მასებისთვის პირდაპირი ინდექსირების გახსნის ერთგულება

აქტივების მენეჯერი Fidelity გეგმავს შექმნას პირდაპირი ინდექსირების ინსტრუმენტი აშშ-ში, რომელიც მოითხოვს მინიმუმ $1 ინვესტიციას თითო აქციაზე, რაც მნიშვნელოვანი ნაბიჯი იქნება კონცეფციის გასახსნელად მცირე ინვესტორებისთვის.

პირდაპირი ინდექსირების კონცეფცია, რომელიც საშუალებას აძლევს ინვესტორებს შექმნან პირად პრეფერენციებზე მორგებული პორტფელი, ფართოდ განიხილება, როგორც გრძელვადიანი საფრთხე ტრადიციული გაერთიანებული მანქანებისთვის, როგორიცაა ორმხრივი და საბირჟო ვაჭრობის ფონდები.

მას შემდეგ რაც შემოიფარგლებოდა მდიდარი ინვესტორებით, Fidelity-ის ნაბიჯი არის პირდაპირი ინდექსირების უახლესი ნიშანი მასობრივ ბაზარზე, განსაკუთრებით აშშ-ში.

Fidelity Solo FidFolios პლატფორმა ყოველთვიურ გადასახადს მხოლოდ 4.99 აშშ დოლარს შეადგენს. ის ინვესტორებს საშუალებას მისცემს შექმნან საბაჟო ინდექსები ნულიდან ერთის შექმნით ან Fidelity-ის 13 თემატური საფონდო მოდელის შერჩევით. შემდეგ ინვესტორებს შეუძლიათ მოდელების მორგება აქციების დამატებით ან ამოღებით ან მათი წონის კორექტირებით.

ხელმისაწვდომი თემატური მოდელებია ღრუბლოვანი გამოთვლა, კიბერუსაფრთხოება, 5G „მომავლის კავშირი“, ელექტრო მანქანები, სუფთა ენერგია, ფინტექ, ციფრული ჯანმრთელობა, ბიოტექნოლოგია და წამლების აღმოჩენა, ძირითადი საშუალებები, კომუნალური მომსახურება, უძრავი ქონების საინვესტიციო ტრასტები, „ხარისხიანი“ შემოსავალი და რობოტიკა და ხელოვნური ინტელექტი.

ეს სტატია ადრე გამოქვეყნდა იგნორირებას უკეთებს, ტიტული, რომელსაც ფლობს FT Group.

მოდელები შეიცავს ჩვეულებრივ აქციებს, ამერიკულ დეპოზიტარის ქვითრებს და პრივილეგირებულ ფასიან ქაღალდებს, ნათქვამია Solo FidFolios ვებსაიტზე. უცხოური აქციები, ოფციები და სხვა არასააქციო ფასიანი ქაღალდები, როგორიცაა ETF და ურთიერთდახმარების ფონდები, თავდაპირველად არ იქნება ხელმისაწვდომი.

Fidelity-ის განცხადებაში ნათქვამია, რომ ახალი პლატფორმა, რომლის გაშვებასაც Fidelity გეგმავს „უახლოეს კვირებში“, მომხმარებლებს საშუალებას მისცემს განაახლონ, შეიძინონ და გამოისყიდონ აქციების მთელი პორტფელი ერთი დაწკაპუნებით.

ბოსტონში დაფუძნებულმა მენეჯერმა თქვა, რომ პირდაპირი ინდექსირების მზარდი სფერო საცალო ინვესტორებისთვის შემდეგი "თამაშის შეცვლაა".

"საერთო ფონდების დანერგვა იყო თამაშის შეცვლა საშუალო ინვესტორისთვის, რაც მათ საშუალებას აძლევდა მიეღოთ წვდომა ფინანსურ ბაზრებზე, როდესაც მხოლოდ მდიდრებს ჰქონდათ წვდომა", - თქვა Fidelity. „შემდეგ მოვიდა ETF-ები და დაეხმარა დივერსიფიკაციას და პოტენციურ საგადასახადო ეფექტურობას შიდადღიური ვაჭრობით. Რა არის შემდეგი? პირდაპირი ინდექსირება.

პირდაპირი ინდექსირების სივრცემ ბოლო წლებში ფეთქებადი ზრდა განიცადა, რადგან ბევრმა მაღაზიამ მოისურვა ფირმების მოზიდვა მომსახურების მიწოდების ტექნოლოგიით.

იანვარში UBS-მა გამოაცხადა, რომ შეიძენს Robo-მრჩეველს Wealthfront-ს 1.4 მილიარდ დოლარად. Wealthfront-ის საგადასახადო ზარალის აღება და პირდაპირი ინდექსირების ტექნოლოგია იყო შეძენის მთავარი მოტივატორი, კირტ გარდნერი, მაშინდელი UBS-ის მთავარი ფინანსური ოფიცერი, განუცხადეს ანალიტიკოსებს თებერვალში.

დეკემბერში, BNY Mellon's Pershing-მა გამოაცხადა, რომ ის შეიძენს პირდაპირი ინდექსირების პროვაიდერს Optimal Asset Management-ს და ახვევს ხელსაწყოს ახალ Pershing X ერთეულში, რომელიც მიზნად ისახავს „მრავალჯერადი და გათიშული ტექნოლოგიური ხელსაწყოების და მონაცემთა ნაკრების“ მართვას.

