GE Stock არის გადაჭარბებული ფასი, რა აწუხებს Teladoc და სხვა ანალიტიკოსებისგან

Ტექსტის ზომა

ეს მოხსენებები, რომლებიც გადანაწილდა და დაარედაქტირა Barron's– მა, ახლახანს გამოსცეს საინვესტიციო და კვლევითი ფირმები. მოხსენებები წარმოადგენს ანალიტიკოსების აზროვნების ნიმუშს; მათ არ უნდა ჩაითვალონ ბერონის შეხედულებები ან რეკომენდაციები. ანგარიშების ზოგიერთმა გამომცემელმა კომპანიამ უზრუნველყო ინვესტიციურ-საბანკო ან სხვა მომსახურება, რომელიც ანალიზირებულია.

General Electric

GE-NYSE

ნეიტრალური ფასი $78.21 27 აპრილს

JP Morgan– ის მიერ

General Electric-ი მუშაობს რთულ პერიოდში, რომელიც წარმოიშვა ბერკეტებთან დაკავშირებული საკითხებით, რომლებიც გამოწვეულ საბოლოო ბაზრებთან და გაძლიერებულ კონკურენციასთან ერთად კომპანიას დატოვებს მნიშვნელოვანი ვალდებულებებით და მცირე თავისუფალი ფულადი ნაკადებით, ანუ FCF, მის მხარდასაჭერად. კომპანიამ განახორციელა ძირითადი პორტფელის ნაბიჯები [ბერკეტების შემცირებაზე], სამომავლო ფუნდამენტური მოგებისა და FCF-ის შემცირების მიზნით. ჩვენ გვჯერა, რომ არასრული მითითებები აფერხებს მუდმივად ოპტიმისტურ ქუჩის გადატვირთვას [პროგნოზების] გადატვირთვას, რაც აქციებს უფრო იაფად გამოიყურება, ვიდრე არის. ჩვენ კვლავ ვხედავთ სტრუქტურულ შეშფოთებას GE-ს ელექტროენერგიის ძირითად ბაზრებზე და ახლა სტრუქტურულ სისუსტეს ავიაციაში, ჯერ კიდევ შედარებით მაღალ ფინანსურ ბერკეტებთან და მრავალრიცხოვან კუდულ ვალდებულებებთან ერთად - ეს ყველაფერი ხელს უშლის სწრაფ შემობრუნებას. იმის გათვალისწინებით, რასაც ჩვენ მივიჩნევთ, როგორც შემოსავლის დაბალ ხარისხს, ჩვენ გვჯერა, რომ FCF რჩება ყველაზე რელევანტურ მეტრად შეფასებისთვის და ამის საფუძველზე საფონდო ეკრანები ძვირია, ინვესტორები სარგებლობენ ეჭვების გაუმჯობესებით წლების განმავლობაში. ჩვენ ვრჩებით განზე. დეკემბრის სამიზნე ფასი: $55.

Fiserv

FISV-Nasdaq

უკეთესია ფასი $100.81 27 აპრილს

რეიმონდ ჯეიმსის მიერ

ჩვენ ვინარჩუნებთ უკეთეს რეიტინგს [საფინანსო მომსახურებისა და გადახდის ტექნოლოგიების კომპანიაზე], პირველი კვარტლის მოსალოდნელზე უკეთესი ზედა და ქვედა შედეგების შემდეგ. სავაჭრო სექტორი აგრძელებს აღმავლობას, რაც შეადგენს კვარტალში მთლიანი შემოსავლის ვარდნას, რაც გამოწვეულია Clover-ის 39%-ით და კარატიანი მოცულობის 20%-ით. ამის თქმით, ჩვენ აღვნიშნავთ, რომ FCF-ის კონვერტაცია [საოპერაციო მოგების თავისუფალ ფულად ნაკადად გადაქცევის შესაძლებლობა], სავარაუდოდ, დარჩება შემაფერხებელი წერტილი ინვესტორებისთვის, რადგან პირველი კვარტლის კონვერტაცია მხოლოდ 65% არის ისტორიულ დონეზე ბევრად დაბალი, თუმცა აღვნიშნავთ, რომ მენეჯმენტმა კიდევ ერთხელ დაადასტურა 95%-დან 100%-მდე კონვერტაციის მოლოდინი. მიუხედავად იმისა, რომ ზოგიერთს შეიძლება ჰქონოდა იმედი, რომ კომპანიას მაინც მიანიშნებდა მისი ფინანსური ხელმძღვანელობის მაღალ დონეზე პირველი კვარტლის აღმავლობის შემდეგ, ჩვენ გვჯერა, რომ მენეჯმენტი გონივრულია შეაჩეროს მაკრო გაურკვევლობის გათვალისწინებით. იმის გამო, რომ საფონდო ვაჭრობა დაახლოებით 13-ჯერ აღემატება 2023 წელზე შეფასებულ შემოსავალს, მიუხედავად საშუალო ასაკის შემოსავლების თითო აქციაზე ზრდისა, ჩვენ ვთვლით, რომ რისკი/ანაზღაურება მიმზიდველია. სამიზნე ფასი: $120.

