FAANG აქციების დრო ზევით შეიძლება დასრულდეს

ძირითადი Takeaways

• მსხვილმა ტექნოლოგიამ ამ წელს დაარტყა, ტექნოლოგიურად მძიმე Nasdaq Composite 34 წელს 2022%-ით დაეცა.
• ზოგიერთი ანალიტიკოსი თვლის, რომ არსებული გარემო ართულებს ზრდაზე ორიენტირებული ტექნიკური აქციების დაბრუნებას.
• ღირებულების ინვესტიცია შეიძლება იყოს რენესანსისთვის, მას შემდეგ, რაც ათწლეულის განმავლობაში დაბალი საპროცენტო განაკვეთები გამოვიდა.

ჰეჯ-ფონდის მესამე პოინტის დამფუძნებლისა და აღმასრულებელი დირექტორის, დენ ლოების თქმით, ინვესტორები, რომლებიც იმედოვნებენ და ლოცულობენ სილიკონის ველის ტექნოლოგიური აქციებიდან, შესაძლოა იმედგაცრუებული დარჩნენ.

მთლიანობაში აშშ-ს საფონდო ბაზარმა დიდი ზარალი განიცადა 2022 წელს და სანტა რალის არსად ჩანს, როგორც ჩანს, ჰორიზონტზე ბოლო წუთების შვება არ არის. ტექნიკური სექტორი განსაკუთრებით მძიმედ დაზარალდა, Nasdaq Composite-მა 2008 წლის შემდეგ ყველაზე უარესი წელი დააფიქსირა.

სულ რაღაც ორი სავაჭრო დღე დარჩა წლისთვის, ტექნიკური ინდექსი დღემდე 34%-ით დაეცა.

ბევრი ინვესტორი იმედოვნებს შემობრუნებას უფრო ადრე, ვიდრე გვიან. ყოველივე ამის შემდეგ, ტექნოლოგიების მრავალი უდიდესი კომპანია აგრძელებს დიდი შემოსავლის გამომუშავებას. არა მხოლოდ ეს, არამედ ფართომასშტაბიანმა შემცირებამ მათ საშუალება მისცა გამხდარიყვნენ უფრო ეფექტურები მას შემდეგ, რაც პანდემიის წლებში დაქირავების აურზაური ცოტათი გამოვარდა.

დენ ლეობი არც ისე დარწმუნებულია. ორშაბათს გამოქვეყნებულ ტვიტერში მან განაცხადა, რომ „არა მგონია, რომ გასული ათწლეულის საყვარელ ადამიანებთან დაბანაკება, როზარიონებით ხელში, დაბრუნების იმედით, გამარჯვებული სტრატეგია იყოს“.

ამის ნაცვლად, ლეობს სჯერა, რომ ღირებულების აქციები იქნება თამაში 2023 წელს და მის შემდგომ, რაც მნიშვნელოვანი ცვლილება იქნება მრავალი ინვესტორისთვის. ტექნიკა მარტივი თამაში იყო, მაგრამ შესაძლოა, აზროვნება უნდა შეიცვალოს ახალი ეკონომიკური გარემოდან სარგებლობისთვის.

რას ნიშნავს ეს რეგულარული საცალო ინვესტორისთვის და უნდა შეცვალოთ თუ არა თქვენი სტრატეგია 2023 წელს?

ჩამოტვირთეთ Q.ai დღეს ხელოვნური ინტელექტის საფუძველზე მომუშავე საინვესტიციო სტრატეგიებზე წვდომისთვის.

რა არის FAANG აქციები?

უბრალოდ ძალიან სწრაფი მიმოხილვა აქ, რადგან ეს აკრონიმი საკმაოდ მოძველებულია ამ დღეებში. ის აღნიშნავს Facebook-ს, Amazon-ს, Apple-ს, Netflix-სა და Google-ს და რამდენიმე წლის განმავლობაში წარმოადგენდა სილიკონის ველის კრემ-დე-ლა კრემს.

