ოქრო აგზავნის სიგნალს წამყვან მაინინგ ETF-ს

როგორც ჰიბრიდული ძვირფასი ლითონი, რომელიც ფუნქციონირებს როგორც ვალუტა, ასევე საქონელი, ოქრო ათასობით წლის განმავლობაში არსებობს, როგორც გაცვლის საშუალება. მიუხედავად იმისა, რომ მთავრობებს შეუძლიათ დაბეჭდონ ფიატის ვალუტა თავიანთი გულით, ოქროს მარაგი შემოიფარგლება დედამიწის ქერქიდან მოპოვებული რაოდენობით.

ცენტრალური ბანკები, მონეტარული ორგანოები და მთავრობები ადასტურებენ ოქროს როლს მსოფლიო ფინანსურ სისტემაში, რადგან მათ აქვთ ძვირფასი ლითონი, როგორც უცხოური ვალუტის რეზერვების განუყოფელი ნაწილი. ბოლო წლების განმავლობაში მთავრობები ლითონის წმინდა მყიდველები იყვნენ.

ვინაიდან აქტივის ოდენობა შეზღუდულია, ოქროს ETF-ებმა სწრაფად იპოვეს ადგილი ინდუსტრიაში, როგორც ინვესტორებისთვის ექსპოზიციის მოპოვების მარტივი გზა. და ბოლო კვირებში ჩვენ ვხედავთ ETF ინვესტორების მზარდ მადას.

ივლისის ბოლოს, ოქრომ აჩვენა ტექნიკური ნიმუში, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს კიდევ ერთი ნაბიჯი უფრო მაღალი მას შემდეგ, რაც ორ ათწლეულზე მეტი ხნის განმავლობაში ბულვარმა მიაღწია ახალ პიკს 2022 წლის მარტის დასაწყისში და შესწორდა უფრო დაბალი. როდესაც ოქროს ფასი იზრდება, კომპანიები, რომლებიც ამუშავებენ ლითონს, როგორც წესი, აჯობებენ ოქროს პროცენტს.

ზრდადი უკუღმა ოქროში

COMEX ოქროს ფიუჩერსების კონტრაქტმა მიაღწია რეკორდულ მაჩვენებელს - $2,072 2022 წლის მარტის დასაწყისში, როდესაც ის ამოწურა ორთქლი. დეკემბრის ფიუჩერსული კონტრაქტი 2,091.40 დოლარად ივაჭრებოდა. შესწორებამ, რომელიც მოჰყვა, უწყვეტი კონტრაქტი $1,679.80 დაბალ ნიშნულამდე მიიყვანა, ხოლო დეკემბრის ფიუჩერსები $1,696.10 ბოლოში, 21 წლის 2022 ივლისს.

21 წლის 2022 ივლისს, დეკემბრის ოქროს ფიუჩერსები დაეცა 20 ივლისის მაჩვენებელზე დაბლა და დაიხურა წინა დღის მაჩვენებელზე მაღლა, რის შედეგადაც დღიურ ჩარტში გასაღების ბალიშის შეცვლა მოხდა.

გრძელვადიანი სნეპშოტი აჩვენებს, რომ ოქროს დაბალი ფასი 2021 წლის მარტის 1673.70 აშშ დოლარის მინიმალურ დონეს აღემატებოდა კრიტიკულ ტექნიკურ მხარდაჭერის დონეს, რადგან უწყვეტი კონტრაქტი დაეცა 1,679.80 დოლარამდე უნციაზე. 2021 წლის მარტის მინიმალურ მაჩვენებელზე მაღლა ასვლა იყო იმის ნიშანი, რომ ოქრო მზად იყო აღდგენისთვის. ფასი 1,785 აგვისტოს $1 დონეზე იყო, უწყვეტი კონტრაქტი $1765-ზე მეტი იყო.

ETF ექსპოზიცია

ის VanEck Gold Miners ETF (GDX), რომელიც ფლობს მსოფლიოს წამყვანი საჯარო ვაჭრობის ოქროს მომპოვებელი კომპანიების პორტფელს, რჩება ოქროს მოპოვების ყველაზე ლიკვიდურ და წამყვან ETF პროდუქტად.

