განმარტა: რა არის კრიპტოვალუტის ETF-ები?

კრიპტოვალუტის ETF, ასევე ცნობილი როგორც ბირჟაზე ვაჭრობის ფონდები, არის საინვესტიციო საშუალებები, რომლებიც აკონტროლებენ კონკრეტული კრიპტოვალუტის ფასს ან კრიპტოვალუტების კალათას. ისინი შექმნილია იმისთვის, რომ ინვესტორებს უზრუნველყონ კრიპტოვალუტის ბაზარზე ზემოქმედება ძირითადი აქტივების ფიზიკური შეძენისა და შენახვის აუცილებლობის გარეშე. კრიპტოვალუტის ETF-ები გაჩნდა, როგორც ინვესტორებისთვის კრიპტოვალუტის ბაზარზე ზემოქმედების საშუალება, ძირითადი აქტივების ფიზიკური შეძენისა და შენახვის საჭიროების გარეშე. პირველი კრიპტოვალუტის ETF ამოქმედდა 2013 წელს და მას შემდეგ ხელმისაწვდომი ETF-ების რაოდენობა სტაბილურად გაიზარდა. მოდი ჩავყვინთოთ!

როგორ მუშაობს კრიპტო ETF-ები

კრიპტოვალუტის ETF-ების მიზანია ინვესტორებს მიაწოდოს მოსახერხებელი და ხელმისაწვდომი გზა კრიპტოვალუტის ბაზარზე ინვესტირებისთვის. ისინი გვთავაზობენ ტრადიციული ETF-ების უპირატესობებს, როგორიცაა დივერსიფიკაცია და ვაჭრობის გამარტივება, ამასთან, ასევე უზრუნველყოფენ კრიპტოვალუტის სწრაფად მზარდ ბაზარზე. კრიპტოვალუტის ETF-ები მუშაობენ კრიპტოვალუტების კალათის ფასის თვალყურის დევნებით. ETF ფლობს ძირითად აქტივებს, როგორც წესი, კრიპტოვალუტების სახით და გამოსცემს აქციებს, რომელთა შეძენა და გაყიდვა შესაძლებელია საფონდო ბირჟაზე.

როდესაც ინვესტორი ყიდულობს აქციებს კრიპტოვალუტის ETF-ში, ისინი ფაქტობრივად ყიდულობენ ძირითადი აქტივების ნაწილს, პროპორციულად მათი მფლობელობაში არსებული აქციების რაოდენობის მიხედვით. აქციების ღირებულება დაკავშირებულია ძირითადი აქტივების ღირებულებასთან, ასე რომ, როდესაც ETF-ში კრიპტოვალუტის ფასი იზრდება, აქციების ღირებულებაც იზრდება. პირიქით, თუ ძირითადი აქტივების ფასი მცირდება, აქციების ღირებულება მცირდება.

ETF-ს მართავს პროფესიონალი ფონდის მენეჯერი, რომელიც პასუხისმგებელია ძირითადი აქტივების ყიდვა-გაყიდვაზე, რათა თვალყური ადევნოს კრიპტოვალუტების კალათის ფასს. ფონდის მენეჯერი ასევე ზრუნავს ადმინისტრაციულ ამოცანებზე, როგორიცაა აღრიცხვა, საგადასახადო ანგარიშგება და აქციონერთა კომუნიკაცია. მნიშვნელოვანია აღინიშნოს, რომ კრიპტოვალუტის ETF ექვემდებარება საბაზრო რისკებს და ETF-ის ღირებულება შეიძლება იცვლებოდეს ძირითადი აქტივების ფასთან ერთად.

კრიპტო ETF-ებში ინვესტიციის უპირატესობები

ა. დივერსიფიკაცია: ინვესტიცია კრიპტოვალუტაში ETF უზრუნველყოფს ინვესტორებს კრიპტოვალუტების კალათის ზემოქმედებას, რაც ხელს შეუწყობს რისკის შემცირებას და შემოსავლის გაზრდას. მათი პორტფელის დივერსიფიკაციით, ინვესტორებს შეუძლიათ პოტენციურად შეამსუბუქონ ბაზრის რყევების გავლენა მათ ინვესტიციებზე.

ბ. ხელმისაწვდომობა: კრიპტოვალუტის ETF-ები საშუალებას აძლევს ინვესტორებს მიიღონ კრიპტოვალუტის ბაზარზე ზემოქმედების მოპოვება ძირითადი აქტივების ფიზიკური შეძენისა და შენახვის საჭიროების გარეშე. ეს უადვილებს და ხელს უწყობს ინვესტორებს ბაზარზე მონაწილეობას.

გ. სიმარტივე: ინვესტიცია კრიპტოვალუტაში ETF არის მარტივი პროცესი, რომელიც შეიძლება გაკეთდეს საბროკერო ანგარიშის მეშვეობით. ეს გამორიცხავს ინვესტორებს საკუთარი კრიპტოვალუტის საფულეების მართვის აუცილებლობას და გამორიცხავს ქურდობის ან დაკარგვის რისკს.