სხივი გლობალური

ბეემ-ნასდაკი

ყიდვა ფასი $17.15 25 აპრილს

Maxim Group-ის მიერ

Beam ყიდის პროდუქტებს ელექტრომობილების დასატენად ელექტრო ქსელთან დაკავშირების გარეშე. კომპანიის პირველადი EV ARC [დამუხტვის სადგური] ჯდება პარკირების ადგილას, გამოიმუშავებს ელექტროენერგიას მზის პანელებიდან და ინახავს ენერგიას ბატარეებით. Beam ვაჭრობს საწარმოს ღირებულებით/შემოსავლით, რომელიც 6.9-ჯერ აღემატება ჩვენს 2022 წლის შემოსავლის შეფასებას 23.1 მილიონი აშშ დოლარით. ჩვენი 50 დოლარის საფონდო ფასის სამიზნე ეფუძნება EV/შემოსავლის მრავალჯერადს, რომელიც 10.9-ჯერ აღემატება ჩვენს 2023 წლის შემოსავლის 46.5 მილიონ აშშ დოლარს. ჩვენ ველით, რომ შემოსავალი დააჩქარებს 2022 წელს და დარჩება 100%-იან ზრდაზე მაღლა 2023 წელს, ხოლო Beam-ის მთლიანი მარჟა პოზიტიური გახდება 2022 წელს. ჩვენი რეიტინგი ეფუძნება ჩვენს პერსპექტივას ელექტრომობილების დამუხტვაზე და სუფთა ენერგიაზე.

თელადოკი

ჯანმრთელობა TDOC-NYSE

ნეიტრალური ფასი $55.99 27 აპრილს

Credit Suisse-ის მიერ

მიუხედავად იმისა, რომ Teladoc-ის პირველი კვარტლის შედეგები თვალყურს ადევნებდა კონსენსუსის შეფასებას, 2022 წლის განახლებული შეფასებები კონსოლიდირებული შემოსავლისა და Ebitda შემცირდა, შესაბამისად, 6%-ით და 26%-ით, შუა წერტილში, ხოლო მთლიანი ვიზიტების დიაპაზონის მაღალი ბოლო შემცირდა. მიუხედავად იმისა, რომ Teladoc აგრძელებს მდგრადი ზრდის მოლოდინს მისი პროდუქტებისა და სერვისების კომპლექტში, ის განიცდის გამოწვევებს უშუალო მომხმარებელზე ფსიქიკური ჯანმრთელობისა და ქრონიკული მდგომარეობის ბაზრებზე. ფსიქიკური ჯანმრთელობის ბაზარზე, ზოგიერთ არხზე უფრო მაღალი სარეკლამო ხარჯები წარმოქმნის მოსალოდნელზე დაბალ შემოსავალს მარკეტინგულ ხარჯებზე. ქრონიკული მდგომარეობის ბაზარზე, Teladoc ხედავს გაყიდვების გახანგრძლივებულ ციკლს, რადგან დამსაქმებლები და ჯანდაცვის გეგმები აფასებენ მათ გრძელვადიან სტრატეგიებს, რათა უზრუნველყონ სარგებელი და ზრუნვა, რაც მათ მოსახლეობას სჭირდება. შედეგად, Teladoc-ი ახლა იღებს 10%-ით დაბალ შემოსავალს რეკლამის ხარჯზე დოლარზე მთელი წლის განმავლობაში და 6.6 მილიარდი დოლარის გაუფასურებას იღებს გუდვილზე. ჩვენ ვამცირებთ აქციებს Outperform-დან და ვამცირებთ ჩვენს სამიზნე ფასს $35-მდე $114-დან.

ბარეტის ბიზნეს მომსახურება

BBSI-Nasdaq

უკეთესია ფასი $73 27 აპრილს

Barrington Research- ის მიერ

ბარეტი არის ბიზნესის მართვის გადაწყვეტილებების წამყვანი პროვაიდერი, რომელიც აერთიანებს ადამიანური რესურსების აუთსორსინგისა და პროფესიონალური მენეჯმენტის კონსულტაციას უნიკალურ ოპერაციულ პლატფორმაზე. ჩვენ ველით, რომ Barrett-ს [რომელიც დაგეგმილია შედეგების გამოქვეყნება 4 მაისს] ექნება პირველი კვარტლის შემოსავალი $257.6 მილიონი. ჩვენი პროგნოზი წარმოადგენს 17%-იან ზრდას წინა წელთან შედარებით და თანმიმდევრულად ცვალებად ცვლილებას. კომპანიის PEO შემოსავალი [მომსახურებიდან მიღებული შემოსავალი, როგორიცაა ადამიანური რესურსები, რომელიც მომხმარებელს სჭირდება, მაგრამ არ მატებს მის მოგებას] ეფუძნება მთლიანი ბილინგის პროცენტს. 2021 წლის მეოთხე კვარტალში მთლიანი გადასახადები გაიზარდა 13%-ით, წელიწადში, რაც მოჰყვა მესამე კვარტალში 12%-ით და მეორე კვარტალში 17%-ით. მთლიანი ბილინგის ზრდა ბოლო სამი კვარტლის განმავლობაში დადებითად ადარებს წინა ოთხ კვარტალს. საფონდო ფასის სამიზნე: $85.

ამ განყოფილებისთვის გასათვალისწინებელია მასალა [ელ.ფოსტით დაცულია].