საოჯახო ოფისის პირდაპირი ინვესტიციის ანალიზი 2023 წლისთვის და მის ფარგლებს გარეთ

საოჯახო ოფისები მზარდი გამოწვევების წინაშე დგანან, რადგან საინვესტიციო ლანდშაფტის ცვლილებები მძაფრდება. ინფლაცია, რეცესია, გეოპოლიტიკური რისკი და მათი გავლენა გლობალურ ეკონომიკაზე საფრთხის მზარდ სიაში ლიდერობს. როგორ ინვესტირებას ახდენენ საოჯახო ოფისები 2023 წელს და მის ფარგლებს გარეთაც.

2022 წლის ოქტომბერში მასში მონაწილეობა მიიღო 188 ადამიანმა 32 ქვეყნიდან დენტონს საოჯახო ოფისის პირდაპირი ინვესტირების კვლევა. დასკვნები ცხადყოფს, რომ მიუხედავად იმისა, რომ ბევრი საოჯახო ოფისი მზად არის ყველაზე უარესისთვის, როგორც ინვესტორები, ისინი ასევე ეძებენ საუკეთესო შესაძლებლობებს პირდაპირ ინვესტიციებსა და კერძო ბაზრებზე. კერძო კაპიტალმა მოიპოვა მზარდი ასიგნებები საოჯახო ოფისების პორტფოლიოებში წინა წლებში და რჩება პირველადი აქცენტი.

ედუარდ მარშალის, დენტონსის საოჯახო ოფისის გლობალური ხელმძღვანელის თქმით, „ანგარიში აწვდის ქმედითუნარიან, დიფერენცირებულ და ღირებულ შეხედულებებს ჩვენს კლიენტებს და უფრო ფართო საოჯახო ოფისის საზოგადოებას, რადგან 2023 წლის საინვესტიციო სტრატეგიები დახვეწილია“. მარშალი ასევე აღნიშნავს, რომ მონაცემებს ხშირად არ აქვთ შედარება, „საოჯახო ოფისებს ახლა აქვთ მონაცემები, სადაც მათ შეუძლიათ შეაფასონ თავიანთი პირდაპირი ინვესტიციებთან დაკავშირებული საქმიანობა საკუთარი ზომისა და გეოგრაფიის თანატოლებთან მიმართებაში“.

საკვანძო მიგნებებმა გამოავლინა რამდენიმე საინტერესო მოსაზრება

ქვემოთ მოცემულია ხუთი ძირითადი შეხედულება, რომლებიც ექსტრაპოლირებულია კვლევის მონაცემებიდან, რომლებიც გათვალისწინებულნი არიან ოჯახის ოფისის პირდაპირი ინვესტიციების სტრატეგიაში ჩართული პირების მიერ.

1. პირდაპირი ინვესტიციები აქტივების სტრატეგიულ განაწილებაში დახრილი და ტაქტიკური აქტივების განაწილების წინააღმდეგ

სტრატეგიული აქტივების განაწილება (SAA) ხშირად არის საწყისი წერტილი პორტფელის არქიტექტურის განხილვისას. თუმცა, არსებული გარემო ხაზს უსვამს ოჯახის ოფისის აქტივების განაწილების მზარდ მნიშვნელობას როგორც სტრატეგიულ, ასევე ტაქტიკურ დონეზე, რათა უზრუნველყოს ინსტიტუციური, მაგრამ დინამიური საინვესტიციო მიდგომა. ეს იცავს გრძელვადიან საინვესტიციო სტრატეგიებს და ათავისუფლებს აქტივებს მოკლევადიან ინვესტიციებზე გადასასვლელად, რომლებსაც შეუძლიათ უფრო მაღალი მოგება შესთავაზონ.

საოჯახო ოფისებისთვის, რომლებიც განიხილავენ თავიანთ პორტფოლიოში დასაქმებულ სტრატეგიებს, ამ რთული ნაზავის ფარგლებში შეიძლება განხილვის ღირსი იყოს ორი მიდგომა. ისინი უნდა შეირჩეს ოჯახის ინვესტიციების და საერთო მიზნების მიხედვით.

დახრილი სტრატეგიული აქტივების განაწილება, რომლის დროსაც ოჯახი პირდაპირ ინვესტიციებს მიმართავს კონკრეტულ რეგიონში ან ძირითად კომპეტენციაში რისკის შემდგომი შემცირების ან შემოსავლის ოპტიმიზაციის მიზნით. ტაქტიკური აქტივების განაწილება ასევე შეიძლება დაგვეხმაროს გრძელვადიანი განაწილების კორექტირებაში, რათა მინიმუმამდე დაიყვანოს რისკი ან სარგებლობა მოახდინოს ბაზრის მოკლევადიანი მოძრაობებით.

2. პირდაპირი კონტროლი და საოპერაციო რისკი

დენტონის კვლევის მონაცემები ცხადყოფს, რომ ბევრი რესპონდენტი ებრძვის საოპერაციო რისკს და კონტროლს. ეს ეხება საოჯახო ოფისების პირდაპირ საინვესტიციო საქმიანობას.

რაც შეეხება პირდაპირი ინვესტიციების სტრატეგიებს, მათ, ვინც ამას აყალიბებს და ახორციელებს, მკაფიოდ უნდა გააცნობიეროს ოჯახის ოფისის ფინანსური დაბრუნების მიზნები, რისკის ტოლერანტობა და როგორ მოერგება ეს ინვესტიციები ოჯახის ამჟამინდელ პორტფელს. ამ კატეგორიის ფარგლებში ინვესტიციების დივერსიფიკაცია ასევე სასიცოცხლოდ მნიშვნელოვანია რისკის შესამცირებლად.

პირდაპირი ინვესტიციის რისკი შეიძლება კიდევ უფრო შემცირდეს ოჯახთან ან ოჯახის ოფისის ძირითად საქმიანობასთან სტრატეგიული სინერგიით შესაძლებლობების გამოვლენით. ეს საშუალებას აძლევს ოჯახს გამოიყენოს სასიცოცხლო კომპეტენციები, გამოცდილება, ქსელი და სხვა, რათა დაეხმაროს მათ პირდაპირ ინვესტიციებში რთულ დროს.

3. უნიკალურ საინვესტიციო საშუალებებში პარტნიორობის შესაძლებლობა საკვანძო ფოკუსის არეალის გარეთ გასვლისას

დენტონის ანგარიშში მითითებულია, რომ საოჯახო ოფისები ეძებენ ღრმა გამოცდილებას გარე პარტნიორებში პირდაპირი ინვესტიციების გამოძიებისას. იქ, სადაც საოჯახო ოფისებმა შექმნეს მნიშვნელოვანი სექტორის ექსპერტიზა, არის მნიშვნელოვანი შესაძლებლობა, რომ ეს ექსპერტიზა შეფუთულიყო უნიკალურ ფონდებში.

შემდეგ საოჯახო ოფისებს შეუძლიათ გახსნან საკუთარი სახსრები, რათა სხვებმა განახორციელონ ინვესტიცია მათში. ეს უადვილებს საოჯახო ოფისებს გასცდეს მათი ძირითადი ფოკუსის ზონას და კიდევ უფრო დივერსიფიკაციას უკეთებს მათ პორტფელებს.

4. მხოლოდ პირდაპირი საინვესტიციო რეფერალებზე დაყრდნობა არ არის მდგრადი გრძელვადიანი

ნებისმიერი საოჯახო ოფისის პირდაპირი ინვესტიციის სტრატეგიის წარმატების მთავარი კომპონენტია სწორი გარიგებების მოზიდვა სწორ ეტაპებზე. ვინაიდან ეს არის წარმატების კრიტიკული ფაქტორი, აუცილებელია გადავიდეთ მხოლოდ რეფერალების მიღმა ახლო ქსელიდან უფრო ოფიციალური გარიგების მოპოვებისა და შეფასების შესაძლებლობებზე. ააშენოს და უზრუნველყოს გარიგების ნაკადის მილსადენის მდგრადობა.