დ. ხელმისაწვდომობის გაზრდა: კრიპტოვალუტის ETF-ში ინვესტირება უადვილებს ინდივიდებს კრიპტოვალუტის ბაზარზე ინვესტირებას, რადგან ეს გამორიცხავს მათ ძირითადი აქტივების შეძენისა და შენახვის აუცილებლობას. ეს შეიძლება განსაკუთრებით მომგებიანი იყოს ინვესტორებისთვის, რომლებსაც არ აინტერესებთ კრიპტოვალუტების ყიდვისა და ფლობის ტექნიკური ასპექტები, ან მათთვის, ვინც ცხოვრობს ქვეყნებში, სადაც შეიძლება რთული იყოს ციფრული აქტივების პირდაპირ შეძენა.

E. ლიკვიდურობა: კრიპტოვალუტის ETF-ებით ვაჭრობა ხდება საფონდო ბირჟებზე, რაც მათ უაღრესად ლიკვიდურს ხდის. ეს ნიშნავს, რომ ინვესტორებს შეუძლიათ ადვილად იყიდონ და გაყიდონ აქციები ETF-ში, რაც უზრუნველყოფს მათ უფრო მეტ მოქნილობას და კონტროლს მათ ინვესტიციებზე.

რისკები

ა. ბაზრის მერყეობა: კრიპტოვალუტების ბაზარი ძალზე არასტაბილურია და კრიპტოვალუტების ღირებულება შეიძლება სწრაფად მერყეობდეს. ეს ნიშნავს, რომ კრიპტოვალუტის ETF ფასი ასევე შეიძლება იყოს ძალიან არასტაბილური და ინვესტორებმა შეიძლება განიცადონ მნიშვნელოვანი ზარალი.

ბ. რეგულაციის ნაკლებობა: კრიპტოვალუტები არ არის ფართოდ რეგულირებული და კრიპტოვალუტის ETF-ების მარეგულირებელი გარემო ჯერ კიდევ ვითარდება. რეგულაციის ამ ნაკლებობამ შეიძლება გაზარდოს თაღლითობისა და ბაზრის მანიპულირების რისკი და ასევე შეიძლება გაართულოს ინვესტორებისთვის ინვესტიციების დაბრუნება დანაკარგის შემთხვევაში.

გ. ლიკვიდურობის რისკები: მიუხედავად იმისა, რომ კრიპტოვალუტის ETF-ები ძალიან ლიკვიდურები არიან, ძირითადი კრიპტოვალუტების ლიკვიდობა შეიძლება შეზღუდული იყოს. ეს ნიშნავს, რომ ინვესტორებს შესაძლოა გაუჭირდეთ ETF-ში თავიანთი წილების გაყიდვა, განსაკუთრებით ბაზრის ვარდნის შემთხვევაში.

ბიტკოინის ETF

ბიტკოინის ბირჟაზე ვაჭრობის ფონდებმა (ETF) მოიპოვეს პოპულარობა ბოლო წლებში, რადგან ინვესტორები ეძებენ გზებს კრიპტოვალუტის ბაზარზე გაცნობის მიზნით. ბიტკოინის ETF-ების პოპულარობა გაიზარდა ბიტკოინის ფასის მატებასთან ერთად, რამაც მოიზიდა ინვესტორების უფრო ფართო სპექტრი, რომლებიც დაინტერესებულნი არიან მაღალი შემოსავლის პოტენციალით. გარდა ამისა, ბიტკოინის ETF-ებით ვაჭრობის რეგულირებული და რეპუტაციის მქონე პლატფორმების დანერგვამ ინვესტორებს გაუადვილა და უფრო უსაფრთხო გახადა კრიპტოვალუტის ბაზარზე გაცნობა.

თუმცა, ბიტკოინის ETF-ების მზარდი პოპულარობის მიუხედავად, ისინი მაინც შედარებით ახალი საინვესტიციო პროდუქტია და ჯერ კიდევ არ არის ფართოდ მიღებული. ზოგიერთი ინვესტორი კვლავ ყოყმანობს ბიტკოინის ETF-ებში ინვესტირებაზე, კრიპტოვალუტის ბაზრის მაღალი ცვალებადობის, რეგულირების არარსებობისა და უსაფრთხოების დარღვევის რისკის გამო შეშფოთების გამო.

გახდება თუ არა ისინი უფრო ფართო პოპულარობით, დამოკიდებული იქნება მრავალ ფაქტორზე, მათ შორის მარეგულირებელ გარემოზე, ძირითადი აქტივის ეფექტურობაზე და პროდუქტზე ინვესტორების ნდობის დონეზე.

