ინფლაცია მაღალი რჩება და ეს იყო ჯერომ პაუელის გონებაში, როდესაც ფედერალური სარეზერვო განყოფილების თავმჯდომარემ დღეს სენატის საბანკო კომიტეტს ჩვენება მისცა. პაუელმა ნათლად თქვა, რომ ცენტრალური ბანკი სავარაუდოდ მოხსნის საპროცენტო განაკვეთებს უფრო მაღალი, ვიდრე ადრე იყო მოსალოდნელი. ამჟამად, Fed-ის ძირითადი სახსრების განაკვეთი დადგენილია 4.5%-დან 4.75%-მდე დიაპაზონში.
„მიუხედავად იმისა, რომ ინფლაცია ზომიერად მცირდება ბოლო თვეებში, ინფლაციის 2%-მდე დაბრუნების პროცესს დიდი გზა აქვს გასავლელი და, სავარაუდოდ, მუწუკები იქნება... უახლესი ეკონომიკური მონაცემები მოსალოდნელზე ძლიერია, რაც იმაზე მეტყველებს, რომ საბოლოო დონე საპროცენტო განაკვეთები, სავარაუდოდ, უფრო მაღალი იქნება, ვიდრე ადრე იყო მოსალოდნელი“, - თქვა პაუელმა.
მისმა კომენტარებმა განაახლეს შეშფოთება, რომ Fed გამოიწვევს რეცესიას ინფლაციის მოსაკლავად. ობლიგაციების ბაზრებზე, 2-წლიანი კუპიურას საპროცენტო განაკვეთი 5%-მდე გაიზარდა, ბევრად აღემატება 10-წლიანი ობლიგაციების 3.9%-ს, რაც ჩვეულებრივ განიხილება, როგორც რეცესიის მაჩვენებელი.
მიუხედავად იმისა, რომ ფედერალური ბანკის პოლიტიკა უფრო მკაცრი ფულისა და უფრო მაღალი განაკვეთების შესახებ აწესებს კაპიტალს და ემუქრება უფრო ღრმა ეკონომიკურ ტკივილს, ხოლო აქციები ზოგადად იკლებს ამის საპასუხოდ, ეს არ ნიშნავს იმას, რომ ინვესტორები ვერ პოულობენ აქციების ოპტიმალურ პერსპექტივებს. საპროცენტო განაკვეთების მატებასთან ერთად უამრავი აქცია მოიპოვება - და Wall Street-ის ანალიტიკოსები გვეხმარებიან მათ პოვნაში.
ჩვენ გამოვიყენეთ TipRanks მონაცემთა ბაზა ამ ორი არჩევანის შესახებ დეტალების გასარკვევად, აქციები მზად არიან გამოიყენონ უფრო მაღალი საპროცენტო განაკვეთები. მოდით უფრო ახლოს მივხედოთ.
BGC პარტნიორები (BGCP)
BGC Partners არის მცირე კაპიტალის ფინანსური სერვისების კომპანია, რომელიც დაფუძნებულია ნიუ-იორკში და ჩამოყალიბდა 2004 წელს, როდესაც მისმა მშობელმა კომპანია Cantor Fitzgerald-მა შეწყვიტა თავისი საბროკერო ბიზნესი. მას შემდეგ BGC არის დამოუკიდებელი ერთეული და ამჟამად სთავაზობს კლიენტებს საბროკერო სერვისებისა და ვაჭრობის განხორციელების მთელ რიგს, ხმოვანი, ელექტრონული ან ჰიბრიდული საბროკერო ვარიანტებით. კომპანიის პროდუქტები მოიცავს ფიქსირებული შემოსავლის ფასიან ქაღალდებს, საპროცენტო განაკვეთის სვოპებს, აქციებს და მასთან დაკავშირებულ პროდუქტებს, საკრედიტო წარმოებულებს, საქონელს და ფიუჩერსებს.
კომპანიის თავმჯდომარემ და აღმასრულებელმა დირექტორმა, ჰოვარდ ლუტნიკმა, ბოლო კომენტარებში, მიმდინარე ეკონომიკურ და საბაზრო პირობებზე, თქვა, რომ მას სჯერა, რომ Fed-ის მიერ დაწესებული უმაღლესი საპროცენტო განაკვეთის რეჟიმი ხელს შეუწყობს დაბრუნებას უფრო ნორმალურ საბაზრო მდგომარეობაზე. კრედიტის გაცემასა და მოცულობას შორის კორელაციის მაღალი დონე. შედეგი, მისი აზრით, იქნება პოზიტიური ბაზრის პირობები, რომელიც აძლიერებს კომპანიებს, რომლებსაც შეუძლიათ მათზე ნავიგაცია.
