ეს არის ენერგეტიკული კომპანიების ფართო სპექტრის პირველი კვარტლის მითითებები, მათ შორის საძიებო და წარმოების კომპანიები და ინტეგრირებული ზეთები, რომელსაც თვალყურს ადევნებს Morgan Stanley-ის ანალიტიკოსი დევინ მაკდერმოტი.
„E&P-ები რჩებოდნენ მოწესრიგებულები შემოსავლების 1-ლი კვარტალში, იმეორებდნენ წინა გეგმებს, რომლებიც მოითხოვდნენ წარმოების დაბალ ან საერთოდ არ ზრდას 2022 წელს“, - წერდა მაკდერმოტი ორშაბათს კლიენტის შენიშვნაში.
ინვესტორებმა მოითხოვეს ხარჯების შეზღუდვა მას შემდეგ, რაც ა დამღუპველი პერიოდი 2015 წლიდან 2019 წლამდე, როდესაც ინდუსტრიამ მნიშვნელოვნად გაატარა ფულადი სახსრები და გამოიმუშავა ცუდი შემოსავალი.
ენერგეტიკულ მარაგებს 2022 წლის ერთ-ერთი ყველაზე ცუდი დღე აქვთ
S&P 500 ინდექსი შემცირდა 2%-ზე მეტი და
ენერგიის შერჩევის სექტორი SPDR
ბირჟაზე ვაჭრობის ფონდი (XLE) 5.4%-ით ფასდაკლებით 78.47 დოლარამდე.
Exxon Mobil
(
XOM
) აქცია 5.2%-ით ფასდება 86.91 დოლარამდე და
შევრონის
(CVX) აქცია 4.6%-ით დაეცა და $162.91 შეადგინა. ნედლი ნავთობი 4%-ით შემცირდა და ბარელზე $105 შეადგინა.
Ახალი ამბების გამოსაწერი რეგისტრაცია
Barron's Daily
დილის ბრიფინგი იმის შესახებ, თუ რა უნდა იცოდეთ წინა დღეს, მათ შორის ექსკლუზიური კომენტარი Barron's და MarketWatch მწერლებისგან.
მოსალოდნელია, რომ ინდუსტრიის კაპიტალური დანახარჯები შეადგენს ოპერაციებიდან მიღებული ფულადი ნაკადების დაახლოებით 35%-ს ამ წელს, 125%-თან შედარებით 2015 წლიდან 2019 წლამდე, ხოლო თავისუფალი ფულადი სახსრების შემოსავალი ენერგეტიკის სექტორში თითქმის ოთხჯერ აღემატება ფართო ბაზარს 2022 და 2023 წლებში. მაკდერმოტის შეფასებით.
ენერგეტიკული კომპანიები აგრძელებენ ხაზს უსვამენ აქციონერებს კაპიტალის დაბრუნებას, მათ შორის დივიდენდებს - როგორც რეგულარულ, ისე ცვლადს, რომლებიც დაკავშირებულია მოგებასთან - და აქციების ყიდვა.
დაახლოებით 16 მსხვილი E&P კომპანიის ჯგუფი გეგმავს დახარჯოს მთლიანი $35.8 მილიარდი ამ წელს კაპიტალურ ხარჯებზე, რაც დაახლოებით $1 მილიარდით მეტია წინა სახელმძღვანელოსთან შედარებით, ძირითადად მაღალი ინფლაციის გამო.
მსხვილი ჩრდილოეთ ამერიკის ინტეგრირებული კომპანიები Exxon Mobil-ისა და Chevron-ის ხელმძღვანელობით გეგმავენ დახარჯონ ჯამში $45.2 მილიარდი ამ წელს, რაც ცოტათი შეცვლილა წინა 45 მილიარდ დოლართან შედარებით.
11 ნავთობზე ორიენტირებული E&P-ის ჯგუფი გეგმავს დაახლოებით 6 მილიონი ბარელი ნედლი ნავთობისა და მისი ეკვივალენტების დღეში წარმოებას წელს, პრაქტიკულად უცვლელი წინა სახელმძღვანელოსგან, მაშინ როცა ხუთი წამყვანი გაზზე ორიენტირებული E&P ეძებს 19.2 მილიარდი კუბური ფუტი გაზისა და მისი ეკვივალენტების წარმოებას. მაკდერმოტის თანახმად, 2022 წლის დღე, წინა მითითებებისგან უცვლელი. მიმდინარე წელს ინტეგრირებული კომპანიები გეგმავენ დღეში სულ 9.31 მილიონი ბარელი ნედლი ნავთობისა და მისი ექვივალენტის წარმოებას.
E&P კომპანიების მზარდი რაოდენობა იხდის როგორც რეგულარულ დივიდენდებს, ასევე ცვლად გადახდებს, რომლებიც დაკავშირებულია მოგებამდე. Ესენი მოიცავს
Diamondback ენერგია
(FANG),
EOG რესურსები
(EOG),
ConocoPhillips
(COP),
კოტერა ენერჯი
(CTRA),
Devon ენერგია
(DVN) და
პიონერული ბუნებრივი რესურსები
(PXD).
მაკდერმოტმა აღნიშნა, რომ Exxon Mobil-მა გაასამმაგა აქციების გამოსყიდვის პროგრამა 30 მილიარდ დოლარამდე 2023 წლისთვის, ხოლო Chevron ხედავს მის ყიდვას მაღალ დონეზე წლიური დიაპაზონიდან 5-დან 10 მილიარდ დოლარამდე. ორივე კომპანიას აქვს დივიდენდების დაფარვა 350% ან მეტი წელს, ნედლი ნავთობის ფასი ბარელზე 100 დოლარი იქნება. Exxon Mobil-ის აქციები ახლა 3.9%-ს იძლევა, ხოლო Chevron-ის აქციები 3.5%-ს.
მაკდერმოტი ემხრობა Exxon Mobil-ს Chevron-ს.
„XOM-ის ეს უპირატესობა განპირობებულია: 1) უფრო მიმზიდველი შეფასებით, 2) ფულადი სახსრების თავისუფალი ნაკადების ცვლილების უფრო დიდი ტემპით, მიმდინარე შესრულებით კუმულაციური [დაახლოებით] 9 მილიარდი დოლარის ხარჯების შემცირებით ([დაახლოებით] 5 მილიარდი აშშ დოლარი დღემდე სხვა 2 აშშ დოლარით. მილიარდი 2022 წელს და 2 მილიარდი დოლარი 2023 წელს) და 3) უფრო დიდი ბერკეტი ქვედა დინების მიმართულებით, რომელიც, ჩვენ ველით, რომ გაიზრდება ფულადი ნაკადებისკენ, რადგან მოთხოვნა აღდგება 2022 წლამდე“, დასძენს ის. „გარდა ამისა, ახლად გამოცხადებული აქციების გამოსყიდვის მიზნების გათვალისწინებით, XOM ახლა გთავაზობთ [დაახლოებით] 8%-იან მთლიან შემოსავალს (დივიდენდები + ყიდვა), CVX-ზე მეტი [დაახლოებით]7%-ზე.
მისწერეთ ენდრიუ ბარის [ელ.ფოსტით დაცულია]