Fed ზრდის განაკვეთებს 0.50 პროცენტული პუნქტით ინფლაციის ვარდნისას

ძირითადი Takeaways

• ნოემბრის თვეში ინფლაცია მხოლოდ 0.1%-ით გაიზარდა, რაც წლიურმა მაჩვენებელმა 7.1%-მდე მიიყვანა, რაც წინა თვეში 7.7%-დან შემცირდა.
• დღეს Fed-მა კვლავ გაზარდა საპროცენტო განაკვეთები, თუმცა 0.50 პროცენტული პუნქტით მატება ნაკლებად აგრესიულია, ვიდრე ბოლო ოთხი 0.75 პროცენტული პუნქტით.
• Fed-ის წევრების „წერტილოვანი ნაკვეთი“ გვიჩვენებს საბაზისო განაკვეთის მედიანურ პროგნოზს, რომელიც მიაღწევს 5.1%-ს 2023 წლის ბოლოსთვის, შემდეგ წლებში დაცემამდე.

დიახ, ინფლაცია კვლავ მაღალია. მაგრამ ის მცირდება და ეს ტენდენცია ჩქარობს. გამოქვეყნდა უახლესი რიცხვები, რომლებიც აჩვენებს, რომ სამომხმარებლო ფასების ინდექსი ნოემბერში მხოლოდ 0.1%-ით გაიზარდა.

ეს მაჩვენებელი ჩამორჩება 0.3%-ს, რომელიც იყო დაპროექტებული და წლიურ მაჩვენებელს 7.1%-მდე ამცირებს. ეს აყენებს სათაურ მაჩვენებელს ყველაზე დაბალ დონეზე 2021 წლის დეკემბრის შემდეგ.

ეს უფრო მარტივი დრო იყო. FTX ჯერ კიდევ ლურჯი ჩიპების კომპანია იყო, დედოფალი ჯერ კიდევ ჩვენთან იყო და რუსეთი ჯერ არ იყო შემოჭრილი უკრაინაში. ინვესტორებისთვის პორტფელი კვლავ ძალიან ჯანსაღად გამოიყურებოდა. ასეთი საყვარელი ზაფხულის ბავშვები ვიყავით, განსაკუთრებით მათ, ვინც დიდი ინვესტიცია ჩადო კრიპტოში.

მას შემდეგ ბაზრები კრახი განიცადა, ინფლაცია გაიზარდა, თუმცა გასაკვირია რეცესია, რომელიც ჯერ არ მოსულა.

მაგრამ შეიძლება ეს იყოს იმის ნიშანი, რომ ყველაფერი იწყებს შეცვლას?

ჩამოტვირთეთ Q.ai დღეს ხელოვნური ინტელექტის საფუძველზე მომუშავე საინვესტიციო სტრატეგიებზე წვდომისთვის.

წლიური მთლიანი ინფლაციის მაჩვენებელი იკლებს ზედიზედ მე-5 თვეში

სამომხმარებლო ფასების ინდექსი, ყველაზე ფართოდ გამოყენებული ინფლაციის მაჩვენებელი შეერთებულ შტატებში, პიკს მიაღწია ივნისში 9.1%. მას შემდეგ ის ყოველთვიურად ნელა ეცემა და მიაღწია არსებულ დონეს 7.1%.

კარგი ამბავი ის არის, რომ ამ ტენდენციის ტემპი, როგორც ჩანს, იზრდება, ნოემბერში ფასები მხოლოდ 0.1%-ით გაიზარდა.

ივლისსა და აგვისტოს შორის მთავარი წლიური მაჩვენებელი დაეცა მხოლოდ 0.2%-ით, შემდეგ თვეში იგი შემცირდა მხოლოდ 0.1%-ით, ოქტომბერში დაეცა 0.5%-ით და უახლესი მაჩვენებელი წარმოადგენს 0.6%-ით შემცირებას წინა თვესთან შედარებით.

მიუხედავად იმისა, რომ მთლიანი თვიური ინფლაციის მაჩვენებელი ოდნავ გაიზარდა, იყო ბევრი სექტორი, სადაც ფასები დაეცა. ერთი თვის განმავლობაში სურსათი 0.5%-ით გაიზარდა, ხოლო ტანსაცმელი 0.2%-ით, ხოლო ბენზინი 2%-ით დაეცა.

უფრო ცუდ ამბებში შებრძოლებული კარვანანოემბერში მეორადი მანქანების და სატვირთო მანქანების ფასები კიდევ 2.9%-ით დაეცა. სხვა ვარდნა დაფიქსირდა მილსადენებში, რომელიც შემცირდა 3.5%-ით, ხოლო სამედიცინო მომსახურებაზე, რომელიც შემცირდა 0.7%-ით.

