სწრაფად
FSLY-NYSE
ძლიერი ყიდვა • ფასი 11.60$ 13 ივლისს
რეიმონდ ჯეიმსის მიერ
ჩვენ ვინარჩუნებთ ჩვენს Strong Buy რეიტინგს მეორე კვარტლის შედეგების წინ. ჩვენი საკუთრების თვალთვალის ინსტრუმენტი კიდევ ერთხელ პროგნოზირებს, რომ Fastly-ის კვარტალური შემოსავალი დაამარცხებს მითითებებს. მიუხედავად იმისა, რომ მაისის ტრაფიკის ტენდენციები ჩვენს ვარაუდებთან მიმართებაში იყო, ივნისის ტრაფიკის მონაცემები გაცილებით ძლიერი იყო, ვიდრე ველოდით. Fastly [რომლის ღრუბელზე დაფუძნებული პლატფორმა დეველოპერებს საშუალებას აძლევს შექმნან, უზრუნველყონ და გაუშვან აპლიკაციები და ვებსაიტები] ვაჭრობს დაახლოებით ოთხჯერ ჩვენი ახალი 2023 წლის სავარაუდო საწარმოს ღირებულების/შემოსავლის შეფასებით, რაც პრემია მისი თანატოლებისთვის დაახლოებით სამჯერ. ჩვენ ვინარჩუნებთ ჩვენს $35 ფასის სამიზნეს, რომელიც დაფუძნებულია დაახლოებით 10-ჯერ ჩვენს 2023 EV/შემოსავლის მრავალჯერადზე, კომპანიის 200-დღიანი მოძრავი საშუალოზე, დაახლოებით რვაჯერ.
დელტა საჰაერო ხაზები
DAL-NYSE
ყიდვა • ფასი 29.70$ 13 ივლისს
მიერ Seaport Research Partners
ავიაკომპანიების საოპერაციო გარემოში ბევრი უხერხულობაა, თუმცა ჩვენ ვტოვებთ Delta-ს მეორე კვარტლის შემოსავლების გამოცემას და დავასკვნათ, რომ კომპანია რჩება დამაჯერებელ მრავალწლიან მოგებაზე თითო აქციაზე, მაგრამ ნაკლებად სავარაუდოა, რომ აქციები იმუშავებს უახლოეს პერიოდში. სანამ საოპერაციო გამოწვევები და რეცესიის რისკი არ შემცირდება. ჩვენ ვამცირებთ ჩვენს შეფასებას, მიუხედავად ჩვენი მაღალი 2022 EPS [შეფასების], 2023 წლის მაღალი მაკრორისკის გათვალისწინებით; აქედან გამომდინარე, ჩვენი შესწორებული $44 ფასის მიზანი (წინა $56-ის წინააღმდეგ). ეს ეფუძნება აქციების ვაჭრობას შვიდჯერ (წინა ცხრაჯერ) ჩვენი 2023 EPS [პროგნოზი]. 4.7-ჯერ ჩვენი დეპრესიული 2023 EPS-ით [შეფასებით], აქცია ძალიან მიმზიდველია და ახლა ვაჭრობს 32.82 აშშ დოლარის ფასზე დაბლა, 2020 წლის სექტემბრის დაწყების დროს, რაც 33%-ით ფასდება 52 კვირის მაქსიმუმზე. თუმცა, ჩვენ არ ველით, რომ აქციები გადაფასდება მანამ, სანამ ინვესტორები კომფორტულად არ გამორიცხავენ რეცესიას. მენეჯმენტი [ამბობს, რომ] სტრუქტურული ცვლილებები დელტას ბიზნეს მოდელში, სავარაუდოდ, მას მომგებიანი გახდის [თუნდაც რეცესიაში]. და, ჩვენ მიერ თვალყურის დევნებული მგზავრობის საფასურის ძიების მონაცემებზე დაყრდნობით, არ შეგვიძლია არ დავასკვნათ, რომ მიწოდება/მოთხოვნის დინამიკა დარჩება მჭიდრო, რამდენადაც ჩვენ ვხედავთ.
