- EUR/USD კიდევ ერთი ნაბიჯით დაბლა დგას გერმანიის საცალო გაყიდვების ცუდ მონაცემებზე.
- გერმანიაში მომხმარებელთა დანახარჯების შემცირებული დონე ზრდის ECB-ის მიერ საპროცენტო განაკვეთების შემცირების ალბათობას.
- ეს ეწინააღმდეგება შეერთებულ შტატებს, სადაც Fed-ის წარმომადგენლები მხარს უჭერენ განაკვეთების შემცირების შეფერხებას.
EUR/USD გაიყიდება ხუთშაბათს, 1.0800-ზე საკვანძო მხარდაჭერის ქვემოთ, მას შემდეგ, რაც გამოქვეყნდა გერმანიის საცალო გაყიდვების დაბალი მონაცემები, რამაც გამოიწვია შემდგომი შეშფოთება ევროპის უმსხვილესი ეკონომიკის ჯანმრთელობაზე, რაც გავლენას ახდენს ევროზე (EUR). წყვილზე ასევე დაბალია ზეწოლა ფედერალური სარეზერვო სისტემის (Fed) ფონზე, რომელიც სულ უფრო და უფრო აჭიანურებს საპროცენტო განაკვეთების შემცირებას უფრო მძლავრი ეკონომიკური მონაცემებისა და უფრო მკაცრი ინფლაციის ფონზე.
EUR/USD-ის კლების ტენდენცია გრძელდება იმ შიშით, რომ Fed-მა შეიძლება გადადოს შემცირება
EUR/USD-ის კლება აგრძელებს მოკლევადიანი კლების ტენდენციას, რომელიც დაიწყო 8-იან წლებში 1.0980 მარტის მწვერვალებიდან გადაბრუნების შემდეგ. მთავარი კატალიზატორი, როგორც ჩანს, არის აშშ-ს ფედერალური სარეზერვო (Fed) და ევროპის ცენტრალური ბანკის (ECB) განაკვეთების დამდგენის განსხვავებული კომენტარები.
მაშინ, როცა მარტის დასაწყისში ECB აძლევდა სიგნალს, რომ შეამცირებდა საპროცენტო განაკვეთებს ივნისისთვის, ხოლო Fed პოტენციურად მაისისთვის, აშშ-ს მოსალოდნელზე მაღალმა მონაცემებმა და მყარმა ინფლაციამ აიძულა Fed-ის მრავალი ოფიციალური პირი კითხვის ნიშნის ქვეშ დადგეს თუ არა. ადრეა საპროცენტო განაკვეთების შემცირება.
მოსაზრება, რომ ფედერაციამ შესაძლოა უფრო დიდხანს შეინარჩუნოს საპროცენტო განაკვეთები, მხარი დაუჭირა აშშ დოლარს (USD), რადგან უფრო მაღალი საპროცენტო განაკვეთები უფრო მეტ უცხოური კაპიტალის შემოდინებას იწვევს. ეს არის ვარდნა EUR/USD-ისთვის, რომელიც ზომავს ერთი ევროს მსყიდველუნარიანობას აშშ დოლარის თვალსაზრისით.
ოთხშაბათს, ფედერალური სარეზერვო საბჭოს წევრმა კრისტოფერ უოლერმა ხმა დაუმატა მათ, ვინც შეფერხების მომხრეებს და თქვა, რომ ”არ არის ჩქარობდეს პოლიტიკის განაკვეთის შემცირება” სიტყვით გამოსვლისას ნიუ-იორკის ეკონომიკურ კლუბში, იტყობინება Reuters.
მეორეს მხრივ, ECB-ის ოფიციალური პირები სულ უფრო მეტად ჩერდებიან ივნისს. ევროზონის ეკონომიკური მონაცემები მთლიანობაში იმედგაცრუებული იყო აშშ-ს მონაცემებთან შედარებით, თუმცა ხელფასების მუდმივი მაღალი ინფლაცია კვლავ აწუხებს ზოგიერთ პოლიტიკოსს.
