აშშ-ს ბაზრები ავლენენ გარკვეულ კონფლიქტურ ნიშნებს, რაც ართულებს პროგნოზს. მთავარი საპირისპირო ქარი, ინფლაცია, შემცირებულია - მაგრამ შრომის ბაზარი ძლიერია, უმუშევრობის კლება და ხელფასების ზრდა. ფედერალურმა რეზერვმა გაზარდა საპროცენტო განაკვეთები 1980-იანი წლებიდან მოყოლებული ყველაზე სწრაფი განაკვეთით, რაც მათ თითქმის ნულიდან 5%-ზე მეტს მიიყვანს ბოლო 12 თვეში, რაც რისკის ქვეშ აყენებს რეცესიას, რათა შეენარჩუნებინა ფასების ზღვარი.
მაგრამ ფედ-ის ძალისხმევა უშედეგო იქნება? საპროცენტო განაკვეთის ზრდა, როგორც წესი, გავლენას ახდენს ბაზრებზე 12-დან 18 თვემდე შეფერხებით, და ჩვენ ვხედავთ ინფლაციის შემცირებას - აპრილის ბოლო მონაცემებმა აჩვენა წლიური ზრდის 4.9% მატება, რაც ბევრად ნაკლები იყო გასული წლის 9.1%-ზე. პიკი. მაგრამ ეს 4.9% ჯერ კიდევ ორჯერ მეტია Fed-ის სამიზნე განაკვეთზე.
ეს არის Goldman Sachs-ის ხელმძღვანელის დევიდ სოლომონის ბოლო კომენტარების საფუძველი, რომელიც თვლის, რომ ინფლაცია კვლავ მნიშვნელოვან გამოწვევას უქმნის ეკონომიკას.
„ვგრძნობ, რომ ის უფრო წებოვანი იქნება, ის პიკიდან ჩამოვიდა, მაგრამ უფრო წებოვანი და ელასტიური იქნება, ამიტომაც ჩვენ ველით, რომ სანამ ფედერალური ბანკი შეიძლება შეჩერდეს და იქნება მონაცემებზე დამოკიდებული, თქვენ შეიძლება დაგჭირდეთ უფრო მაღალი ხილვა. განაკვეთები, რათა საბოლოოდ გააკონტროლონ ის, - თქვა სოლომონმა.
ასეთ უფრო წებოვან ინფლაციურ გარემოში, ინვესტორები ბუნებრივად აპირებენ სვლას თავდაცვითი აქციებისკენ - ისეთებისკენ, რომლებსაც შეუძლიათ აჩვენონ წინააღმდეგობა ვარდნის მიმართ. TipRanks პლატფორმის გამოყენებით, ჩვენ მოვიყვანეთ დეტალები ორ სახელზე, რომლებსაც Goldman Sachs-ის ანალიტიკოსები რეკომენდაციას უწევენ, როგორც თავდაცვითი აქციები. აქ არის დეტალები.
Flywire Corporation (FLYW)
ჩვენს სიაში პირველია Flywire, ონლაინ გადახდის დამუშავების სერვისი. კომპანიამ საინტერესო გზა გაიარა ხალხმრავალ ონლაინ გადახდის ნიშაში, დაიწყო როგორც განათლების სექტორის სპეციალისტი. მას შემდეგ მან გააფართოვა თავისი სერვისები, რათა მოიცავდეს გადახდის დამუშავებას გლობალურ ქსელში, განათლების გარდა, ჯანდაცვის, მოგზაურობისა და B2B ინდუსტრიებისთვის. Flywire აღჭურვილია მომხმარებელთა გადამოწმებისა და უსაფრთხოების მოთხოვნების შესასრულებლად, მუშაობს 140-ზე მეტ ვალუტაში.
Flywire-ს შეუძლია დაიკვეხნოს ჭეშმარიტად მსოფლიო მასშტაბით, 3,300-ზე მეტი ბიზნეს კლიენტით 240 ქვეყანაში და ტერიტორიაზე. კომპანია გთავაზობთ მომსახურებას და მხარდაჭერას ათობით ენაზე მთელი საათის განმავლობაში, რაც გადახდის პროცესს შეუფერხებლად ხდის ნებისმიერი პერსპექტივიდან. ძირითადი სახელების გარდა, როგორიცაა Mastercard, Visa და AMEX, Flywire ასევე პარტნიორობს PayPal-თან და Venmo-თან.
როგორც თავდაცვითი აქცია, Flywire სარგებლობს გლობალური ცვლებით ციფრული ტრანზაქციებისა და ქაღალდის გარეშე ოფისისკენ. ყველა მასშტაბის ბიზნესს, ყველაზე პატარა Mom & Pop მაღაზიებიდან დამთავრებული ინდუსტრიის გიგანტებით, როგორიცაა Mastercard, შეუძლიათ გააცნობიერონ ეფექტურობა ქაღალდის ტრანზაქციებიდან ციფრულ დამუშავებაზე გადასვლით. როგორც ელექტრონული გადახდის სპეციალისტი, Flywire პოზიციონირებულია საჭირო დროს და საჭირო ადგილას. ამ წელს კომპანიის აქციები გაიზარდა დაახლოებით 21%-ით, რაც მნიშვნელოვნად აჯობა S&P 500-ის წლიურ ზრდას 8%-ით. ციფრული გადახდის სექტორში მუდმივი გაფართოების აშკარა მითითებით, Flywire მტკიცედ არის განლაგებული, რომ შეინარჩუნოს თავისი ზრდა მომხმარებელთა ბაზასთან ერთად.
