გრძნობთ ზღვის ავადმყოფობას? ეს მარტივი, დაბალფასიანი საპენსიო პორტფელი კარგად ინარჩუნებს თავს

თქვენ არ გჭირდებათ იყო ნათელმხილველი და იწინასწარმეტყველოთ სად მიდის ბაზარი.

თქვენ არ გჭირდებათ გადაიხადოთ მაღალი საკომისიო ჰეჯ-ფონდებისთვის (რომლებიც, როგორც წესი, მაინც არ მუშაობს).

და თქვენ არ გჭირდებათ ხელიდან გაუშვათ გრძელვადიანი მოგება მხოლოდ ნაღდი ფულით.

ფულის მენეჯერის დუგ რემზის უბრალო "All Asset No Authority" პორტფოლიომ 1 იანვრიდან დაკარგა სტანდარტული "დაბალანსებული" პორტფოლიოს ნახევარი და S&P 500-ის მესამედი. Meb Faber-ის კიდევ უფრო მარტივი ეკვივალენტი კიდევ უფრო კარგად ინარჩუნებს თავს.

და როდესაც შერწყმულია საბაზრო დროის ძალიან მარტივ სისტემასთან, რომლის გაკეთებაც ნებისმიერს შეეძლო სახლიდან, ეს პორტფელი თითქმის არ არის.

ეს, იმ წელს, როდესაც თითქმის ყველაფერი დაეცა, მათ შორის S&P 500
SPX,
+ 1.21%,
Nasdaq Composite
COMP,
+ 1.68%,
Apple
AAPL,
+ 1.02%,
Amazon
AMZN,
+ 1.49%,
Meta
FB,
+ 1.04%,
Tesla
TSLA,
+ 4.66%,
bitcoin
BTCUSD,
+ 6.46%
(ვიცი, შოკისმომგვრელია, არა?), მცირე კომპანიების აქციები, უძრავი ქონების საინვესტიციო ტრასტები, მაღალი სარგებელი ობლიგაციები, საინვესტიციო ხარისხის ობლიგაციები და აშშ სახაზინო ობლიგაციები.

ეს არ არის მხოლოდ უკანდახედვის სარგებელი.

რემზი, მთავარი საინვესტიციო სტრატეგი Midwestern-ის ფულის მართვის ფირმა Leuthold Group-ში, წლების განმავლობაში აკონტროლებდა, რასაც ის უწოდებს "All Asset No Authority" პორტფელს, რომელიც არის ერთგვარი პორტფელი, რომელიც გექნებოდათ, თუ თქვენს საპენსიო ფონდის მენეჯერს უთხარით, რომ დაეკავებინა რამდენიმე. ყველა ძირითადი აქტივების კლასი და არ იღებენ გადაწყვეტილებებს. ასე რომ, ის შედგება თანაბარი რაოდენობით 7 აქტივში: აშშ-ს მსხვილი კომპანიების აქციები, აშშ-ს მცირე კომპანიების აქციები, აშშ-ს უძრავი ქონების საინვესტიციო ტრასტები, აშშ-ს 10-წლიანი სახაზინო ობლიგაციები, საერთაშორისო აქციები (განვითარებულ ბაზრებზე, როგორიცაა ევროპა და იაპონია), საქონელი და ოქრო. .

ნებისმიერ ჩვენგანს შეუძლია დააკოპიროს ეს პორტფელი 7 ETF-ით: მაგალითად SPDR S&P 500 ETF ტრასტი
ᲯᲐᲨᲣᲨᲘ,
+ 1.20%,
iShares Russell 2000 ETF
IWM,
+ 1.97%,
ავანგარდის უძრავი ქონება
VNQ,
+ 0.51%,
iShares 7-10 წლიანი სახაზინო ობლიგაცია
IEF,
-0.27%,
Vanguard FTSE Developed Markets ETF
VEA,
+ 1.69%,
Invesco DB საქონლის ინდექსი ETF
DBC,
+ 0.80%,
და SPDR Gold Trust
GLD,
-1.03%.
ეს არ არის კონკრეტული ფონდის რეკომენდაციები, მხოლოდ ილუსტრაციები. მაგრამ ისინი აჩვენებენ, რომ ეს პორტფელი ყველასთვის ხელმისაწვდომია.