ამბავი გრძელდება

GDX-ის ტოპ ჰოლდინგი მოიცავს:

GDX პორტფოლიო შეიცავს მსოფლიოს ტოპ ოქროს მომპოვებელ კომპანიას. 26.31 აგვისტოს $1 დონეზე, GDX-ს ჰქონდა 10.62 მილიარდ დოლარზე მეტი წმინდა აქტივები და ყოველდღიურად ვაჭრობს საშუალოდ თითქმის 7.7 მილიონი აქციით, რაც მას უაღრესად ლიკვიდურ ETF პროდუქტად აქცევს. GDX იხდის 0.51% მენეჯმენტის საფასურს.

ოქროს რალის ადრეული ეტაპები?

ბოლო მნიშვნელოვანი რელი ოქროს ფიუჩერსების ბაზარზე აიღო ახლომდებარე COMEX ფიუჩერსების ფასი $1673.70-დან 2021 წლის მარტის დასაწყისში $2,072-მდე 2022 წლის მარტში, რაც 23.8%-ით გაიზარდა.

გრაფიკი აჩვენებს, რომ GDX ETF გაიზარდა 35.8%-ით 30.64 დოლარიდან 41.60 დოლარამდე აქციაზე იმავე პერიოდის განმავლობაში, როდესაც ოქროს მოპოვების ETF პროცენტულად აჯობა ოქროს ფიუჩერსების ბაზარს. კლება 24.38 აშშ დოლარამდე აქციაზე, როდესაც ოქრომ მიაღწია ბოლო მინიმუმს, იყო 41.4%-იანი კორექტირება, ხოლო ოქროს ფიუჩერსები შემცირდა 18.9%-ით ამ პერიოდის განმავლობაში.

GDX ცდილობს გაზარდოს ფასის სვლა ოქროს ფიუჩერსების არენაზე პროცენტული საფუძველზე.

თუ 21 ივლისის ზრდის საკვანძო შებრუნების ნიმუში და უმაღლესი დაბალი დონე ოქროს ბაზარზე იწვევს ოქროს მაღალ მაჩვენებლებს, შანსები ხელს უწყობს GDX ოქროს მოპოვების ETF პროდუქტის უპირატესობებს. იმავდროულად, ორ ათწლეულზე მეტი ხნის განმავლობაში, ოქროს ტენდენცია იყო ზრდის.

გრაფიკი გვიჩვენებს, რომ ოქროს ფიუჩერსები 252.50 წლის ბოლოს 1999 დოლარად მიაღწია უნციას.

ჩარტების წყარო: ბარჩარტი

GDX პროდუქტმა ვაჭრობა მხოლოდ 2006 წელს დაიწყო, ამიტომ მას არ აქვს იგივე ისტორია, რაც ოქროს ფიუჩერსების ბაზარს. თუმცა, სამი ფაქტორი ვარაუდობს, რომ ოქროს რალი გამოიწვევს ოქროს მოპოვების აქციების ეფექტურობას.

პირველი, ოქროს მომპოვებელი კომპანიები დიდ კაპიტალს ინვესტირებას ახდენენ პროექტებში, რომლებიც გამოიმუშავებენ ექსპონენციალურ შემოსავალს, როდესაც ოქროს ფასი იზრდება.

მეორეც, ინვესტორების განწყობები ოქროს ბაზარზე, როგორც წესი, იწვევს ოქროს მოპოვების აქციების ყიდვას, როდესაც ლითონის ფასი უფრო მაღალია. და ბოლოს, მაინინგი არის უაღრესად სპეკულაციური და ბერკეტიანი ბიზნესი.

მიუხედავად იმისა, რომ მაინინგის ცალკეულ აქციებს შეუძლიათ შესთავაზონ იგივე ბერკეტები, მათ შეუძლიათ განიცადონ სპეციფიკური მაინინგის თვისებები და მენეჯმენტის გადაწყვეტილებებით შექმნილი იდიოსინკრატული რისკები. GDX პროდუქტი დივერსიფიკაციას უკეთებს და ამცირებს ამ რისკებს კომპანიების პორტფელში ინვესტიციით.

ოქროს ბოლო ვარდნა უფრო მაღალი დაბალიდან, ზრდის ტექნიკური სავაჭრო ნიმუში და ოქროს მოპოვების აქციების ისტორიული ფასის ქცევა მიუთითებს იმაზე, რომ ოქროს რალი შეიძლება იყოს ადრეულ ეტაპებზე. ოქროს მოპოვების აქციები და GDX ETF პროდუქტი შეიძლება აჯობოს მეტალს მომდევნო კვირებში და თვეებში.

რეკომენდებული ისტორიები

permalink | © საავტორო უფლება 2022 ETF.com. ყველა უფლება დაცულია