კომპანიის 1Q23 ფინანსური გამოცემის სათაური შედეგი მოგვითხრობს ამბავს: Flywire-ის ტოპ ხაზის შემოსავალი გაიზარდა 46% წელთან შედარებით, მიაღწია $94.4 მილიონს - და მან აჯობა პროგნოზს თითქმის $11.48 მილიონით. ბევრი ტექნიკური ფირმის მსგავსად, Flywire-ს აქვს წმინდა ზარალი, მაგრამ მისი EPS ზარალი პირველ კვარტალში 1 ცენტი იყო, რაც ხელსაყრელი იყო წინა კვარტალში 3 ცენტზე ერთ აქციაზე - და ეს იყო 10 ცენტი თითო აქციაზე უკეთესი, ვიდრე მოსალოდნელი იყო. Flywire-ის კორექტირებული EBITDA მაჩვენებელი მკვეთრად გაიზარდა წელიწადში, $4 მილიონიდან $1.9 მილიონამდე. Flywire-ის პირველი კვარტლის მთავარი მომენტები მოიცავდა 7 ახალ კლიენტის ხელმოწერას, რაც 170Q1 გახდა კომპანიის ყველაზე დიდი გაყიდვების კვარტალი.
Goldman Sachs-ისთვის აქ ძირითადი პუნქტები მოიცავს Flywire-ის ძლიერ თავდაცვით ბაზას და დღევანდელ ეკონომიკაში ზრდის გენერირების უნარს. ანალიტიკოსი უილ ნენსი წერს: „მომავალს რომ ვუყურებთ, ჩვენ გვჯერა, რომ FLYW-ის ძლიერი NRR გამოცდილება, თანმიმდევრული საოპერაციო ბერკეტებისადმი ერთგულებასთან ერთად, კარგად უნდა პოზიციონირებდეს კომპანიას, რათა გააგრძელოს უკეთესი შესრულება უახლოეს პერსპექტივაში. კერძოდ, ჩვენ ვხედავთ კომპანიის თავდაცვითი ბიზნესის მიქსს განათლებასა და ჯანდაცვაში, ისევე როგორც პოზიციონირებულად, რათა აღიქვას მაკრო სისუსტის პოტენციალი ამ წლის დარჩენილი პერიოდისთვის.”
”ამას ერთად,” შეაჯამა ანალიტიკოსმა, ”აქედან 47-ჯერ ვაჭრობით ჩვენი 2024 EBITDA შეფასებით, ჩვენ გვჯერა, რომ შეფასება მიმზიდველია FLYW-ის ~ 30-40% ზრდის ტემპების, მისი შთამბეჭდავი ტემპის მარჟის გაფართოების და მდგრადობის პირობებში. მისი ძლიერი NRR-ები, რადგან მისი რეკორდული კოჰორტები ბოლო წლების განმავლობაში აგრძელებენ ზრდას.
ამის წინ, Nance აძლევს FLYW აქციებს ყიდვის რეიტინგს $38 ფასის სამიზნე, რაც გულისხმობს ~28% ზრდის პოტენციალს მომავალი წლის განმავლობაში. (ნენსის ჩანაწერის სანახავად დააწკაპუნეთ აქ)
გოლდმენის მიღება ძნელად გამორჩეულია. ბოლო 8 ანალიტიკოსის მიმოხილვიდან, აშკარაა 7-დან 1-მდე გაყოფა ყიდვის რეკომენდაციების სასარგებლოდ Holds-ზე, რაც მიუთითებს ყიდვის ძლიერი კონსენსუსის რეიტინგზე. ამჟამად ფასიანია $29.72, აქცია ფლობს საშუალო ფასის 35$-ს, რაც მიუთითებს სავარაუდო 12-თვიან ზრდაზე დაახლოებით 18%. (იხ FLYW საფონდო პროგნოზი)
Walmart, Inc. (WMT)
ახლა ჩვენ გადავიტანთ ჩვენს ყურადღებას უახლესი ფინტექნიკიდან ერთ-ერთ ყველაზე ტრადიციულ საცალო ვაჭრობაზე: Walmart-ზე. თავისი თავმდაბალი არკანზასული ფესვებიდან წამოსული Walmart გახდა შემოსავლების მიხედვით მსოფლიოში ყველაზე დიდი საცალო გიგანტი, რომელმაც გამოიმუშავა $611 მილიარდზე მეტი 2023 ფისკალურ წელს (დაფარავს 12 თვეს, რომელიც მთავრდება ამ კალენდარული წლის 31 იანვარს). კომპანია ფლობს როგორც Walmart-ის, ასევე Sam's Club-ის საცალო ქსელებს, რომლებიც ახორციელებენ სუპერცენტრების ფართო სპექტრს, ფასდაკლების უნივერმაღებსა და სასურსათო მაღაზიებს აშშ-ში და საერთაშორისო მასშტაბით. საერთო ჯამში, Walmart-ს აქვს 10,500-ზე მეტი მაღაზია 24 ქვეყანაში და მუშაობს 46 სხვადასხვა სახელით.