Faber-ის პორტფელი მსგავსია, მაგრამ გამორიცხავს ოქროსა და აშშ-ს მცირე კომპანიების აქციებს, ტოვებს თითოეულს 20% აშშ-ში და საერთაშორისო მსხვილი კომპანიების აქციებში, აშშ-ს უძრავი ქონების ტრასტებში, აშშ-ს სახაზინო ობლიგაციებსა და საქონელში.

ამ წელს ჯადოსნური ინგრედიენტი, რა თქმა უნდა, არის საქონლის არსებობა. S&P GSCI
SPGSCI,
+ 0.71%
33 იანვრიდან მოყოლებული 1%-ით გაიზარდა, ხოლო დანარჩენი ყველაფერი დაიკლო.

მთავარი აქ არ არის ის, რომ საქონელი არის დიდი გრძელვადიანი ინვესტიცია. (ისინი ასე არ არიან. ანალიტიკოსები მეუბნებიან, რომ გრძელვადიან პერსპექტივაში საქონელი ან უღიმღამო ინვესტიცია იყო ან საშინელი, თუმცა, როგორც ჩანს, ოქრო და ნავთობი საუკეთესო იყო.)

მთავარი ის არის, რომ საქონელი, როგორც წესი, კარგად მუშაობს, როდესაც ყველაფერი, როგორიცაა აქციები და ობლიგაციები, ცუდად მუშაობს. როგორიცაა 1970-იანი წლების განმავლობაში. ან 2000-იანი წლები. ან ახლა.

ეს ნიშნავს ნაკლებ ცვალებადობას და ნაკლებ სტრესს. ეს ასევე ნიშნავს, რომ ყველას, ვისაც აქვს საქონელი თავის პორტფელში, უკეთეს მდგომარეობაშია ისარგებლოს, როდესაც აქციები და ობლიგაციები იკლებს.

უბრალოდ ცნობისმოყვარეობის გამო დავბრუნდი და დავაკვირდი, როგორ მოიქცეოდა Ramsey's All Asset No Authority პორტფელი, ვთქვათ, ბოლო 20 წლის განმავლობაში. შედეგი? ეს გაანადგურა. თუ 7 წლის ბოლოს ამ 2002 აქტივში თანაბარი თანხების ინვესტიცია განხორციელდა და ყოველი წლის ბოლოს ხელახლა დააბალანსებდით, რათა პორტფელი თანაბრად გავრცელდეს თითოეულში, თქვენ გამოაქვეყნებდით ვარსკვლავურ მთლიან შემოსავალს 420%. ეს სრული 100 პროცენტული პუნქტით უსწრებს, ვთქვათ, Vanguard Balanced Index Fund-ის მუშაობას.
VBINX,
+ 0.17%.

პორტფელის მარტივი შემოწმება თვეში ერთხელ კიდევ უფრო შეამცირებდა რისკებს.

15 წელი გავიდა მას შემდეგ, რაც მებ ფაბერი, ფულის მართვის ფირმა Cambria Investment Management-ის თანადამფუძნებელი და მთავარი საინვესტიციო ოფიცერი. აჩვენა მარტივი ბაზრის დროის სისტემის ძალა რომ ვინმეს შეეძლო გაჰყოლოდა.

მოკლედ: თქვენ მხოლოდ უნდა შეამოწმოთ თქვენი პორტფოლიო თვეში ერთხელ, მაგალითად, თვის ბოლო სამუშაო დღეს. როდესაც ამას აკეთებთ, შეხედეთ თითოეულ ინვესტიციას და შეადარეთ მისი მიმდინარე ფასი მის საშუალო ფასს წინა 10 თვის განმავლობაში, ანუ დაახლოებით 200 სავაჭრო დღის განმავლობაში. (სხვათა შორის, ეს რიცხვი, რომელიც ცნობილია როგორც 200 დღის მოძრავი საშუალო, ძალიან მარტივად შეგიძლიათ ნახოთ აქ MarketWatch-ზე, ჩვენი დიაგრამების ფუნქციის გამოყენებით).