მასში რამდენიმე პრობლემაა. პირველ რიგში, ფეისბუკმა და გუგლმა შეცვალეს სახელები (კარგად, მათი მშობელი კომპანიის სახელები), შესაბამისად Meta და Alphabet. მეორეც, ყველა ამ კომპანიას უნახავს მათი აქციების ღირებულების დაცემა, მაგრამ Netflix-მა ეს სხვა დონეზე აიყვანა.

თქვენ გაგიჭირდებათ არგუმენტის მოწყობა, რომ შეიყვანოთ ისინი ტექნიკური საუკეთესო კომპანიების სიაში ახლა. არა მხოლოდ ეს, არამედ არის რამდენიმე მნიშვნელოვანი გამონაკლისი ამ ხუთი ასოდან. მაიკროსოფტი სიცივეში მიტოვებული ყველაზე აშკარა კომპანიაა.

მას შემდეგ იყო რამოდენიმე მცდელობა ახალი აკრონიმების შესაცვლელად FAANG. პირველს მოაქვს თხრილები Netflix-ისთვის მაიკროსოფტისთვის და განაახლებს კომპანიის სახელებს, რათა მოგვცეს MAMAA – Microsoft, Alphabet, Meta, Apple და Amazon.

სხვა ვერსია, რომელიც რაუნდს აკეთებს არის MATANA - Microsoft, Apple, Tesla, Alphabet, ჩიპების მწარმოებელი Nvidia და Amazon.

FAANG-ები და დანარჩენი ტექნიკური სექტორის აქციები მკვეთრად დაეცა 2022 წელს

მიუხედავად იმისა, თუ რომელ აკრონიმს იყენებთ ან რომელ სახელებს ატარებენ, როგორი მხრიდანაც არ უნდა შეხედოთ მას, ერთი წელი გავიდა დიდი ტექნოლოგიების დავიწყებისკენ.

Netflix იყო 2022 წლის ერთ-ერთი პირველი დიდი სკალპი და მისი ფასი რეალურად მნიშვნელოვნად აღდგა მაისის შემდეგ. ასეც რომ იყოს, ის წლის განმავლობაში 52%-ზე მეტია შემცირებული. Amazon-ს (-51%), Microsoft-ს (-29%), Apple-ს (-28%) და Nvidia-ს (-52%) უხეში იყო, მაგრამ ეს არაფერია Tesla-სთან (-72%) და Meta-სთან (-65%) შედარებით. ).

შემცირების მრავალი მიზეზი არსებობს. პანდემიის დროს ზედმეტად დაქირავება, როდესაც შინამეურნეობები სულ უფრო მეტად იყვნენ ჩარჩენილი სახლში და ონლაინში, იმას ნიშნავდა, რომ ხარჯები მაღალი რჩებოდა, რადგან მსოფლიომ ნორმალურად დაბრუნება დაიწყო.

ეს იყო განტვირთვის წელს მასობრივი გათავისუფლება ინდუსტრიაში, მაგრამ ამას დრო დასჭირდა და ინვესტორების ნდობა დაარღვია.

არა მხოლოდ ეს, არამედ ნერვებიც აწუხებს საპროცენტო განაკვეთების ზრდას. 2008 წლის გლობალური ფინანსური კრიზისის შემდეგ, განაკვეთები ისტორიულ დაბალ დონეზე დარჩა. ეს ნიშნავს, რომ ვალი იაფი იყო. ვალის დაბალი ღირებულების გამო კაპიტალზე ხელმისაწვდომობით, ზრდა პრიორიტეტული იყო ბევრისთვის, განსაკუთრებით ტექნიკური მიმართულებით.

როდესაც Fed ზრდის საპროცენტო განაკვეთებს, იაფი კრედიტის ეპოქა დასრულდა. სულ ცოტა ხნით. ეს ქმნის სიტუაციას, როდესაც ტექნოლოგიურ სექტორს შეიძლება დასჭირდეს თავისი ოპერაციების კორექტირება, რათა მეტი ფოკუსირება მოახდინოს მომგებიანობაზე და ხარჯების მართვაზე, ვიდრე დაუნდობელი ფოკუსირება ნებისმიერ ფასად ზრდაზე.