არ ყოფილა შესამჩნევი ზრდა აშშ-ს შრომის სტატისტიკის ბიუროს მიერ გაზომილ არცერთ პუნქტში. ყველაზე დიდი ზრდა დაფიქსირდა საწვავზე, რომელიც 1.7%-ით გაიზარდა. მთლიანობაში, ეს საკმაოდ კარგი სიახლეა მომხმარებლებისთვის.

საბაზისო ინფლაცია, რომელიც იღებს საკვებსა და ენერგეტიკულ პროდუქტებს, რომლებიც შეიძლება იყოს განსაკუთრებით ცვალებადი, ნოემბერში 0.2%-ით გაიზარდა. მიუხედავად იმისა, რომ ეს ოდნავ აღემატება სათაურ მაჩვენებელს, ის ასევე ყველაზე დაბალი ზრდაა 2021 წლის აგვისტოს შემდეგ.

შემდგომი ნიშნები იმისა, რომ ჩვენ შეიძლება ვხედავთ შემობრუნების დასაწყისს.

Fed ზრდის განაკვეთებს 0.50 პროცენტული პუნქტით

რაც მიგვიყვანს ფედერალურ ფედერაციამდე. ბოლოდროინდელი განაკვეთების მნიშვნელოვანი ზრდის მთელი აზრი მდგომარეობდა ინფლაციის შემცირებაში.

როდესაც Fed ზრდის საპროცენტო განაკვეთებს, ეს აძვირებს ხალხს და ბიზნესს ფულის სესხება. მაგალითად, თუ თქვენ გაქვთ საკრედიტო ბარათი ცვლადი საპროცენტო განაკვეთით, საპროცენტო განაკვეთი, რომელსაც იხდით თქვენს დავალიანებაზე, სავარაუდოდ, გაიზრდება, როდესაც Fed გაზრდის საპროცენტო განაკვეთებს.

ამან შეიძლება გაართულოს ადამიანებისა და ბიზნესებისთვის ახალი ვალების აღება, რაც ხელს შეუწყობს ეკონომიკის შენელებას დანახარჯებისა და ინვესტიციების რაოდენობის შემცირებით.

გარდა იმისა, რომ სესხის აღება უფრო ძვირია, მაღალმა საპროცენტო განაკვეთებმა შეიძლება ასევე გახადოს დაზოგვა უფრო მიმზიდველი. როდესაც საპროცენტო განაკვეთები მაღალია, ადამიანებსა და ბიზნესებს შეუძლიათ მეტი გამოიმუშაონ თავიანთი დანაზოგებით, რაც მათ წაახალისებს დაზოგონ მეტი და დახარჯონ ნაკლები. ეს ხელს უწყობს საქონელსა და მომსახურებაზე მოთხოვნის შემცირებას, რაც ხელს შეუწყობს ინფლაციის კიდევ უფრო შემცირებას.

ამ მიზნის გათვალისწინებით, მათ გაზარდეს განაკვეთები 0.75 პროცენტული პუნქტით ზედიზედ გასულ ოთხ შეხვედრაზე. ეს არის ზრდის უზარმაზარი დონე და ეს არის ზრდის ყველაზე სწრაფი ტემპი, რომელიც დაფიქსირდა 1980-იანი წლების დასაწყისიდან.

რამდენადაც ინფლაცია ნელნელა იწყება, Fed სავარაუდოდ არ შეანელებს ძალიან სწრაფად. 7.1%-ით ინფლაცია ჯერ კიდევ 40 წლის მაქსიმუმზეა, ამიტომ მისია ჯერ არ არის შესრულებული.

სწორედ ამიტომ, ჩვენ კვლავ ვნახეთ განაკვეთების დიდი ნახტომი ამ თვეში, როდესაც Fed ზრდის განაკვეთებს ცენტრალური ბანკის განაკვეთი 0.50 პროცენტული პუნქტით. ეს ემთხვეოდა ანალიტიკოსთა უმეტესობის პროგნოზს, რომელიც ეფუძნება გამოქვეყნებულ ეკონომიკურ მონაცემებს და კომენტარებს, რომლებიც ბოლო კვირების განმავლობაში გაკეთდა Fed-ის თავმჯდომარის ჯერომ პაუელის მიერ.

კიდევ გაიზრდება საპროცენტო განაკვეთები?

განაკვეთების ზრდის მიმდინარე ციკლი თითქმის არ დასრულებულა. სანამ ინფლაციის მაჩვენებელი მაღალია, Fed სავარაუდოდ გააგრძელებს საპროცენტო განაკვეთების გაზრდას. მათ ნათლად განაცხადეს, რომ გეგმავენ სათაურის განაკვეთის შემცირებას გრძელვადიან მიზნამდე 2-3%-მდე, რაც ნიშნავს, რომ მათ გარკვეული გზა აქვთ გასავლელი.