BGC-ის უახლესი კვარტალური გამოშვება, 4Q22-ისთვის, შესაძლოა აღმასრულებელი დირექტორის კომენტარების დამადასტურებელი იყოს. BGC-მა გამოაცხადა $436.5 მილიონი შემოსავალი, რაც 5.4%-ით ნაკლებია წინა წელთან შედარებით, მაგრამ 2%-ით უკეთესი, ვიდრე პროგნოზირებული იყო. კორექტირებული EPS, 16 ცენტით, დაეცა 1 ცენტით წ/წ, მაგრამ აჯობა პროგნოზს 6.6%-ით. რაც მთავარია, კომპანიის მითითებები პირველ კვარტალში, 1-515 მილიონი აშშ დოლარის შემოსავლით, ბევრად აღემატებოდა 565 მილიონი აშშ დოლარის კონსენსუსის შეფასებებს.
Credit Suisse-ისთვის ამ აქციის გაშუქებისას, ანალიტიკოსი Gautam Sawant ამაღლების ხედვას იღებს და წერს: „შემცირებული ცვალებადობა და მაღალი საპროცენტო განაკვეთები ხელს უწყობს ხელსაყრელ საოპერაციო გარემოს შექმნას BGCP 2023 წელს… მაკროეკონომიკური ფაქტორები აუმჯობესებს ფუნდამენტურ ამბავს ფირმის ხმაზე. /ჰიბრიდული ინტერდილერ-ბროკერი ბიზნესი. ჩვენ აღვნიშნავთ, რომ FMX პლატფორმა ასევე მზად არის 2Q23 გაშვებისთვის. ჩვენ გვჯერა, რომ BGCP კვლავ კარგად არის პოზიციონირებული ტოპ ხაზის ზრდისთვის უფრო ძლიერი სავაჭრო გარემოდან განაკვეთების, საკრედიტო და FX, ენერგეტიკისა და კაპიტალის პროდუქტების მიხედვით 2023 წელს.
ამ ფონზე, გასაკვირი არ არის, რომ Sawant აფასებს BGCP-ს Buy-ზე და მისი ფასის სამიზნე $8 გულისხმობს, რომ მას აქვს 56%-იანი ერთი წლის წინსვლის პოტენციალი (Swant-ის ჩანაწერის საყურებლად, დააკლიკე აქ)
BGC Partners-ი ანალიტიკოსთა უმეტესობის რადარში ჩავარდა; Sawant არის ერთადერთი ხარი სურათზე ახლა - აქცია აჩვენებს ზომიერი ყიდვის ანალიტიკოსის კონსენსუსს. (იხ BGCP მარაგის პროგნოზი)
კორბრიჯი ფინანსური (CRBG)
მეორე აქცია, რომელსაც ჩვენ განვიხილავთ, არის კიდევ ერთი ფინანსური მომსახურების ფირმა. Corebridge დაიშალა სადაზღვევო გიგანტი AIG გასულ წელს და გამოვიდა საჯარო IPO-ით. კომპანია ახლა სთავაზობს საპენსიო გადაწყვეტილებებსა და სადაზღვევო პროდუქტებს აშშ-ს ბაზრებზე მყოფ მომხმარებლებს. კორბრიჯის შეთავაზებებს შორისაა ანუიტეტები, აქტივების მართვა და სიცოცხლის დაზღვევა.
IPO-მ ბაზარზე 80 მილიონი აქცია მოიპოვა, თითოეულის შეთავაზების ფასი 21 დოლარი იყო. IPO-მ მოიზიდა 1.68 მილიარდი დოლარი, რაც მას წლის ერთ-ერთ ყველაზე დიდ თავდაპირველ საჯარო შეთავაზებად აქცევს. კორბრიჯმა არ მოიზიდა ახალი კაპიტალი ღონისძიების მეშვეობით, რადგან მთელი შემოსავალი გადავიდა AIG-ზე.