ზოგიერთი Bitcoin ETF არის

1. Grayscale Bitcoin Trust (GBTC): GBTC არის ერთ-ერთი ყველაზე დიდი და უძველესი Bitcoin ETF, რომელიც დაარსდა 2013 წელს. ის ფლობს ფიზიკურად დასახლებულ ბიტკოინებს და ვაჭრობს OTCQX ბაზარზე.
2. დანიშნულება Bitcoin ETF (BTCC): BTCC არის კანადის ჩამოთვლილი ETF, რომელიც უზრუნველყოფს ბიტკოინის ფასის მოძრაობას. ფონდი ფიზიკურად არის მხარდაჭერილი ბიტკოინით და მიზნად ისახავს ინვესტორებისთვის კრიპტოვალუტის ზემოქმედების მოპოვების მარტივ გზას.
3. განვითარება Bitcoin ETF (EBIT): EBIT არის კიდევ ერთი კანადის სიაში ETF, რომელიც უზრუნველყოფს ბიტკოინის ფასს. ETF შექმნილია ბიტკოინის ფასის შესრულების თვალყურის დევნებისთვის და ვაჭრობა ხდება ტორონტოს საფონდო ბირჟაზე.
4. First Trust Bitcoin ETF (FBTD): FBTD არის აშშ-ში ჩამოთვლილი ETF, რომელიც უზრუნველყოფს ბიტკოინის ექსპოზიციას. ETF შექმნილია ბიტკოინის ფასის შესრულების თვალყურის დევნებისთვის და ვაჭრობა ხდება NYSE Arca ბირჟაზე.
5. VanEck Vectors Bitcoin ETF (BBTC): BBTC არის აშშ-ში ჩამოთვლილი ETF, რომელიც უზრუნველყოფს ბიტკოინის ექსპოზიციას. ETF შექმნილია ბიტკოინის ფასის შესრულების თვალყურის დევნებისთვის და ვაჭრობა ხდება NYSE Arca ბირჟაზე.
6. 3iQ Bitcoin ფონდი (QBTC): QBTC არის კანადის სიაში ETF, რომელიც უზრუნველყოფს ბიტკოინის ექსპოზიციას. ETF შექმნილია ბიტკოინის ფასის შესრულების თვალყურის დევნებისთვის და ვაჭრობა ხდება ტორონტოს საფონდო ბირჟაზე.
7. ETC Group Bitcoin Exchange Traded Crypto (BTCE): BTCE არის ლონდონის სიაში შესული ETF, რომელიც უზრუნველყოფს ბიტკოინის ექსპოზიციას. ETF შექმნილია ბიტკოინის ფასის შესრულების თვალყურის დევნებისთვის და ივაჭრება ლონდონის საფონდო ბირჟაზე.
8. Amun Bitcoin ETF (ABTC): ABTC არის შვეიცარიის სიაში ETF, რომელიც უზრუნველყოფს ბიტკოინის ექსპოზიციას. ETF შექმნილია ბიტკოინის ფასის შესრულების თვალყურის დევნებისთვის და ივაჭრება SIX შვეიცარიის ბირჟაზე.
9. 21Shares Bitcoin ETF (ABTC): ABTC არის გერმანიის სიაში შესული ETF, რომელიც უზრუნველყოფს ბიტკოინის ექსპოზიციას. ETF შექმნილია ბიტკოინის ფასის შესრულების თვალყურის დევნებისთვის და ვაჭრობა ხდება ფრანკფურტის საფონდო ბირჟაზე.
10. BMO Bitcoin ETF (ZBTC): ZBTC არის კანადის ჩამოთვლილი ETF, რომელიც უზრუნველყოფს ბიტკოინის ექსპოზიციას. ETF შექმნილია ბიტკოინის ფასის შესრულების თვალყურის დევნებისთვის და ვაჭრობა ხდება ტორონტოს საფონდო ბირჟაზე.

ქვედა ხაზი

კრიპტოვალუტის ETF არის ახალი და საინტერესო საინვესტიციო შესაძლებლობა მათთვის, ვინც ეძებს ინვესტირებას კრიპტოვალუტის ბაზარზე. ისინი გვთავაზობენ რამდენიმე სარგებელს, როგორიცაა დაბალი რისკი, უფრო მარტივი წვდომა და უფრო დიდი ლიკვიდობა ტრადიციულ კრიპტოვალუტის ინვესტიციებთან შედარებით. თუმცა, როგორც ნებისმიერი ინვესტიციის შემთხვევაში, მნიშვნელოვანია ჩაატაროთ საფუძვლიანი კვლევა და გაიგოთ შესაძლო რისკები. ასევე რეკომენდებულია ფინანსურ მრჩეველთან კონსულტაცია, რათა დადგინდეს, არის თუ არა კრიპტოვალუტის ETF სწორი საინვესტიციო არჩევანი თქვენთვის. კრიპტოვალუტების მზარდი პოპულარობით, ცხადია, რომ კრიპტოვალუტის ETF-ები გახდება სულ უფრო მნიშვნელოვანი მოთამაშე ინვესტიციების სამყაროში.