მე ბევრი რამ ვისწავლე ჩემი საკუთარი მცირე ბიზნესის მართვაში ბოლო ათწლენახევრის განმავლობაში. ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი არის ამ სამი სიტყვის - თავისუფალი ფულადი ნაკადის - მნიშვნელობა ნებისმიერი მცდელობის წარმატებისთვის. თუ თქვენს ერთეულს მუდმივად შეუძლია ფულადი სახსრების თავისუფალი ნაკადების წარმოება, ის სავარაუდოდ გადარჩება. თუ ვერ შეძლო, შეუერთდება უამრავ საწარმოს, რომელიც ყოველწლიურად იხურება.
მე ეს გაკვეთილი წარმატებით გამოვიყენე უძრავი ქონების ინვესტიციისთვის ჩემს შეტევაზეც. და ჩემს პორტფოლიოში არსებული მცირე ბიოტექნოლოგიური განვითარების კომპანიების ძირითადი ნაწილის მიღმა - სადაც, მათი ბუნებით, ფულადი სახსრების ნაკადი გადის კარიდან, როდესაც ისინი ამუშავებენ მილსადენებს - ვცდილობ, ჩემი დანარჩენი პორტფელის უმეტესი ნაწილი შედგებოდეს სუბიექტებისგან. ღირსეული უფასო ფულადი ნაკადის მიწოდება. მე მჯერა, რომ ფულადი სახსრების მოძრაობას ახლა დიდი მნიშვნელობა აქვს იმ უამრავი გამოწვევის გათვალისწინებით, რომლის წინაშეც დგას ეკონომიკა და 2023 წლის ჰორიზონტზე სავარაუდო რეცესია.
მოდით შევხედოთ რამდენიმე სახელს, რომლებიც აწარმოებენ ფულადი სახსრების მყარ ნაკადს და ნაკლებად აფასებენ ამ გაურკვეველ ბაზარზეც კი.
დავიწყებ GXO Logistics-ით (GXO), მსოფლიოში უმსხვილესი pur-play კონტრაქტის ლოგისტიკის პროვაიდერი. ის გთავაზობთ საწყობს, დისტრიბუციას და შეკვეთის შესრულებას 950-ზე მეტ ობიექტში, რომლებიც მოიცავს დაახლოებით 200 მილიონ კვადრატულ ფუტს.
GXO მუშაობს asset-light მოდელის მიხედვით და ფლობს მხოლოდ შვიდ საწყობს. ნაშთი ან იჯარით არის გაცემული GXO-ს მიერ, ან ეკუთვნის ან იჯარით არის გაცემული მისი მომხმარებლების მიერ, რომლებიც მოიცავს ტოპ კომპანიებს ვერტიკალურ სფეროებში, როგორიცაა omnichannel საცალო ვაჭრობა, საკვები და სასმელი, ტექნოლოგია და ელექტრონიკა, სამრეწველო და წარმოება და სამომხმარებლო შეფუთული საქონელი. მისი იჯარები, როგორც წესი, ემთხვევა მრავალწლიან (ჩვეულებრივ, ხუთიდან შვიდ წლამდე) მომხმარებელთა კონტრაქტებს ინფლაციის გავლის და მინიმალური მოცულობის გარანტიებით.
კაპიტალის ხარჯები კონცენტრირებულია ტექნოლოგიაზე, როგორიცაა რობოტიკა შრომის პროდუქტიულობის გასაუმჯობესებლად, საწყობის მენეჯმენტი, ინვენტარის მართვა, მოთხოვნის პროგნოზირება და ავტომატიზაცია. GXO-ს აქციები განახევრდა გასული წლის განმავლობაში ევროპის მასშტაბით შეშფოთების გამო, სადაც ის იღებს მთლიანი შემოსავლის ნახევარზე მეტს და, შესაბამისად, სავალუტო გამოწვევების წინაშე დგას. თუმცა, GXO-მ 2022 წლის სამივე კვარტალური ანგარიშით მოლოდინი გადააჭარბა. GXO-ს მესამე კვარტალში ოპერაციებიდან 116 მილიონი დოლარის ფულადი ნაკადები ჰქონდა. აქციას აქვს 5.2 მილიარდი დოლარის საბაზრო კაპიტალიზაცია და ამჟამად ვაჭრობს საწარმოს ღირებულებით/ფისკალური 2023 წლის სავარაუდო კორექტირებული EBITDA 7. მე დავამყარე ახალი პოზიცია GXO-ში ამ კვირაში დაფარული ზარის შეკვეთების მეშვეობით.
მე ასევე დავამატე ჩემს ძირითად ჰოლდინგს ონკოლოგიური სახელი Exelixis (EXEL) ამ კვირაში. აქცია ვაჭრობს მისი გრძელვადიანი სავაჭრო დიაპაზონის ბოლოში.
მიუხედავად იმისა, რომ Exelixis-ის აქციები არსად არ წასულა წლების განმავლობაში, კაპიტალი იყო შესანიშნავი "გარეცხვა, გარეცხვა და გამეორება" დაფარული ზარის კანდიდატი ამ დონეზე. აქციების 5.3 მილიარდი დოლარის საბაზრო კაპიტალიდან, 2 მილიარდ დოლარზე ოდნავ მეტი წარმოდგენილია მის ბალანსზე არსებული წმინდა ნაღდი ფულით. ამის გათანაბრება, აქციები მიდის 2x შემოსავალზე გაყიდვების ზრდასთან დაბალ მოზარდებში. ფულადი ნაკადმა 10 წელს კომპანიის ფულადი სახსრები 2022%-ზე მეტით გაზარდა.
მიიღეთ ელ.ფოსტა ყოველ ჯერზე, როდესაც სტატიას ვწერ რეალური ფულისთვის დაწკაპეთ "+ Follow" ამ სტატიის ჩემი გვერდის გვერდით.
წყარო: https://realmoney.thestreet.com/investing/stocks/free-cash-flow-is-key-to-business-survival-and-it-s-why-i-like-these-2-stocks- 16110800?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo