- ევრო რჩება სტაბილურად საშუალოვადიან მაქსიმუმებზე, რადგან აშშ-ში ინფლაცია და ხარჯების მონაცემები იმედგაცრუებულია.
- აშშ-ის PCE ინფლაცია მცირდება მოლოდინის მიღმა და აძლიერებს Fed-ის შემცირების იმედებს 2025 წლის დასაწყისში.
- მოსალოდნელზე უკეთესი აშშ-ში გრძელვადიანი საქონლის შეკვეთები იცავს გრინბექტს უფრო ღრმა გაუფასურებისგან.
ევრო (EUR) უფრო მაღალ ვაჭრობას განიცდის აშშ-ს შერეული მონაცემების შემდეგ თავდაპირველი შებრუნების შემდეგ. წყვილი სტაბილურად რჩება ოთხთვიან მაქსიმუმზე 1.1010-ზე მაღლა, პარასკევის შეერთებული შტატების (აშშ) სესიის გახსნისას, დოლარს აწონიდა აშშ-ს სუსტი პირადი მოხმარების ხარჯები (PCE) ფასების ინდექსი და პირადი ხარჯების მონაცემები.
წყვილი შემცირდა მონაცემთა გამოქვეყნებისთანავე, რადგან აშშ-ს გრძელვადიანი საქონლის შეკვეთების მოსალოდნელზე უკეთესმა ანგარიშმა პირველად გაზარდა დოლარი. თუმცა, მყისიერმა რეაქციამ დაკარგა იმპულსი შემდეგ, რადგან ბაზარმა აღიარა, რომ ეს მაჩვენებლები ზრდის ფედერალური სარეზერვო (Fed) შემცირების შანსებს 2024 წლის დასაწყისში.
ხუთშაბათს გამოქვეყნებულმა მონაცემებმა აჩვენა, რომ აშშ-ს ეკონომიკა უფრო ნელი ტემპით გაიზარდა, ვიდრე ადრე იყო შეფასებული მესამე კვარტალში. ამ მაჩვენებლებს თან ახლდა უფრო სუსტი წარმოების მონაცემები და ინფლაციის შემსუბუქების ნიშნები, რაც შეესაბამება წინ რბილი დაშვების თეორიას.
ბაზრის ყოველდღიური შეჯამება: აშშ-ის PCE ინფლაციისა და ხარჯვის მონაცემები ზეწოლას მატებს აშშ დოლარზე
- აშშ-ის PCE ფასების ინდექსი შემცირდა მოლოდინის წინააღმდეგ ნოემბერში, ხოლო წლიური მაჩვენებელი შემცირდა 2.6%-მდე, ბაზრის 3.8%-იანი კონსენსუსის ქვემოთ, წინა თვის 3%-დან.
- Core PCE გაიზარდა 0.1%-ით, სტაბილურად წინა თვესთან შედარებით, და 3.2%-ით წელიწადში, ოქტომბერში 3.5%-იანი მაჩვენებლის შემდეგ. ბაზარს მოსალოდნელი იყო 0.2% და 3% წაკითხვა შესაბამისად
- აშშ-ის პირადი ხარჯები გაიზარდა 0.2%-ით ოქტომბრის 0.1%-დან, კონსენსუსის 0.3%-იანი მაჩვენებლის ქვემოთ.
- პოზიტიური მხარეა, აშშ-ს გრძელვადიანი საქონლის შეკვეთებმა ნოემბერში 5.4%-იანი ზრდით მოლოდინი გადააჭარბა, ოქტომბერში 5.1%-იანი კლების შემდეგ. ბაზრის ანალიტიკოსები უფრო ზომიერ 2.2%-იან ზრდას ელოდნენ.
- ხუთშაბათს, აშშ-ის მესამე კვარტალში მშპ გადაიხედა 3%-მდე წლიურ ზრდამდე წინა 4.9%-იანი შეფასებით.
- Philadelphia Fed Manufacturing-ის ინდექსი დეკემბერში -10.5-მდე დაეცა ნოემბრის -5.9-დან; ბაზარი ელოდა ზომიერ გაუმჯობესებას -3-მდე.