რადგან მისი წარმდგენი კომპანია The Agency
NFLX-Nasdaq
გაყიდვა • ფასი 176.56$ 13 ივლისს
ბენჩმარკის მიერ
ჩვენ ფრთხილები ვართ Netflix-ზე და ველოდებით გაფართოებულ ვადებს, სანამ AVOD [რეკლამაზე დაფუძნებული ვიდეო მოთხოვნით] არაკვალიფიციურ პოზიტიურად გამოვა, მიუხედავად მოულოდნელი გაჩენისა
microsoft
[ticker: MSFT], როგორც მისი რეკლამის ტექნიკური და გაყიდვების პარტნიორი. მიუხედავად ამისა, Netflix-ის პირველი მხარის (ქცევითი) და ნულოვანი მხარის (ნებაყოფლობით მიცემული) მონაცემები სულ უფრო ღირებულია, რადგან მარკეტოლოგები, სარეკლამო სააგენტოები და მედია კომპანიები ცდილობენ შეავსონ და ზოგჯერ ანაცვლონ მესამე მხარის [მონაცემთა პროვაიდერები]. Netflix-ს შესაძლოა ემხრობოდა პარტნიორი, რომელიც არ ჰყავდა YouTube-ის ან Peacock-ის მსგავსი სტრიმინგის კონკურენტს, მაშინ როცა მაიკროსოფტი შესაძლოა დაემორჩილა გარიგების პირობებს თავისი სარეკლამო ტექნოლოგიების ამბიციების გასაუმჯობესებლად. სამიზნე ფასი: $157.
ხბოს
FAST-Nasdaq
Hold • ფასი 49.99$ 12 ივლისს
ედვარდ ჯონსის მიერ
სამრეწველო და საწარმოო საქმიანობა Fastenal-ის ბიზნესის ყველაზე დიდი მამოძრავებელია. მიუხედავად იმისა, რომ ძირითადი საბოლოო ბაზრების ზრდა (წარმოება, მშენებლობა) გაუმჯობესდა, გაყიდვებზე შესაძლოა გავლენა იქონიოს უახლოეს პერსპექტივაში, ისეთი საკითხების გამო, როგორიცაა მიწოდების ჯაჭვის შეფერხება. ჩვენ გვჯერა, რომ კომპანიის აქციების ეფექტურობა შეესაბამება მის ინდუსტრიულ თანატოლებს. მთლიანობაში, Fastenal [რომელიც ავრცელებს შესაკრავებს და სხვა სამრეწველო და სამშენებლო პროდუქტებს] აგრძელებს ფოკუსირებას გაყიდვების ახალ ინიციატივებზე და ხარჯების კონტროლზე, რაც ხელს შეუწყობს გაყიდვების ზრდას, ხოლო მომგებიანობის შენარჩუნებას. Fastenal ვაჭრობს დაახლოებით 25-ჯერ ჩვენს 2023 წლის მოგების შეფასებით, მისი ისტორიული საშუალო. ჩვენი აზრით, აქციები სათანადოდ არის შეფასებული გრძელვადიანი ინვესტორებისთვის, ჩვენი ზრდის შეფასებით.
აუცილებელი კომუნალური საშუალებები
WTRG-NYSE
ყიდვა • ფასი 46.26$ 13 ივლისს
ჯენის მიერ
Essential Utilities-ის Aqua Pennsylvania-ის შვილობილი კომპანია Bucks County Water & Sewer Authority-ის საბჭომ აირჩია BCWSA-ს ჩამდინარე წყლების აქტივების გაყიდვასთან დაკავშირებით უფრო საბოლოო დისკუსიებზე გადასასვლელად, რისთვისაც Aqua Pennsylvania-მა შესთავაზა $1.1 მილიარდზე მეტი. ხელისუფლება მომსახურებას უწევს დაახლოებით 75,000 ოჯახს, ძირითადად ბაქსის ოლქში. ჯილდო განპირობებული იყო რამდენიმე პუნქტით, მათ შორის BCWSA საბჭოს მიერ საბოლოო კენჭისყრით. Aqua Pennsylvania უკვე ემსახურება დაახლოებით 1.5 მილიონ ადამიანს 32 ქვეყნის მასშტაბით. [გარიგება დაეხმარება] Essential Utilities განაგრძოს პოტენციური შესყიდვების დიდი მილსადენის მშენებლობა პენსილვანიაში, მათ შორის Delcora ($267.5 მილიონი) და Chester Water Authority (შესაძლოა $300 მილიონიდან $400 მილიონამდე). BCWSA-ს მსგავსად, ისინი ფილადელფიის გარეუბნებშია.
ჩვენ არ ვიმუშავებთ ამ ტრანზაქციების მოდელირებას მანამ, სანამ არ გამოცხადდება დახურვის თარიღები, მაგრამ მიკერძოება მოგების კუთხით აშკარად იზრდება. ჩვენ ვიმეორებთ ჩვენს ყიდვის რეიტინგს და 70$-ის სამართლიან ღირებულებას WTRG-ის აქციებზე, ფასი/მოგების კოეფიციენტის საფუძველზე, რომელიც 37-ჯერ აღემატება ჩვენს 2023 წლის EPS-ის შეფასებას $1.91.
ამ განყოფილებისთვის გასათვალისწინებელია მასალა [ელ.ფოსტით დაცულია].