ჩვენი ციფრული სამყარო მუშაობს კომპიუტერულ ტექნოლოგიაზე და ეს ტექნოლოგია მხოლოდ უფრო ავტონომიური და ყველგან გავრცელებული გახდება. და ეს, თავის მხრივ, მხოლოდ ხაზს უსვამს ონლაინ უსაფრთხოების მუდმივ მნიშვნელობას. ციფრული ავტომატიზაციის ზრდასთან ერთად, ახლა უფრო მნიშვნელოვანია, ვიდრე ოდესმე, ციფრული დაცვის გაძლიერების დაწყება.
ამ ფონზე Goldman Sachs-ის გაბრიელა ბორხესმა კიბერუსაფრთხოების სექტორს მიაპყრო თვალი. ანალიტიკოსი ხედავს ინდუსტრიის რამდენიმე დინამიკას, რომელიც ხელსაყრელია გრძელვადიანი ინვესტორებისთვის, მათ შორის: „(1) მრავალპროდუქტის პლატფორმებმა იმპულსი მოიპოვა და უფრო ახლოსაა ინოვაციური დარჩენის გამოწვევის გადაჭრასთან ისტორიულად განსაზღვრული პროდუქციის ბუმისა და მკვეთრი ციკლებით. (2) ინდუსტრია ნაკლებად ციკლურია, რადგან ნაზავი გადადის ტექნიკისგან და SaaS-ისკენ მიდის და საწარმოს ბიუჯეტებში უსაფრთხოების ხარჯების თანმიმდევრული პრიორიტეტების გათვალისწინებით.”
ბორხესი არ გვიტოვებს ინდუსტრიის მაკრო ხედვას. ანალიტიკოსი აგრძელებს სწავლებას მიკრო დონეზე და გამოარჩევს ორს კიბერუსაფრთხოების აქციები რომ იგი ხედავს პოტენციურ გამარჯვებულებს გრძელვადიან პერსპექტივაში.
სინამდვილეში, ბორხესი არ არის ერთადერთი, ვინც მღერის ამ აქციების ქებას. TipRanks პლატფორმის მიხედვით, თითოეულს აქვს „ძლიერი შესყიდვის“ კონსენსუსის რეიტინგი ფართო ანალიტიკოსთა საზოგადოებისგან და გთავაზობთ ორნიშნა აღმავალ პოტენციალს მომავალი წლისთვის. მოდით უფრო ახლოს მივხედოთ.
CrowdStrike Holdings (CRWD)
პირველი Goldman-ის არჩევანი, რომელსაც ჩვენ განვიხილავთ, არის CrowdStrike, Falcon Endpoint Protection-ის მაღალი დონის მწარმოებელი და ლიდერი კიბერუსაფრთხოების ეკოსისტემაში. CrowdStrike-ის პროდუქტებმა დააწესეს ინდუსტრიის სტანდარტი ონლაინ ქსელის დაცვისა და ციფრული უსაფრთხოებისთვის და მოიცავს ღრუბელზე დაფუძნებულ მოდულების მთელ რიგს აპლიკაციების ფართო სპექტრისთვის. კომპანია პროდუქტებს ხელმისაწვდომს ხდის გამოწერით Software-as-a-Service მოდელის საშუალებით.
კომპანიამ 3 წლის ფისკალური კვარტლის მესამე კვარტალში გამოაცხადა გარკვეული კარგი მეტრიკა. შემოსავალი გაიზარდა 2023%-ით წინა წელთან შედარებით, 53 მილიონი აშშ დოლარით, ხოლო წლიური განმეორებითი შემოსავალი, 581 მილიარდი აშშ დოლარით, გაიზარდა 2.34%. საბოლოო ჯამში, CrowdStrike-მა გამოაცხადა ფისკალური მესამე კვარტალის მოგება 54 ცენტი თითო აქციაზე, არა GAAP-ის ზომებით, რაც აჯობა კონსენსუსის შეფასებას 3 ცენტზე თითო აქციაზე.
თუმცა, კომპანიამ წარმოადგინა შემოსავლების მითითებები, რომელიც ჩამოუვარდებოდა შეფასებებს. კერძოდ, მეოთხე კვარტალში შემოსავალი იქნება 4 მილიონი აშშ დოლარიდან 619.1 მილიონ აშშ დოლარამდე, ქუჩის შეფასებით 628.2 მილიონი აშშ დოლარის ქვემოთ.
