PBJ ყველაზე ძვირია, 0.63%. MOO-ს საშუალო ყოველდღიური დოლარის მოცულობა 39.5 მილიონი აშშ დოლარი, დაახლოებით ხუთჯერ აღემატება VEGI-ს. პირველი უფრო ძველი და ჩამოყალიბებული იყო, 2007 წლის შუა რიცხვებში დაიწყო, ხოლო VEGI 2012 წლის დასაწყისში. PBJ არის უძველესი ფონდი, რომელიც 2005 წლის შუა რიცხვებში დაიწყო; მისი საშუალო დღიური დოლარის მოცულობა 9.28 მილიონი დოლარია.

მაგრამ MOO-ს აქვს მხოლოდ 56 სამფლობელო VEGI-ის 143-ის წინააღმდეგ. ორივეს აქვს შეწონილი შეწონილებები აშშ-სთან, რომელიც არის 60%-თან ახლოს (58.75% VEGI-სთვის და 60.39% MOO-სთვის). კანადა და ნორვეგია აცხადებენ მე-2 და მე-3 ადგილებს, შესაბამისად, VEGI-სთვის 9.39% და 5.42%. იმავდროულად, MOO წონებს გერმანიას 9.61%-ით და კანადას 6.43%-ით. მაშინ, როცა ნორვეგიას აქვს 5.31% წონა MOO-ში და არის მისი სიდიდით მეოთხე ქვეყანა, VEGI არც კი მოიცავს გერმანიას თავის ტოპ 10 ქვეყანაში. PBJ არის ექსკლუზიურად ამერიკული ფონდი, სულ რაღაც 31 ჰოლდინგით.

ამბავი გრძელდება

ამ ფონდების ძირითადი სექტორების გათხრა აჩვენებს, რომ პროცესის მრეწველობა არის ყველაზე დიდი სექტორი, რომელიც დაფუძნებულია Thomson Reuters-ის კლასიფიკაციის სისტემაზე, როგორც MOO-სთვის, ასევე VEGI-სთვის, პირველი წონით სექტორს 47%-ით, ხოლო მეორე 61%-ით. Process Industries-ს აქვს წონა 11% PBJ-ში და არის მისი სიდიდით მესამე სექტორი.

MOO-ს და VEGI-ს 33 საერთო აქვთ, მაგრამ მხოლოდ ხუთიდან ექვსამდე საერთო აქვთ PBJ-თან. MOO-სა და VEGI-ის ტოპ 10 ჰოლდინგს შორის არიან Deer & Co., Nutrien Ltd., Archer-Daniels-Midland Co., Corteva Inc. და Mosaic Co. მათგან PBJ მხოლოდ Archer-Daniels-Midland-ში შედის თავის ტოპ 10-ში. ჰოლდინგები.

თუ გადავხედავთ სამი სააქციო ფონდის ფაქტორების ზემოქმედებას, წამყვან ფაქტორებს შორის გარკვეული მსგავსებაა. MOO-სთვის ფაქტორების პირველი სამი ექსპოზიცია არის იმპულსი 0.69-ზე, დაბალი ზომა 0.22-ზე და დაბალი ცვალებადობა 0.14-ზე. VEGI-სთვის, პირველი სამი ექსპოზიცია არის იმპულსი 0.88-ზე, დაბალი ზომა 0.33-ზე და მნიშვნელობა 0.13-ზე. PBJ-ის სამი ძირითადი ფაქტორის ექსპოზიცია არის დაბალი ზომა 0.94, დაბალი ცვალებადობა 0.89 და იმპულსი 0.57.

საბოლოო ჯამში, MOO და VEGI წარმოადგენენ კვების ჯაჭვის წარმოების დასასრულს, ხოლო PBJ-ის ჰოლდინგი უფრო ძლიერ წააგავს იმ პროდუქტების ჩამონათვალს, რომლებსაც ნახავთ აშშ-ს სასურსათო მაღაზიაში.

პოტენციური სასურსათო კრიზისის გლობალური ბუნება, როგორც ჩანს, მოითხოვს გლობალურად ორიენტირებულ საინვესტიციო პროდუქტს, მაგრამ PBJ-ის შიდა ფოკუსირება ასევე შეიძლება იყოს გზა უფრო უშუალოდ დაფაროს ინფლაციის გავლენა ამერიკელი ინვესტორის პირად მოხმარებაზე. სურსათის ინფლაცია აშშ-ში 9.4%-ს შეადგენდა, ხოლო მთლიანი ინდექსი 8.3%-ს. ორივე რიცხვი მაღალია, რომელიც არ ჩანს 1980-იანი წლების დასაწყისიდან.

სასაქონლო ETF შესაძლებლობა

თუ გსურთ გაიგოთ იმის საფუძვლები, თუ რა ხდება სურსათის ფასების ზრდასთან დაკავშირებით, სასაქონლო ბაზარი შეიძლება იყოს გზა. თუმცა, სასაქონლო ფიუჩერსები, როგორც წესი, ცვალებადია, რულონის ხარჯებით და დამატებითი საგადასახადო შედეგებით.

