Fed ზრდის განაკვეთებს 75 საბაზისო პუნქტით - აი, რატომ არ არის ეს ყველაფერი ინვესტორებისთვის უბედურება და უბედურება

ოთხშაბათს ფართოდ მოსალოდნელი ნაბიჯით, ფედერალურმა რეზერვმა დაასრულა ორდღიანი პოლიტიკის შეხვედრა აცხადებს მესამე ზედიზედ 75-პუნქტიანი საპროცენტო განაკვეთის ზრდა, რაც ზრდის სესხის ხარჯებს უმაღლეს დონეზე დიდი რეცესიის შემდეგ.

ახალი ამბების შემდეგ აქციები მაშინვე დაეცა არასტაბილურ ვაჭრობაში და ობლიგაციების შემოსავალი განაგრძობდა უფრო მაღალ ზრდას უფრო მეტი განაკვეთის ზრდის მოლოდინში. 2-წლიანი სახაზინო ობლიგაციების შემოსავლიანობამ ოთხშაბათს 4%-ს გადააჭარბა, პირველად 2007 წლის შემდეგ, მაშინ როცა 10-წლიანმა სახაზინო 3.6%-ს გადააჭარბა ამ კვირის დასაწყისში - მისი უმაღლესი დონე 2011 წლიდან.

რას ნიშნავს ეს ყველაფერი ინვესტორებისთვის? მოკლედ, არც ისე ბევრი, თუ ისინი ფიქრობენ გრძელვადიან პერსპექტივაზე. „მიუხედავად იმისა, რომ გრძელვადიანი შანსები უფრო ხელსაყრელი ხდება აქციების უკეთეს შეფასებამდე მიყვანის თვალსაზრისით, ახლოვადიანი შანსები ხელს უწყობს მაღალ რისკს“, რადგან Fed განაგრძობს განაკვეთების აწევას და „ქარიშხლიანი ზღვები“ ჯერ კიდევ წინ არის, ამბობს ჯეიმს სტეკი, პრეზიდენტი. InvesTech Research და Stack Financial Management-ის.

როდესაც ინვესტორები ცდილობენ გაერკვნენ, თუ რამდენად მაღლა გაზრდის ცენტრალური ბანკი განაკვეთებს და როგორ შეიძლება ეს იმოქმედოს ეკონომიკაზე, ბევრი თვალი ადევს „ტერმინალურ განაკვეთს“, ანუ იმ წერტილს, როდესაც ცენტრალური ბანკის ოფიციალური პირები ფიქრობენ, რომ შეუძლიათ შეაჩერონ საპროცენტო განაკვეთების გაზრდა. ცენტრალური ბანკი ახლა პროგნოზირებს, რომ ფედერალური ფონდების განაკვეთი 4.4%-ს მიაღწევს ამ წლის ბოლოსთვის და 4.6%-ს 2023 წლის ბოლოსთვის. ეს აღემატება მის წინა პროგნოზს, შესაბამისად, 3.4% და 3.8%.

„გამკაცრების პროცესის ამ ეტაპზე, ჩვენ ვფიქრობთ, რომ ჭერი ბევრად უფრო მნიშვნელოვანია, ვიდრე ტემპი - ბაზარს სურს იცოდეს სად მიდის Fed და არა რამდენად სწრაფად გეგმავს იქ მისვლას“, - ამბობს ადამ კრისაფული, Vital Knowledge-ის დამფუძნებელი. .

ექსპერტების თქმით, კარგი ამბავია ინვესტორებისთვის, რომლებსაც შეუძლიათ გაუძლონ მოკლევადიანი ცვალებადობას და კონცენტრირდნენ გრძელვადიან შესაძლებლობებზე. უფრო მეტიც, შუალედური არჩევნების შემდგომი წელი ისტორიულად საუკეთესოა ბაზრებისთვის, სადაც S&P 500 იზრდება საშუალოდ 16%-ით CFRA-ს მონაცემების მიხედვით.

მიუხედავად იმისა, რომ ბაზრებმა შეიძლება გააგრძელოს ბრძოლა წლის ბოლომდე, „ისტორია აჩვენებს ბაზრის გაუმჯობესებას შუალედური არჩევნების შემდეგ, ამიტომ ჩვენ მოვუწოდებთ ინვესტორებს შეინარჩუნონ მიზნობრივი ასიგნებები“, ამბობს ჯონ ლინჩი, Comerica Wealth Management-ის მთავარი საინვესტიციო ოფიცერი.

მიუხედავად იმისა, რომ ის პროგნოზირებს, რომ აქციები, სავარაუდოდ, ხელახლა შეამოწმებენ ივნისის დაბალ ნიშნულს - განსაკუთრებით მაშინ, როდესაც განიხილება საგანგაშო სათაურები არჩევნებისა და უკრაინის ომის შესახებ, ინვესტორებმა მაინც უნდა გააცნობიერონ გრძელვადიანი მიზნობრივი ასიგნებების დაცვის მნიშვნელობა, ამტკიცებს ლინჩი. ”ბაზრები შეიძლება იყოს არასტაბილური, მაგრამ ისინი ხშირად გამძლეა პაციენტის ინვესტორებისთვის,” დასძენს ის.

თუმცა, ახლო პერსპექტივაში, ინვესტორებს შეუძლიათ ელოდონ ის, რაც ისტორიულად არასტაბილური პერიოდია ბაზრებისთვის, რადგან ნოემბერში შუალედური არჩევნები ელის. საპრეზიდენტო ციკლის მეორე წელი აწარმოებს S&P 500-ის ყველაზე დაბალ შემოსავალს მხოლოდ 4.9%-ით, საშუალო კლებით 1.8%-ით და 0.5%-ით მეორე და მესამე კვარტალში, შესაბამისად CFRA Research. ბაზრის ცვალებადობა, როგორც წესი, 70%-ით მეტია, ვიდრე საშუალოდ ყველა სხვა კვარტალში ოთხწლიანი საპრეზიდენტო ციკლის განმავლობაში.

Stack-ის რჩევა ინვესტორებს: იყავით მომთმენი, დაიკავეთ პოზიციები და ფოკუსირდით თავდაცვით სექტორებზე, როგორიცაა კომუნალური მომსახურება, რომლებსაც ნაკლები რისკი აქვთ ვარდნის დროს. „მნიშვნელოვანია დარჩეთ გრძელვადიან პერსპექტივაზე და დარჩეთ ოპტიმისტურად - იქნება ამ ხეობის მეორე მხარე, მაგრამ ასევე სახიფათო იქნება Fed-ის გამკაცრებული პოლიტიკის უახლოესი რისკის იგნორირება როგორც ეკონომიკაზე, ასევე ზედმეტად გაბერილ საბინაო ბაზარზე. “ - ამბობს სტეკი. იმავდროულად, ინვესტორებმა უნდა „შეინარჩუნონ თავდაცვა და მშრალი ფხვნილი შეინარჩუნონ“ მომავალი შესაძლებლობებისთვის.