უბრუნდება Value ინვესტიცია?

ასე რომ, როდესაც ზრდაზე ორიენტირებული ინვესტიცია მოდიდან გამოდის, ღირებულების ინვესტიცია შეიძლება მზად იყოს სხვა მომენტისთვის. მაგრამ რა არის ღირებულების ინვესტიცია?

მარტივად რომ ვთქვათ, ის გულისხმობს ფასიანი ქაღალდების ყიდვას, რომლებიც არ არის შეფასებული ბაზრის მიერ. ღირებულების ინვესტიციის მიზანია მოიძიოს აქტივები, რომლებიც ვაჭრობენ ფასდაკლებით მათი შინაგანი ღირებულებით, რაც არის აქტივის ღირებულება მის საფუძვლებზე დაყრდნობით. ეს არის ისეთი რამ, როგორიცაა მოგება, დივიდენდები და აქტივები.

ერთ-ერთი გზა, რომლითაც ღირებული ინვესტორები ცდილობენ იპოვონ დაუფასებელი აქტივები, არის კომპანიების მოძიება, რომლებსაც აქვთ ძლიერი ფინანსური მეტრიკა, როგორიცაა დაბალი ფასი-მოგების კოეფიციენტი, მაღალი დივიდენდები და დაბალი ვალის დონე. მათ ასევე შეუძლიათ მოძებნონ კომპანიები, რომლებიც განიცდიან დროებით წარუმატებლობას, როგორიცაა შემოსავლის შემცირება ან სუსტი ბაზარი, მაგრამ რომლებსაც აქვთ ზრდის გრძელვადიანი პოტენციალი.

ღირებულების ინვესტორებს მიაჩნიათ, რომ დაუფასებელი აქტივების ყიდვით, მათ შეუძლიათ მიიღონ უფრო მაღალი ანაზღაურება ინვესტიციიდან გრძელვადიან პერსპექტივაში. ისინი მოთმინებისკენ მიდრეკილნი არიან და დიდხანს აკავებენ თავიანთ ინვესტიციებს, ვიდრე ცდილობენ სწრაფად იყიდონ და გაყიდონ, რათა ისარგებლონ ბაზრის მოკლევადიანი მოძრაობებით.

ასე რომ, თუ ზრდის ინვესტიცია ფოკუსირებულია სტარტაპებზე და ახალგაზრდა კომპანიებზე, რომლებსაც აქვთ ექსპონენციალური მოგების პოტენციალი, ღირებულებითი ინვესტიციები უფრო ტრადიციული კომპანიებია სტაბილურ ინდუსტრიებში.

გასაკვირი არ უნდა იყოს იმის მოსმენა, რომ უორენ ბაფეტი ღირებული ინვესტორია. მისი Berkshire Hathaway პორტფელი შეიცავს უზარმაზარ წილს კომპანიებში, რომლებიც შეიძლება ჩაითვალოს ღირებულების აქციებად.

Berkshire Hathaway ფლობს პირდაპირ ან დიდ პროცენტულ კომპანიებს, როგორიცაა Geico, Fruit of the Loom, Bank of America, Chevron, Dairy Queen და Coca-Cola. არცერთი მათგანი არ არის განსაკუთრებით ინოვაციური ან საინტერესო, მაგრამ მათ აქვთ დადასტურებული ბიზნეს მოდელები და თანმიმდევრული და სტაბილური შემოსავლის წყაროები.

საოჯახო ბიუჯეტების დაძაბვის პირობებში, ზოგიერთი ანალიტიკოსი თვლის, რომ ღირებულების ინვესტიცია უფრო მიმზიდველი გახდება. ზრდის უფრო ძნელად მისაღწევი, სტაბილური, მოსაწყენი მომგებიანობა უცებ ბევრად უფრო მიმზიდველად გამოიყურება.