საინვესტიციო პერსპექტივების აქტიური ძიება, რომელიც შეესაბამება ოჯახის ოფისის ინტერესებს და გამოცდილებას, მიღმა ოჯახის ოფისების რეფერალური ქსელის მიღმა, შეიძლება მიღწეული იქნას რამდენიმე გზით, მათ შორის პირდაპირი ინვესტიციების, შეზღუდული პარტნიორობის, კაპიტალის ხალხმრავალ დაფინანსების, სინდიკაციისა და ანგელოზების ჯგუფებსა და ქსელებში გაწევრიანება. გარდა ამისა, ოჯახის ინტერესებისა და გავლენის სფეროს ფარგლებში ინდუსტრიულ ასოციაციებში გაწევრიანებამ შეიძლება ასევე გამოიწვიოს კავშირები, რომლებიც მიგვიყვანს პირდაპირ საინვესტიციო შესაძლებლობებთან.

5. წარმატებული პირდაპირი ინვესტიციები მოითხოვს საკმარის რესურსებს და სათანადო შრომისმოყვარეობას

პირდაპირ ინვესტიციებში შესვლა, თუნდაც ფონდის სატრანსპორტო საშუალებების მეშვეობით, მოითხოვს მნიშვნელოვან რესურსებსა და შესაძლებლობებს ოჯახის ოფისიდან. დენტონის კვლევის მიხედვით, ადეკვატური დილიგიის ჩატარების უნარი გადამწყვეტი გამოწვევაა საოჯახო ოფისებისთვის.

მათთვის, ვინც სათანადო შრომისმოყვარეობის გამოწვევების წინაშე დგას, სხვა საოჯახო ოფისებთან ერთად თანაინვესტირება, რომლებსაც შეუძლიათ ამ კუთხით ხელმძღვანელობა მიიღონ, შეიძლება იყოს პრაქტიკული გამოსავალი. მიუხედავად ამისა, საუკეთესო ნიჭის მოზიდვა და შენარჩუნება რჩება წარმატების კრიტიკულ ფაქტორად. მზარდი კონკურენტუნარიან გარემოში, საოჯახო ოფისებმა უნდა იმუშაონ უფრო მეტად, რათა მოიზიდონ საუკეთესო ადამიანები, პარტნიორები და საინვესტიციო შესაძლებლობები, ვიდრე ოდესმე. კრეატიულობა, გამჭვირვალობა და კავშირი, როდესაც საქმე ეხება რეკრუტირებას, მოქნილობა, როდესაც საქმე ეხება სტიმულირების ვარიანტებსდა ინტერესთა გასწორება ამ მხრივ მთავარია.

მღელვარე დროში, როგორიც ახლაა, პირდაპირმა ინვესტიციებმა შეიძლება ასევე შესთავაზოს საოჯახო ოფისებისთვის შესაძლებლობების, ზრდისა და ანაზღაურების ყველაზე ეფექტური გზები. როდესაც სტრატეგიულად არის შემუშავებული და განხორციელებული საოჯახო ოფისის ინტერესებისა და გამოცდილების საფუძველზე, პირდაპირი ინვესტიციები საოჯახო ოფისს მრავალ სარგებელს აძლევს. ეს მოიცავს ხარჯების დაზოგვას საფასურზე, ინვესტიციების ირგვლივ უფრო მეტ კონტროლსა და გამჭვირვალობას, რისკის ზემოქმედების მორგების გაძლიერებულ უნარს და შემდეგი თაობის ჩართულობას.

საოჯახო ოფისები, რომლებიც აცნობიერებენ დენტონის მონაცემებიდან მოპოვებულ შეხედულებებს და ინვესტირებენ საჭირო რესურსებს, ჩაატარებენ სათანადო გულმოდგინებას და ახორციელებენ ჯანსაღ მმართველობას, აღმოჩნდებიან ძლიერ მდგომარეობაში 2023 წელს და მის შემდგომ.