- CME Group Fed Watch Tool-ის თანახმად, ინვესტორები აფასებენ მარტში კვარტალური განაკვეთის შემცირების თითქმის 75%-იან შანსს და 150 წელს 2024 bps შემცირების შესაძლებლობას.
ტექნიკური ანალიზი: ევრო არღვევს 1.1010 წინააღმდეგობას, თვალები 1.1070
ევრო კუროებმა მოიყარეს ძალა პარასკევის ევროპულ სესიაზე, რათა გადალახონ ნოემბრისა და დეკემბრის პიკი, 1.1010. დოლარის ინდექსი (DXY) დაეცა ახლებ დაბალამდე და მას შემდეგ, რაც აშშ-ს პირადი ხარჯებისა და PCE ფასების ინდექსის მაჩვენებლებმა დაადასტურა დეზინფლაციური ტენდენცია.
დადასტურება 1.1010-ზე მაღლა გადაიტანს ხარების ფოკუსს აგვისტოს დასაწყისში 1.1070-ზე და 24 და 27 ივლისის პიკზე, 1.1150-ზე.
რაც შეეხება მინუსს, მხარდაჭერის დონეები 1.0930-ით უსწრებს საკვანძო მხარდაჭერის ზონას ზემოთ 4-საათიანი 100 მარტივი მოძრავი საშუალო (SMA) 1.0870-ზე. აქ ქვემოთ, დაცემის წნევა შეიძლება გაიზარდოს, დეკემბრის დასაწყისში 1.0730-ზე დაბალი ზეწოლა შემოდის.
ევროს ფასი ამ კვირაში
ქვემოთ მოცემული ცხრილი აჩვენებს ევროს (EUR) პროცენტულ ცვლილებას ჩამოთვლილ ძირითად ვალუტებთან ამ კვირაში. ევრო ყველაზე ძლიერი იყო აშშ დოლართან მიმართებაში.
| აშშ დოლარი | ევრო | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| აშშ დოლარი | -1.19% | -0.54% | -0.79% | -1.60% | -0.17% | -1.47% | -1.97% | |
| ევრო | 1.18% | 0.66% | 0.40% | -0.40% | 1.02% | -0.27% | -0.76% | |
| GBP | 0.53% | -0.66% | -0.26% | -1.06% | 0.37% | -0.94% | -1.42% | |
| CAD | 0.79% | -0.40% | 0.25% | -0.80% | 0.64% | -0.67% | -1.17% | |
| AUD | 1.57% | 0.40% | 1.06% | 0.80% | 1.41% | 0.14% | -0.36% | |
| JPY | 0.15% | -1.02% | -0.37% | -0.63% | -1.43% | -1.30% | -1.80% | |
| NZD | 1.45% | 0.27% | 0.92% | 0.68% | -0.13% | 1.31% | -0.49% | |
| CHF | 1.93% | 0.76% | 1.40% | 1.16% | 0.36% | 1.77% | 0.50% |
სითბოს რუკა აჩვენებს ძირითადი ვალუტების პროცენტულ ცვლილებას ერთმანეთის მიმართ. საბაზისო ვალუტა აირჩევა მარცხენა სვეტიდან, ხოლო ციტირების ვალუტა ზედა მწკრივიდან. მაგალითად, თუ აირჩევთ ევროს მარცხენა სვეტიდან და გადაადგილდებით ჰორიზონტალური ხაზის გასწვრივ იაპონურ იენამდე, ველში ნაჩვენები პროცენტული ცვლილება წარმოადგენს EUR (ბაზა)/JPY (კოტირაჟი).