მიუხედავად იმისა, რომ გოლდმან საქსის გაბრიელა ბორხესს სჯერა, რომ ამჟამინდელი საბაზრო პირობები მოქმედებს როგორც საპირისპირო ქარი აქციაზე, თვლის, რომ ის კარგად არის განლაგებული ძლიერი ზრდისთვის.
„ჩვენ ველით, რომ ვიხილოთ ზრდის ტემპის ზომიერება... განპირობებული, ძირითადად, ბოლო წერტილის TAM-ის შენელებული ზრდით და ბაზრის წილის მომატების ნელი ტემპით – და ჩვენ გვჯერა, რომ ეს კარგად ესმის ბაზარს. საშუალოვადიან პერსპექტივაში, 1) ჩვენ ველით, რომ დავინახოთ საბოლოო წერტილის სტაბილური ზრდა (80%+ ARR), რომელიც ეფუძნება ჩვენი ბაზრის წილის ქვემოდან ზემოთ მოდელს, რომელიც გვთავაზობს, რომ შემდეგი თაობის საბოლოო წერტილის ტექნოლოგიები დღეს 50%-მდე წილს ფლობენ; 2) ჩვენ ველით, რომ ვიხილოთ უზარმაზარი ზრდა ღრუბელში, სადაც ჩვენი ინდუსტრიის საუბრები ვარაუდობს, რომ CrowdStrike კონკურენტუნარიანია მონაცემთა შეგროვებასა და მონიტორინგში მისი ძირითადი კომპეტენციების გათვალისწინებით,” - თქვა ბორხესმა.
„დღევანდელი ძლიერი FCF-ის თაობასთან ერთად და 3-ე კვარტალში ნომრებზე დაბრუნებასთან ერთად (23 ქუჩის შემოსავალი შეცვლილია 2023%-ით ბოლო 3 თვის განმავლობაში), ჩვენ გვჯერა, რომ რისკი/ანაზღაურება მიმზიდველია“, - შეაჯამა ანალიტიკოსმა.
მთლიანობაში, ბორხესს მიაჩნია, რომ ეს არის აქცია, რომლის შენარჩუნებაც ღირს. ანალიტიკოსი აფასებს CRWD-ს იზიარებს Buy-ს და მისი 141$ ფასის სამიზნე ვარაუდობს 22%-იან ზრდას მომდევნო 12 თვეში. (ბორხესის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
მთლიანობაში, CrowdStrike-ს აქვს 37 ბოლოდროინდელი ანალიტიკოსის მიმოხილვა ფაილში – მათ შორისაა 32 შესყიდვა და მხოლოდ 5 დაკავება, ძლიერი ყიდვის კონსენსუსის შეფასებისთვის. აქციები იყიდება 115.12 დოლარად და საშუალო ფასის სამიზნე, ახლა $160.26, გულისხმობს 39% ერთწლიან მოგებას. (იხ CRWD საფონდო პროგნოზი)
პალო ალტოს ქსელები (PANW)
Goldman-ის რადარზე შემდეგი აქციაა Palo Alto Networks, ციფრული უსაფრთხოების კიდევ ერთი მთავარი სახელი. ამ კომპანიის Firewall-ის პროდუქტებისა და უახლესი კიბერტექნიკის კომბინაცია მომხმარებელს სთავაზობს ონლაინ სისტემების დაცვის მაღალ დონეს, მათ შორის მავნე პროგრამების თავდასხმებისგან დაცვას და ასევე იძლევა ქსელის და ონლაინ უსაფრთხოების ოპერაციების ავტომატიზაციას. Palo Alto ასევე ხდის თავის საწარმოს დონის უსაფრთხოების პროგრამულ უზრუნველყოფას ხელმისაწვდომი სახლისა და მცირე ბიზნესის მომხმარებლებისთვის, რომლებიც ცდილობენ დაიცვან თავიანთი ქსელი და ღრუბლოვანი აპლიკაციები.
ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში, Palo Alto-მ შექმნა სტაბილურად მზარდი შემოსავლების ნაკადი, რომელიც ეფუძნება პროდუქციის ხაზს და ინდუსტრიაში წამყვან რეპუტაციას. ბოლო მოხსენებულ კვარტალში, ფისკალური 1-ე კვარტალში, კომპანიამ გამოაცხადა $23 მილიარდი პირველ რიგში, 1.56 მილიარდი დოლარის მთლიანი ბილინგის საფუძველზე. ეს მაჩვენებლები წარმოადგენდა 175%–ით და 25%–ით ზრდას, შესაბამისად, 27 წლის ანალოგიურ პერიოდთან შედარებით. კომპანიის ჩამორჩენა, მომავალი მუშაობისა და შემოსავლების მთავარი მაჩვენებელი, გასული წლის 8.3 ოქტომბრისთვის 31 მილიარდ დოლარს შეადგენდა.
საბოლოო ჯამში, Palo Alto-მ გამოაქვეყნა კორექტირებული 83 ცენტი თითო აქციაზე, რაც აჯობა შეფასებებს 69 ცენტზე აქციაზე. კომპანიამ ფისკალური პირველი კვარტალი დაასრულა 1.2 მილიარდი დოლარის თავისუფალი ფულადი ნაკადით და თითქმის 2.1 მილიარდი დოლარის ნაღდი ფულით. ჩვენ ვნახავთ მომავალ კვირას, როდესაც Palo Alto გამოაქვეყნებს მოგებას ფისკალური კვარტალში, როგორ შენარჩუნდება მისი შესრულება.
იმავდროულად, Goldman's Borges ხედავს კომპანიის წინსვლის მკაფიო გზას და აყალიბებს მას მარტივ პროზაში: „ჩვენ ვუყურებთ Palo Alto-ს, როგორც ქსელის, საბოლოო წერტილის და ღრუბლოვანი პროდუქტების პორტფელს პროდუქტის სიმწიფის სხვადასხვა ეტაპზე, თითოეული იყენებს დომენის ცენტრალიზებულ ექსპერტიზას. მომხმარებლის ინტერფეისში/მომხმარებლის გამოცდილებაში (UIUX), მარკეტინგში, უსაფრთხოების დაზვერვაში და მანქანათმცოდნეობაში. M&A წარმატებულ სტრატეგიასთან ერთად, ჩვენ ველოდებით ~20%-იან გრძელვადიან ზრდას მომდევნო 5 წლის განმავლობაში საუკეთესო კვარტილის პროგრამული უზრუნველყოფის KPI-ებით, GAAP-ის მომგებიანობისკენ მიმავალ გზაზე და კაპიტალის აქტიური განაწილებით.
აქედან წინსვლის შემდეგ, ბორხესი PANW-ის აქციებს ყიდის რეიტინგს ანიჭებს, 205 აშშ დოლარის ერთწლიან სამიზნე ფასით, რაც ვარაუდობს პოტენციურ მოგებას 19%.
Strong Buy კონსენსუსის რეიტინგი ამ აქციაზე გვიჩვენებს, რომ Street აშკარად შეესაბამება გოლდმანის ზრდის შეხედულებას; ბოლო 29 ანალიტიკოსის მიმოხილვიდან 27 არის გასაყიდად და მხოლოდ 2 შესაჩერებლად. PANW აქციების საშუალო ფასი 211.04 დოლარია, რაც გულისხმობს 19%-ით ზრდას 172.02 აშშ დოლარის სავაჭრო ფასისგან. (იხ PANW საფონდო პროგნოზი)
აქციების მიმზიდველი შეფასებებისთვის კარგი იდეების მოსაძიებლად, ეწვიეთ TipRanks ' შეძენის საუკეთესო აქციები, ინსტრუმენტი, რომელიც აერთიანებს TipRanks-ის კაპიტალის ყველა ინფორმაციას.
პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი: ამ სტატიაში გამოთქმული მოსაზრებები მხოლოდ გამოჩენილი ანალიტიკოსების მოსაზრებებს წარმოადგენს. შინაარსი გამიზნულია მხოლოდ ინფორმაციული მიზნებისთვის. ნებისმიერი ინვესტიციის განხორციელებამდე ძალიან მნიშვნელოვანია გააკეთოთ საკუთარი ანალიზი.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/long-term-investors-rewarded-goldman-024321849.html