Walmart-მა ახლახან გამოაქვეყნა ფინანსური შედეგები 2024 ფისკალური წლის პირველი კვარტალისთვის და აჩვენა, რომ ინარჩუნებს ზრდის ტრაექტორიას. კომპანიამ გამოაცხადა მთლიანი კვარტალური შემოსავალი $152.3 მილიარდი, რაც 7.6%-ით მეტია წინა წელთან შედარებით და 4.39 მილიარდი დოლარით აღემატება შეფასებებს. კომპანიის არა-GAAP EPS მაჩვენებელი $1.47 იყო 15 ცენტით უკეთესი, ვიდრე მოსალოდნელი იყო.
შედეგებს შორის გამოიკვეთა აშშ-ში კომპის გაყიდვები, რომლებიც გაიზარდა 7.4%-ით წ/წ. ელექტრონული კომერცია, რომელიც გაფართოვდა შთამბეჭდავი 27%-ით; და გლობალური სარეკლამო ბიზნესი, რომელიც 30%-ით გაიზარდა წ/წ.
ასევე ფისკალური კვარტალში Walmart-მა თავის აქციონერებს დაუბრუნა $1 მილიარდი კაპიტალი. ამის დიდი ნაწილი მოვიდა კომპანიის დივიდენდიდან, რომელიც ბოლოს გამოცხადდა 2.2 ცენტად თითო საერთო აქციაზე 57 მაისს. მიუხედავად იმისა, რომ წლიური განაკვეთი $30 ერთ აქციაზე იძლევა მოკრძალებულ შემოსავალს მხოლოდ 2.28%, ინვესტორებმა უნდა გაითვალისწინონ დივიდენდი. სანდოობა: Walmart ახორციელებს დივიდენდების გადახდას 1.54 წლიდან, არ გამოტოვებს კვარტალს და ყოველწლიურად ზრდის გადახდას.
დივიდენდის კლასიკურად თავდაცვითი გადახდების გარდა, Walmart-ის აქციამ აჩვენა უნარი, გაიზარდოს ძლიერი ქარის წინააღმდეგაც კი.
არცერთი მათგანი არ გამოპარვია Goldman-ის ანალიტიკოსის ქეით მაკშეინის ყურადღებას, რომელიც Walmart-ზე ამბობს: „ჩვენ გვჯერა, რომ WMT არის აქცია, რომლის ფლობა ინვესტორებს მაინც სურთ მისი თავდაცვითი თვისებების გათვალისწინებით, გრძელვადიან პერსპექტივაში მომგებიანობის პროფილის გაუმჯობესების გათვალისწინებით. ”
ამ მიზნით, 5 ვარსკვლავიანი ანალიტიკოსი აფასებს WMT-ს იზიარებს Buy-ს და მისი ფასის სამიზნე, დაწესებული $176, ვარაუდობს, რომ აქციები გაიზრდება 20%-ით მომავალ წელს. (მაკშეინის ჩანაწერის სანახავად დააწკაპუნეთ აქ)
Wall Street-ის ყველაზე დიდ სახელებს არასდროს აკლიათ ანალიტიკოსების ინტერესი და Walmart არ არის გამონაკლისი. აქციებმა მოიპოვეს 29 ბოლოდროინდელი ანალიტიკოსის მიმოხილვა, მათ შორის 24 შესყიდვა და მხოლოდ 5 დაკავება, ძლიერი შესყიდვის კონსენსუსის რეიტინგისთვის. Walmart-ის აქციები ამჟამად ვაჭრობს 146.16 დოლარად და აქვს საშუალო ფასი 165.64 აშშ დოლარი, რაც გულისხმობს 13%-იან მოგებას ერთწლიან ჰორიზონტზე. (იხ WMT საფონდო პროგნოზი)
იმისათვის, რომ იპოვოთ კარგი იდეები აქციებით ვაჭრობისთვის მიმზიდველი შეფასებებით, ეწვიეთ TipRanks-ის საუკეთესო აქციებს, ინსტრუმენტს, რომელიც აერთიანებს TipRanks-ის კაპიტალის შესახებ ყველა ინფორმაციას.
პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი: ამ სტატიაში გამოთქმული მოსაზრებები მხოლოდ გამოჩენილი ანალიტიკოსების მოსაზრებებს წარმოადგენს. შინაარსი გამიზნულია მხოლოდ ინფორმაციული მიზნებისთვის. ნებისმიერი ინვესტიციის განხორციელებამდე ძალიან მნიშვნელოვანია გააკეთოთ საკუთარი ანალიზი.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/david-solomon-warns-inflation-stickier-004127652.html