ინფლაციის ხშირად დასმული კითხვები
ინფლაცია ზომავს საქონლისა და მომსახურების წარმომადგენლობითი კალათის ფასის ზრდას. ძირითადი ინფლაცია, როგორც წესი, გამოხატულია პროცენტული ცვლილების სახით ყოველთვიურად (MoM) და წლიდან წლამდე (წელი) საფუძველზე. ძირითადი ინფლაცია გამორიცხავს უფრო არასტაბილურ ელემენტებს, როგორიცაა საკვები და საწვავი, რომლებიც შეიძლება მერყეობდეს გეოპოლიტიკური და სეზონური ფაქტორების გამო. ძირითადი ინფლაცია არის ის ფიგურა, რომელზეც ეკონომისტები ყურადღებას ამახვილებენ და არის ის დონე, რომელიც მიზნად ისახავს ცენტრალური ბანკების მიერ, რომლებსაც აქვთ მანდატი, შეინარჩუნონ ინფლაცია მართვად დონეზე, ჩვეულებრივ დაახლოებით 2%.
სამომხმარებლო ფასების ინდექსი (CPI) ზომავს საქონლისა და მომსახურების კალათის ფასების ცვლილებას გარკვეული პერიოდის განმავლობაში. ის ჩვეულებრივ გამოიხატება პროცენტული ცვლილების სახით ყოველთვიურად (MoM) და წლიდან წლამდე (წელი) საფუძველზე. ძირითადი CPI არის ცენტრალური ბანკების მიზნობრივი მაჩვენებელი, რადგან ის გამორიცხავს არასტაბილურ საკვებს და საწვავს. როდესაც Core CPI იზრდება 2%-ზე ზემოთ, ეს ჩვეულებრივ იწვევს უფრო მაღალ საპროცენტო განაკვეთებს და პირიქით, როდესაც ის 2%-ზე დაბლა ეცემა. ვინაიდან უფრო მაღალი საპროცენტო განაკვეთები დადებითია ვალუტისთვის, უფრო მაღალი ინფლაცია ჩვეულებრივ იწვევს უფრო ძლიერ ვალუტას. საპირისპიროა, როდესაც ინფლაცია ეცემა.
მიუხედავად იმისა, რომ ეს შეიძლება არაინტუიციურად ჩანდეს, ქვეყანაში მაღალი ინფლაცია ზრდის მისი ვალუტის ღირებულებას და პირიქით, დაბალი ინფლაციისთვის. ეს იმიტომ ხდება, რომ ცენტრალური ბანკი ჩვეულებრივ გაზრდის საპროცენტო განაკვეთებს უფრო მაღალ ინფლაციასთან საბრძოლველად, რაც იზიდავს უფრო მეტ გლობალურ კაპიტალის შემოდინებას ინვესტორებისგან, რომლებიც ეძებენ მომგებიან ადგილს თავიანთი ფულის გასაჩერებლად.
ადრე, ოქრო იყო აქტივი, რომელსაც ინვესტორები მიმართავდნენ მაღალი ინფლაციის დროს, რადგან მან შეინარჩუნა თავისი ღირებულება, და მიუხედავად იმისა, რომ ინვესტორები ხშირად მაინც ყიდულობენ ოქროს მისი უსაფრთხო საკუთრებისთვის ექსტრემალური ბაზრის არეულობის დროს, ეს ასე არ არის უმეტეს დროს. . ეს იმიტომ ხდება, რომ როდესაც ინფლაცია მაღალია, ცენტრალური ბანკები დააწესებენ საპროცენტო განაკვეთებს მის წინააღმდეგ საბრძოლველად.
მაღალი საპროცენტო განაკვეთები უარყოფითია ოქროსთვის, რადგან ისინი ზრდის ოქროს შენახვის შესაძლებლობას პროცენტიანი აქტივის მიმართ ან ფულის ნაღდი დეპოზიტის ანგარიშზე განთავსება. მეორეს მხრივ, დაბალი ინფლაცია, როგორც წესი, დადებითია ოქროსთვის, რადგან ის ამცირებს საპროცენტო განაკვეთებს, რაც ნათელ ლითონს უფრო სიცოცხლისუნარიან საინვესტიციო ალტერნატივად აქცევს.
წყარო: https://www.fxstreet.com/news/euro-tests-four-month-highs-ahead-of-us-pce-inflation-data-202312221031