ჩვენ სავარაუდოდ ვიხილავთ განაკვეთების ზრდას 2023 წლის პირველ ნახევარში.

ჯერომ პაუელმა იგივე დაადასტურა Fed-ის განცხადების შემდეგ გამართულ პრესკონფერენციაზე, სადაც თქვა, რომ „ჩვენ ბევრი ადგილი დავფარეთ და ჩვენი სწრაფი გამკაცრების სრული ეფექტი ჯერჯერობით არ იგრძნობა. მეტი სამუშაო გვაქვს გასაკეთებელი“.

იქიდან ეს დამოკიდებული იქნება იმაზე, თუ როგორ რეაგირებს ინფლაციის მაჩვენებელი. თუ ის სწრაფად დაეცემა, როგორც ზოგიერთი წინასწარმეტყველებს, ჩვენ შეგვიძლია დავინახოთ, რომ Fed განაკვეთები სტაბილურად შეინარჩუნა, ან თუნდაც დააგდეს ისინი Q2/Q3-ში. ამასთან, თუ ინფლაცია ჯიუტად მაღალი დარჩება, მაშინ მაჩვენებლები თითქმის აუცილებლად გაიზრდება 2023 წლის უკანა ნახევრის მიმართ.

Fed-ის ყოველი შეხვედრის შემდეგ, ცალკეული წევრები გამოკითხულნი არიან იმის შესახებ, თუ როგორი იქნება მათი აზრით განაკვეთები მომავალში. ეს ცნობილია როგორც "წერტილი ნაკვეთი". თითქმის ყველა წევრი თვლის, რომ საბაზისო განაკვეთი 5%-ზე მეტი იქნება 2023 წელს, ზოგიერთი ვარაუდობს, რომ ის შეიძლება მიაღწიოს 6%-ს.

იქიდან გამომდინარე, საერთო კონსენსუსი არის ის, რომ განაკვეთები 5 წელს 2024%-ზე დაბლა დაეცემა, შემდეგ კი 3.1 წელს პროგნოზირებული მედიანური პროგნოზი 2025%-ს შეადგენს.

რას ნიშნავს ეს ყველაფერი ინვესტორებისთვის?

სინამდვილეში, არც ერთი ეს არ არის მოულოდნელი. შედეგად, ბაზრები დიდად არ გამოეხმაურნენ ამ ამბებს. ინვესტორებისთვის პოზიტიური შედეგი ისაა, რომ Fed-ის წევრებს მიაჩნიათ, რომ ინფლაცია კონტროლდება 2024 წელს, რაც კარგი შედეგია როგორც ბიზნესისთვის, ასევე მომხმარებლისთვის.

როდესაც ახალი ამბები იწყებს ტრიალს, გასაკვირი არ იქნება, რომ საფონდო ბირჟაც იგივეს აკეთებს. ინვესტორებისთვის ეს შეიძლება ნიშნავს, რომ 2023 წელი უკეთესი წელია, ვიდრე საშინელი 2022 წელი, თუმცა, რა თქმა უნდა, გარანტირებული არაფერია.

თუ გსურთ წელში დამწვრობის შემდეგ თქვენი ფეხის თითები ისევ ბაზრებში ჩადოთ, მაგრამ გაწუხებთ შემდგომი ვარდნა, შეგიძლიათ გაითვალისწინოთ Q.ai-ის პორტფოლიოს დაცვა.

ჩვენ ვიყენებთ ხელოვნური ინტელექტის ძალას, რათა გავაანალიზოთ თქვენი პორტფელის სენსიტიურობა რისკის სხვადასხვა ფორმების მიმართ, როგორიცაა საპროცენტო განაკვეთის რისკი, საბაზრო რისკი და ნავთობის რისკი და თქვენი ჰოლდინგიდან გამომდინარე, ავტომატურად განვახორციელოთ დახვეწილი ჰეჯირების სტრატეგიები მათგან დასაცავად.

ეს არის უახლესი სავაჭრო სტრატეგიის ტიპი, რომელიც ჩვეულებრივ დაცულია ძვირადღირებული ჰეჯ-ფონდების კლიენტებისთვის, მაგრამ ჩვენ ის ყველასთვის ხელმისაწვდომი გავხადეთ.

ჩამოტვირთეთ Q.ai დღეს ხელოვნური ინტელექტის საფუძველზე მომუშავე საინვესტიციო სტრატეგიებზე წვდომისთვის.