როგორ შევქმნათ ღირებულების პორტფელი

როგორც ყოველთვის, პორტფელის მშენებლობასთან მიახლოების მრავალი გზა არსებობს. შეგიძლიათ დაიწყოთ ქვემოდან და ეს ყველაფერი თავად გააკეთოთ. თუ თქვენ მოგწონთ ცოტა უორენ ბაფეტი, შეგიძლიათ მოიწონოთ ის და იპოვოთ კარგი კომპანიები სამუდამოდ.

ამ სტრატეგიის პრობლემა ის არის, რომ - სამწუხაროდ - თქვენ ალბათ გაგიჭირდებათ, რომ შეესაბამებოდეს მსოფლიოში, ალბათ, ოდესმე უდიდესი ინვესტორის მუშაობას. არა მხოლოდ ეს, არამედ ღირებულების ინვესტირებას დიდი დრო და კვლევა სჭირდება.

თქვენ მზად უნდა იყოთ კომპანიის ბალანსებში და ფულადი სახსრების ნაკადების ანგარიშგებაში ჩასათვლელად და კომპლექსური მოდელების შეკრებისთვის, რათა დადგინდეთ, ადასტურებს თუ არა ეს რიცხვები აქციების ფასს. Არ არის ადვილი.

საბედნიეროდ, ჩვენ გვაქვს რამდენიმე ვარიანტი, რომელიც ამარტივებს ამ საქმეს. Q.ai-ზე ჩვენ ვიყენებთ ხელოვნური ინტელექტის ძალას მძიმე ტვირთის ასაწევად, როდესაც საქმე ეხება მონაცემთა ანალიზს. ჩვენ შევფუთეთ ეს რთული მანქანათმცოდნეობის ალგორითმები უამრავ საინვესტიციო კომპლექტში და ზოგიერთ მათგანს განსაკუთრებული აქცენტი აქვს ღირებულების ინვესტირებაზე.

პირველი არის ჩვენი Value Vault ნაკრები, რომელიც უყურებს უზარმაზარ ისტორიულ მონაცემებს, რათა აღმოაჩინოს ზოგიერთი საუკეთესო ღირებულების არჩევანი აშშ-ს საფონდო ბაზარზე. ნაკრები ავტომატურად ბალანსდება ყოველ კვირას, რათა დარწმუნდეს, რომ ის ითვალისწინებს ყველაზე განახლებულ ინფორმაციას.

თუ გსურთ ცოტა მეტი მოქნილი მიდგომა, ჩვენი უფრო ჭკვიანი ბეტა ნაკრები არის კიდევ ერთი ვარიანტი. ეს არ ახორციელებს ინვესტიციას მხოლოდ ღირებულების აქტივებში, არამედ იყენებს AI-ს, რათა გაანაწილოს ჰოლდინგი სხვადასხვა ფაქტორებზე ETF-ების სპექტრის საშუალებით.

ეს ნიშნავს, რომ რამდენიმე კვირას მას შეუძლია უფრო მაღალი თანხის გამოყოფა ღირებულებისთვის, მომდევნო კვირაში შეიძლება დაუბრუნდეს ზრდას, პლუს სხვა ფაქტორები, როგორიცაა იმპულსი. ეს ყველაფერი დამოკიდებულია მარკეტინგის ძირითად პირობებზე და იმაზე, თუ რომელ ფაქტორს ელის ჩვენი AI, რომ უზრუნველყოს საუკეთესო რისკზე მორგებული ანაზღაურება.

ეს ყველაფერი არის სუპერ დახვეწილი პერსონალი, რომელიც ჩვეულებრივ მხოლოდ ყველაზე მდიდარი ინვესტორებისთვისაა დაცული. მაგრამ ჩვენ ის ყველასთვის ხელმისაწვდომი გავხადეთ.

ჩამოტვირთეთ Q.ai დღეს ხელოვნური ინტელექტის საფუძველზე მომუშავე საინვესტიციო სტრატეგიებზე წვდომისთვის.