ამ წლის თებერვალში Corebridge-მა გამოაცხადა 4 წლის მე-2022 კვარტალში და მთელი წლის შედეგები და გადააჭარბა მოლოდინებს ბოლოში. კომპანიამ აჩვენა საოპერაციო შემოსავალი, გადასახადების შემდეგ, 574 მილიონი აშშ დოლარი კვარტალში, რაც 88 ცენტს შეადგენდა აქციაზე. ეს EPS მაჩვენებელი ბევრად აღემატებოდა 69 ცენტის პროგნოზს, რაც 27%-ის სოლიდური მაჩვენებელია.
იმ მეტრიკაში, რომელიც უნდა დაინტერესდეს ინვესტორებით, კორბრიჯის ანგარიშმა აჩვენა, რომ მან გადაიხადა $296 მილიონი დივიდენდის გადახდის სახით IPO-ს შემდეგ. ეს მომდინარეობს სამი ზედიზედ 23-ცენტიანი საერთო აქციის დივიდენდის დეკლარაციის შედეგად, მას შემდეგ, რაც გადახდა ოქტომბერში დაიწყო. ბოლო დეკლარაციამ, რომელიც გასულ თვეში გაკეთდა, მარტის გადახდა დაადგინა თვის 31 რიცხვში. მიმდინარე კურსით, დივიდენდი წლიურად 92 ცენტამდეა და 4.6%-ს შეადგენს; ეს ორჯერ მეტია S&P-ის სიაში შემავალ ფირმებს შორის ნაპოვნი საშუალო დივიდენდის შემოსავალზე.
Corebridge-მა მოჰკრა თვალი 5-ვარსკვლავიან ანალიტიკოსს მარკ დველს, RBC-დან, რომელიც წერს კომპანიის შესახებ: „Corebridge კარგად არის მორგებული საპროცენტო განაკვეთების ზრდისთვის, რადგან ეს დადებითია წმინდა ინვესტიციების სპრედისთვის და ასევე უზრუნველყოფს მოქნილობას პროდუქტის მახასიათებლების გაძლიერებაში. გაზარდეთ ახალი ბიზნეს ნაკადები… ჩვენ ველით, რომ პოზიტიური ზემოქმედება უფრო აშკარა გახდება 23-ში.”
„ჩვენ ველით, რომ კომპანიას შეუძლია დაიწყოს აქციების ყიდვის პროგრამა, რომელიც იწყება კვარტალში 2/23 (დივიდენდი უკვე დაწესდა გასულ წელს). ჩვენ პოზიტიურად ვრჩებით CRBG-ის აქციებზე და ვფიქრობთ, რომ შეფასება (0.6x წიგნი ex AOCI) სრულად არ აფასებს კომპანიის მოგების ძალას“, - დასძინა დველმა.
Dwelle-ის აზრით, Corebridge-მა ძლიერად დაიწყო, როგორც საჯარო ერთეული, და ის აფასებს აქციებს Outperform (ანუ ყიდვა). ის ადგენს თავის სამიზნე ფასს 26 დოლარად, რაც გვთავაზობს აქციების ~30%-იან ზრდას მომდევნო 12 თვის განმავლობაში. (დველის ჩანაწერის სანახავად, დააკლიკე აქ)
საჯარო ბაზრებზე ყოფნის მოკლე დროში 6 ანალიტიკოსმა წარადგინა CRBG აქციების მიმოხილვა, მათ შორის 4 ყიდვისთვის და 2 ზომიერი ყიდვის კონსენსუსის რეიტინგისთვის. აქცია იყიდება 20.04 დოლარად და მისი 27.67$ საშუალო ფასის სამიზნე მიუთითებს ამ დონიდან 38%-იანი აქციების გაზრდის პოტენციალზე. (იხ CRBG საფონდო პროგნოზი)
აქციების მიმზიდველი შეფასებებისთვის კარგი იდეების მოსაძიებლად, ეწვიეთ TipRanks ' შეძენის საუკეთესო აქციები, ინსტრუმენტი, რომელიც აერთიანებს TipRanks-ის კაპიტალის ყველა ინფორმაციას.
პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი: ამ სტატიაში გამოთქმული მოსაზრებები მხოლოდ გამოჩენილი ანალიტიკოსების მოსაზრებებს წარმოადგენს. შინაარსი გამიზნულია მხოლოდ ინფორმაციული მიზნებისთვის. ნებისმიერი ინვესტიციის განხორციელებამდე ძალიან მნიშვნელოვანია გააკეთოთ საკუთარი ანალიზი.
წყარო: https://finance.yahoo.com/news/high-rates-pain-others-gain-004241804.html