თუ ინვესტიცია 200 დღის საშუალოზე დაბალია, გაყიდეთ იგი და გადაიტანეთ ფული ფულის ბაზრის ფონდში ან სახაზინო ობლიგაციებში. Ის არის.

განაგრძეთ თქვენი პორტფოლიოს შემოწმება ყოველთვიურად. და როდესაც ინვესტიცია ბრუნდება მოძრავ საშუალო მაჩვენებელზე მაღლა, იყიდეთ იგი უკან. ეს ასე მარტივია.

ფლობდეთ ამ აქტივებს მხოლოდ მაშინ, როდესაც ისინი დაიხურნენ 200 დღის საშუალოზე მეტი წინა თვის ბოლო დღეს.

ფაბერმა დაადგინა, რომ ეს მარტივი სისტემა საშუალებას მოგცემთ, გვერდი აეცილებინათ ყველა ცუდი დათვითი ბაზარი და შეამციროთ თქვენი ცვალებადობა, თქვენი გრძელვადიანი შემოსავლის გარეშე. ეს იმიტომ ხდება, რომ ავარიები არ ჩნდება უცნაურად, არამედ წინ უძღვის გრძელი სრიალი და იმპულსის დაკარგვა.

და ეს არ მუშაობს მხოლოდ S&P 500-ზე, აღმოაჩინა მან. ის მუშაობს თითქმის ყველა აქტივის კლასისთვის: ოქრო, საქონელი, უძრავი ქონების ტრასტები და სახაზინო ობლიგაციები.

მან გამოგიყვანა S&P 500 წელს თებერვლის ბოლოს, აპრილის და მაისის დნობამდე დიდი ხნით ადრე. გასული წლის ბოლოს სახაზინო ობლიგაციებიდან გამოგიყვანთ.

დუგ რემზიმ გამოთვალა, რას გაუკეთებდა ამ ბაზრის დროის სისტემა ამ 5 ან 7 აქტივების პორტფელს თითქმის 50 წლის განმავლობაში. დედააზრი: 1972 წლიდან ეს გამოიმუშავებდა S&P 92-ის საშუალო წლიური შემოსავლის 500%-ს, შემოსავლების ცვალებადობის ნახევარზე ნაკლებით.

ასე რომ, არა, ეს არ იქნებოდა ისეთი კარგი გრძელვადიან პერსპექტივაში, როგორც აქციების ყიდვა და შენარჩუნება. საშუალო წლიური შემოსავალი შეადგენს დაახლოებით 9.8%-ს, S&P 10.5-ის 500%-თან შედარებით. გრძელვადიან პერსპექტივაში ეს დიდ განსხვავებას ქმნის. მაგრამ ეს არის რისკის კონტროლირებადი პორტფელი. და დაბრუნება ძალიან შთამბეჭდავი იქნებოდა.

გასაოცარია, რომ მისი გამოთვლები აჩვენებს, რომ მთელი ამ ხნის განმავლობაში თქვენი პორტფელი დაკარგავდა ფულს სულ რაღაც სამ წელიწადში: 2008, 2015 და 2018 წლებში. და ზარალიც ტრივიალური იქნებოდა. მაგალითად, მისი All Asset No Authority პორტფელის გამოყენებით, Faber-ის ყოველთვიურ სავაჭრო სიგნალთან ერთად, 0.9 წელს მხოლოდ 2008% დაგიტოვებთ.

სტანდარტული პორტფელი 60% აშშ-ს აქციებისა და 40% აშშ-ს ობლიგაციების იმ წელს: -22%.

S&P 500: -37%.

ისეთი რამ, როგორიცაა „ყველა ამინდის“ პორტფელი და რისკის კონტროლი ყოველთვის აბსტრაქტულად გამოიყურება, როცა საფონდო ბაზარი დაფრინავს და ფულს ყოველთვიურად აკეთებ. შემდეგ იღვიძებ ჯოჯოხეთიდან ატრაქციონზე ჩარჩენილი, როგორც ახლა, და ისინი უფრო მიმზიდველად გამოიყურებიან.