ზოგადად, სასაქონლო ბაზარს ცეცხლი გაუჩნდა, რადგან განსაკუთრებით რუსეთი მრავალი არასასოფლო-სამეურნეო საქონლის წყაროა. იმის გამო, რომ ქვეყანა ახლა გამორიცხულია გლობალურ დონეზე ბაზრების ფართო სპექტრიდან, საქონელმა დიდი სტიმული მიიღო. მაგრამ ყველაზე დიდი დარტყმა საბოლოო ჯამში შეიძლება სოფლის მეურნეობისგან იყოს.

$ 2.4 მილიარდი Invesco DB Agriculture Fund (DBA) გააჩნია ხარჯების კოეფიციენტი 0.93%, რაც მნიშვნელოვნად ძვირია, ვიდრე ამ სტატიაში ნახსენები სააქციო ფონდები. მისი საშუალო დღიური დოლარის მოცულობა ასევე მნიშვნელოვნად აღემატება MOO-ს, $64 მილიონზე მეტი.

არსებობს მთელი რიგი ფიუჩერსებზე დაფუძნებული სასოფლო-სამეურნეო სასაქონლო პროდუქტი, მაგრამ 10 ცალკეული ფიუჩერსული კონტრაქტით დაფარული, DBA იღებს ყველაზე ყოვლისმომცველ ხედვას სივრცეზე. მისი ფიუჩერსული კონტრაქტების სიაში შედის სიმინდი, სოია, ხორბალი, კანზას სიტის ხორბალი, შაქარი, კაკაო, ყავა, ბამბა, ცოცხალი პირუტყვი, მკვებავი პირუტყვი და მჭლე ღორი.

Performance 

ამ ოთხ ფონდს შორის წარმოდგენა გარკვეულწილად გაფანტულია; თუმცა, ოთხივეს მნიშვნელოვანი შემოდინება დაფიქსირდა წლიდან დღემდე. 

DBA-მ მოიზიდა $1.2 მილიარდი ხუთ თვეზე ნაკლებ დროში, ხოლო MOO–მ მოიზიდა $791.8 მილიონი და VEGI–მ მოიპოვა $218.8 მილიონი. PBJ-მა 195.2 მილიონი დოლარი მიიღო.

და ეს ნამდვილად DBA-ს ჰქონდა საუკეთესო შესრულება, 13.26%–იანი მატებით დღემდე და 22.35%–ით გასული 12 თვის განმავლობაში. VEGI ჩამორჩებოდა, YTD ანაზღაურებით 8.77% და 12 თვიანი ანაზღაურებით 9.88% ორი პერიოდის განმავლობაში, როდესაც უფრო ფართო გლობალური აქციების ბაზარი მკვეთრად დაეცა.

PBJ-ის ფოკუსირებამ მხოლოდ აშშ-სა და MOO-ს მცირე კომპონენტების სიაზე შეიძლება შეაფერხოს შესრულება, ხოლო VEGI-მ ისარგებლა ჰოლდინგების უფრო ფართო სპექტრით, რომელიც ჯერ კიდევ საკმაოდ ემთხვევა MOO-ს კომპონენტების სიას (MOO-სთან საერთო ჰოლდინგი წარმოადგენს VEGI-ის თითქმის მეოთხედს. პორტფელი). PBJ დაეცა თითქმის 2%–ით დღემდე და გაიზარდა 5%–ზე ნაკლები ერთი წლის განმავლობაში, ხოლო MOO–მ დააბრუნა 0.92% და 5.27% ამ პერიოდებისთვის, შესაბამისად.

საბოლოო ფიქრები

VEGI, როგორც ჩანს, ძლიერი არჩევანია ინვესტორისთვის, რომელსაც სურს შეამსუბუქოს პოტენციური მომავალი გლობალური საკვების დეფიციტის ზემოქმედება საკუთარ პორტფელზე ან ცხოვრების წესზე.

მიუხედავად იმისა, რომ DBA აშკარად გამარჯვებულია ბოლოდროინდელი შესრულების თვალსაზრისით და ფოკუსირებულია საკვები პროდუქტების ნედლეულზე, ის მაინც არის სასაქონლო ფიუჩერსული ფონდი, ყველა იმ საკითხთან ერთად, რაც მოდის ამ ტიპის პროდუქტთან. MOO, რა თქმა უნდა, მტკიცე ძალაა სივრცეში, მაგრამ მისი ბოლოდროინდელი შესრულება, ვიწრო პორტფელი და ხარჯების მაღალი კოეფიციენტი მას VEGI-სთან შედარებით მეორე ადგილზე აქცევს.

PBJ კარგი იქნება, თუ გინდოდათ განსაკუთრებული ზემოქმედება აშშ-ს სურსათისა და სასმელების მოხმარებაზე, მაგრამ იმის გათვალისწინებით, რომ ეს გლობალური ტენდენციაა, როგორც ჩანს, ის საუკეთესოდ არის აღბეჭდილი პროდუქტით, რომელიც ფოკუსირებულია სურსათის მიწოდების ჯაჭვის ადრეულ ეტაპებზე გლობალურ დონეზე.

დაუკავშირდით ჰეზერ ბელს ნომერზე [ელ.ფოსტით დაცულია]

რეკომენდებული ისტორიები

permalink | © საავტორო უფლება 2022 ETF.com. ყველა უფლება დაცულია