EUR/USD ხუთშაბათს კიდევ ერთი ნაბიჯით დაბლა დადგა მას შემდეგ, რაც თებერვალში გერმანიის საცალო გაყიდვებმა მყიდველებს აჩვენა, რომ მთლიანად გამკაცრდნენ თავიანთი ჩანთაში. სამომხმარებლო ხარჯების შესუსტება კიდევ ერთი ნიშანია, რომ ინფლაცია კიდევ უფრო შემცირდება, რაც ECB-ს საპროცენტო განაკვეთების შემცირებას უბიძგებს.
Statistisches Bundesamt Deutschland-ის მონაცემებით, გერმანიაში საცალო გაყიდვები დაეცა 2.7%-ით წელიწადში, რაც გაცილებით დაბალი იყო 0.8%-იანი შემცირების შეფასებით. თვიდან თვეში 1.9%-იანი კლება შოკი უნდა ყოფილიყო მას შემდეგ, რაც ეკონომისტებმა 0.3%-იანი ზრდა იწინასწარმეტყველეს.
პარასკევის აშშ-ის ძირითადი პირადი მოხმარების ხარჯების (PCE) ფასის ინდექსის მონაცემები თებერვლისთვის - Fed-ის მიერ ინფლაციის სასურველი საზომი - სავარაუდოდ კიდევ უფრო მნიშვნელოვანი გამოცემა იქნება EUR/USD-ისთვის.
მოსალოდნელზე მაღალმა შედეგმა შეიძლება კიდევ უფრო უკან დააბრუნოს ის დრო, როდესაც ფედერაციის მხრიდან მოსალოდნელია საპროცენტო განაკვეთების შემცირება, რასაც უარყოფითი შედეგები მოჰყვება წყვილისთვის.
ტექნიკური ანალიზი: EUR/USD აგრძელებს კლებას
EUR/USD აგრძელებს დომინანტურ მოკლევადიანი კლების ტენდენციას, რომელიც დაიწყო 8 მარტის მაქსიმუმზე. ის ახლა გატეხილია ძირითადი მხარდაჭერის ქვემოთ დაახლოებით 1.0800.
ევრო აშშ დოლარის წინააღმდეგ: 4 საათიანი სქემა
წყვილმა ჩამოაყალიბა სამი ტალღის ფასის ნიმუში, სახელწოდებით Measured Move თებერვალში და მარტის დასაწყისში, ხოლო B ტალღის დაბალი დონე 1.0800-ზე ოდნავ ზემოთ იყო ძირითადი მხარდაჭერის საფუძველი.
თუ პროგრესის შესვენება გადამწყვეტი აღმოჩნდება, ეს მიანიშნებს კლების ტენდენციის კიდევ უფრო დაბლა გაგრძელებაზე, შემდეგ სამიზნე 1.0750-მდე, რასაც მოჰყვება თებერვლის დაბალი დონე დაახლოებით 1.0700-ზე.
გადამწყვეტი შესვენება არის ის, რაც ხასიათდება გრძელი წითელი დათვისებური სანთლით, რომელიც არღვევს დონეს და იხურება მის დაბალთან ახლოს, ან სამი ქვედა სანთელი ზედიზედ, რომელიც არღვევს დონეს.
ალტერნატიულად, 1.0950 დონის ზემოთ გადაადგილება კითხვის ნიშნის ქვეშ დააყენებს მოკლევადიანი დაღმავალი ტენდენციის მართებულობას.
ევრო ხშირად დასმული კითხვები
ევრო არის ევროკავშირის 20 ქვეყნის ვალუტა, რომლებიც ეკუთვნის ევროზონას. ეს არის მეორე ვალუტა მსოფლიოში ყველაზე დიდი რაოდენობით ვაჭრობით აშშ დოლარის შემდეგ. 2022 წელს მას შეადგენდა ყველა სავალუტო ტრანზაქციის 31%, საშუალო დღიური ბრუნვით 2.2 ტრილიონ დოლარზე მეტი დღეში. EUR/USD არის ყველაზე დიდი რაოდენობით ვაჭრობის ვალუტის წყვილი მსოფლიოში, რომელიც შეადგენს დაახლოებით 30% ფასდაკლებას ყველა ტრანზაქციაზე, რასაც მოჰყვება EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) და EUR/AUD (2%).