სხვა ბოლო გარიგებებში ფრანკლინ ტემპლტონმა შეიძინა O'Shaughnessy Asset Management, $6.4 მილიარდი კვანტ მაღაზია, რომელიც აწარმოებს პირდაპირი ინდექსირების პლატფორმას; Vanguard-მა მოიპოვა პირდაპირი ინდექსერი Just Invest; და JPMorgan Chase-მა იყიდა საბაჟო ინდექსირების პროვაიდერი OpenInvest.

Cerulli Associates-ის აგვისტოს მოხსენების თანახმად, მომდევნო ხუთი წლის განმავლობაში პირდაპირი ინდექსირება უფრო სწრაფი ტემპით გაფართოვდება, ვიდრე ერთობლივი ფონდები და ETF-ები.

მოსალოდნელია, რომ აქტივები გაიზრდება წლიური 12.4 პროცენტით, უფრო სწრაფად, ვიდრე პროგნოზირებული 11.3 პროცენტიანი ზრდის ტემპი ETF-ებისთვის და 3.3 პროცენტი ერთობლივი ფონდებისთვის იმავე პერიოდში, სერულის თანახმად.

ოქტომბერში სეთ ბერნშტეინმა, AllianceBernstein-ის აღმასრულებელმა დირექტორმა, პირდაპირ ინდექსირებას უწოდა "რეალური შესაძლებლობა", რომელიც გაგრძელდება.

Fidelity-ის ახალი სერვისი ხელმისაწვდომია როგორც „გაძლიერება“ მისი არსებული საბროკერო ანგარიშებისთვის. არ არის ანგარიშის საკომისიო ან სავაჭრო საკომისიო.

აპრილში მან გამოუშვა Fidelity Managed FidFolios, პირდაპირი ინდექსირების პლატფორმა, რომელიც მოითხოვს მინიმუმ $5,000 ინვესტიციას, ახორციელებს მართვის საკომისიო 40 საბაზისო პუნქტს და იყენებს პროფესიონალურად მართულ პორტფელს.

მართული FidFolios მიზნად ისახავდა „გაეხსნა კარი მომხმარებელთა შემდეგი თაობისთვის, რომლებსაც ჯერ არ აქვთ არც აქტივების დონე და არც მრჩეველთან მუშაობის მიდრეკილება“, განუცხადა Barron's-ს Fidelity-ის სიმდიდრის მართვისა და ციფრული რჩევების ხელმძღვანელმა რამ სუბრამანიამმა.

Fidelity-ის სერვისები უფრო იაფია, ვიდრე კონკურენციის უმეტესობა და მოითხოვს აქტივების დაბალ ბარიერს. მაგალითად, ჩარლზ შვაბმა ცოტა ხნის წინ წამოიწყო Schwab Personalized Indexing, რომელიც მოითხოვს ანგარიშის მინიმუმ 100,000$-ს და ასევე აქვს 40bp საკომისიო. Schwab-ის სერვისი მოითხოვს Vanguard Personalized Indexing-ისა და Goldman Sachs-ის საგადასახადო უპირატესობის მქონე სტრატეგიების მინიმუმ ნახევარზე ნაკლებს, რომელთაგან ორივე მოითხოვს $250,000 მინიმალურ ინვესტიციას.

Fidelity-მ თქვა, რომ მის არსებულ პირდაპირ ინდექსირების შეთავაზებას აქვს $33 მილიარდზე მეტი აქტივები. ისინი ინახება ცალკე მართულ ანგარიშებში, რომლებიც შეიცავს „მაღალ მინიმუმს ინვესტირებისთვის“, ნათქვამია მასში.

Solo FidFolios-ის მომხმარებლებს შეუძლიათ დაიწყონ ინვესტიცია 1$-ით თითო აქციაზე და აირჩიონ 50-მდე ფასიანი ქაღალდი თითოეულ პორტფელში, ფრაქციული აქციების ჩათვლით.

Fidelity-ის ნაბიჯი, სავარაუდოდ, იქნება „აქტივების შეგროვების თამაში“, რადგან ის ცდილობს გახდეს მთავარი მოთამაშე იაფფასიანი პირდაპირი ინდექსირების სივრცეში, თქვა სკოტ სმიტმა, Cerulli-ში რჩევების ურთიერთობის დირექტორმა. მორგებული პორტფელების შეთავაზება, რომელიც შეესაბამება ინვესტორების მიზნებს, არის „ინდუსტრიის მიმავალი გზა“, დასძინა მან.

საცალო ინვესტორების დაახლოებით 58 პროცენტი დაინტერესებულია მათი ინვესტირებადი აქტივების ერთ დაწესებულებაში გაერთიანებით. სერულის მოხსენება.

„FidFolios, რა თქმა უნდა, შეიძლება იყოს დიფერენციატორი, რომელიც აიძულებს Fidelity-ს ზოგიერთი ინვესტორების კონსოლიდაციის პროვაიდერების სიის სათავეში მოხვდეს“, - თქვა სმიტმა.