ევროპის ცენტრალური ბანკი (ECB) ფრანკფურტში, გერმანია, არის სარეზერვო ბანკი ევროზონისთვის. ECB ადგენს საპროცენტო განაკვეთებს და მართავს მონეტარული პოლიტიკა. ECB-ის მთავარი მანდატია ფასების სტაბილურობის შენარჩუნება, რაც ნიშნავს ინფლაციის კონტროლს ან ზრდის სტიმულირებას. მისი ძირითადი ინსტრუმენტია საპროცენტო განაკვეთების აწევა ან შემცირება. შედარებით მაღალი საპროცენტო განაკვეთები - ან უფრო მაღალი განაკვეთების მოლოდინი - ჩვეულებრივ სარგებელს მოუტანს ევროს და პირიქით. ECB-ის მმართველი საბჭო იღებს მონეტარული პოლიტიკის გადაწყვეტილებებს წელიწადში რვაჯერ გამართულ სხდომებზე. გადაწყვეტილებებს იღებენ ევროზონის ეროვნული ბანკების ხელმძღვანელები და ექვსი მუდმივი წევრი, მათ შორის ECB-ის პრეზიდენტი ქრისტინ ლაგარდი.
ევროზონის ინფლაციის მონაცემები, რომელიც იზომება სამომხმარებლო ფასების ჰარმონიზებული ინდექსით (HICP), ევროსთვის მნიშვნელოვანი ეკონომეტრიულია. თუ ინფლაცია მოსალოდნელზე მეტად მოიმატებს, განსაკუთრებით იმ შემთხვევაში, თუ ECB-ის 2%-იან მიზნებს აღემატება, ეს ავალდებულებს ECB-ს გაზარდოს საპროცენტო განაკვეთები მისი კონტროლის ქვეშ დასაბრუნებლად. შედარებით მაღალი საპროცენტო განაკვეთები მის კოლეგებთან შედარებით ჩვეულებრივ სარგებელს მოუტანს ევროს, რადგან ეს რეგიონს უფრო მიმზიდველს ხდის, როგორც გლობალური ინვესტორებისთვის ფულის პარკირების ადგილი.
გამოქვეყნებული მონაცემები აფასებს ეკონომიკის ჯანმრთელობას და შეიძლება გავლენა იქონიოს ევროზე. ისეთი ინდიკატორები, როგორიცაა მშპ, წარმოებისა და მომსახურების PMI, დასაქმების და მომხმარებელთა განწყობის კვლევები, ყველამ შეიძლება გავლენა მოახდინოს ერთიანი ვალუტის მიმართულებაზე. ძლიერი ეკონომიკა კარგია ევროსთვის. ეს არა მხოლოდ იზიდავს მეტ უცხოურ ინვესტიციებს, არამედ შესაძლოა წაახალისოს ECB-ს დააწესოს საპროცენტო განაკვეთები, რაც პირდაპირ გააძლიერებს ევროს. წინააღმდეგ შემთხვევაში, თუ ეკონომიკური მონაცემები სუსტია, ევრო სავარაუდოდ დაეცემა. განსაკუთრებით მნიშვნელოვანია ეკონომიკური მონაცემები ევროზონის ოთხი უმსხვილესი ეკონომიკისთვის (გერმანია, საფრანგეთი, იტალია და ესპანეთი), რადგან მათზე მოდის ევროზონის ეკონომიკის 75%.
კიდევ ერთი მნიშვნელოვანი მონაცემი ევროსთვის არის სავაჭრო ბალანსი. ეს მაჩვენებელი ზომავს განსხვავებას იმას შორის, თუ რას შოულობს ქვეყანა თავისი ექსპორტიდან და რას ხარჯავს ის იმპორტზე მოცემულ პერიოდში. თუ ქვეყანა აწარმოებს ძალიან მოთხოვნად ექსპორტს, მაშინ მისი ვალუტა ღირებულებას მოიპოვებს მხოლოდ უცხოელი მყიდველების მხრიდან ამ საქონლის შესაძენად შექმნილი დამატებითი მოთხოვნილების გამო. ამრიგად, დადებითი წმინდა სავაჭრო ბალანსი აძლიერებს ვალუტას და პირიქით, უარყოფითი ბალანსისთვის.
წყარო: https://www.fxstreet.com/news/eur-usd-pushes-lower-after-disappointing-german-retail-sale-202403280833