ზოგჯერ აქციას შეიძლება ჰქონდეს დიდი ანაზღაურება აბსოლუტური დოლარის და მაღალი დივიდენდების სარგებელი. მაგრამ ეს კომბინაცია, რაც არ უნდა მიმზიდველი იყოს, მოითხოვს მეტ გულმოდგინებას.
დიდი დივიდენდის გადახდა მისასალმებელია და შეიძლება იყოს ჯანსაღი ფულადი სახსრების გამომუშავების ნიშანი, ამბობს დონ თაუნსვიკი, ინსტიტუციური ინვესტორ კონინგის კაპიტალის სტრატეგიების/პორტფელის მენეჯმენტის დირექტორი, მაგრამ ეს სულაც არ არის კარგი ინვესტიციის ნიშანი. "თქვენ უნდა გამოიყურებოდეს hood ქვეშ," ამბობს ის. ”ჩვენ ვუყურებთ, რა არის მიზეზი, რომ შევინარჩუნოთ დაბალი სარგებელი კომპანიისთვის უფრო გონივრული შემოსავლის წინააღმდეგ.”
იპოვონ კომპანიები დიდი ანაზღაურებით დოლარით და მიმზიდველი შემოსავლით, Barron-ს დაიწყო უახლესი იანუს ჰენდერსონის კვარტალური დივიდენდის ინდექსით, რომელიც აანალიზებს გლობალურ დივიდენდების აქტივობას წელიწადში ოთხჯერ და მოიცავს გლობალური დივიდენდების საუკეთესო გადამხდელთა სიას ყოველ კვარტალში.
| კომპანია / ტიკერი | ბოლო ფასი | დივიდენდის შემოსავალი | უახლესი კვარტალური დივიდენდის გადახდა (ბილ) | YTD დაბრუნება |
|---|
| Microsoft / MSFT | $273.24 | 0.9% | $4.6 | -18.4% |
| Exxon Mobil / XOM | 97.59 | 3.6 | 3.8 | 62.9 |
| Apple / AAPL | 149.64 | 0.6 | 3.6 | -15.5 |
| JPMorgan Chase / JPM | 131.27 | 3.0 | 3.4 | -16.0 |
| Johnson & Johnson / JNJ | 181.09 | 2.5 | 2.8 | 7.2 |
| შევრონი / CVX | 178.28 | 3.2 | 2.7 | 54.8 |
| Verizon Communications / VZ | 51.40 | 5.0 | 2.7 | 1.3 |
| PepsiCo / PEP | 171.77 | 2.8 | 1.5 | -0.5 |
მონაცემები 27 მაისის მდგომარეობით
წყაროები: იანუს ჰენდერსონი; FactSet; ინფორმაციას კომპანია ავრცელებს
Barron-ს ფოკუსირებული იყო ამერიკულ კომპანიებზე და მოერიდა უცხოურ ფირმებს, რომელთა დივიდენდების გადახდა შეიძლება მნიშვნელოვნად განსხვავდებოდეს კვარტალში - ნაწილობრივ იმის გამო, რომ ზოგიერთი კომპანია ანაწილებს მათ დივიდენდებს წელიწადში ერთხელ ან ორჯერ. ამერიკული ფირმები, უმეტესწილად, ირჩევენ კვარტალურ გადახდებს.
კიდევ ერთი ცვლილება: ჩვენ ამოვიღეთ
AT & T
(ტიკერი: T), რომელმაც ცოტა ხნის წინ აღადგინა დივიდენდი უფრო დაბალი მისი მედია აქტივების ახალ სუბიექტად გადაქცევასთან დაკავშირებით
Warner Bros. აღმოჩენა
(WBD). ჩვენთვის აზრი არ ჰქონდა AT&T-ის პირველი კვარტლის დივიდენდის განაწილების ჩართვას, დაბალი მოსალოდნელი ანაზღაურების გათვალისწინებით.
მიუხედავად ამისა, ჩათვალეთ, რომ თანმხლები ცხრილის რვა კომპანიიდან ექვსი რომ Barron-ს ერთად აერთიანებს დიდ დისტრიბუციას (მინიმუმ $1.5 მილიარდი დივიდენდის გადახდის სახით ბოლო კვარტალში) მიმზიდველი სარგებელით 2%-ზე მეტი (უმეტეს S&P 500-ის საშუალო შემოსავალს დაახლოებით 1.5%).
Exxon Mobil
(XOM) ახლახანს 3.6% გამოიღო, სიის სიდიდით მეორე ადგილი. ენერგეტიკულმა კომპანიამ გადაიხადა დაახლოებით 3.8 მილიარდი დოლარის ფულადი დივიდენდები ბოლო კვარტალში, რაც ასევე მეორე ყველაზე მაღალი მაჩვენებელია. კიდევ ერთი ენერგეტიკული გიგანტი,
შევრონის
(CVX), შემოსავალი 3.2%. მან გადაიხადა 2.7 მილიარდ დოლარზე ცოტა მეტი პირველი კვარტლის დივიდენდებში, რაც ენერგეტიკის სექტორის ფულადი ნაკადების აღდგენის მოწმობს.
ჯანდაცვის კონგლომერატი
ჯონსონი და ჯონსონი
(JNJ), რომელიც შემოსავალს ახორციელებს 2.5%, დახარჯა დაახლოებით 2.8 მილიარდი დოლარი დივიდენდებზე პირველ კვარტალში, რაც ამ რვა კომპანიას შორის შუაში აყენებს, როდესაც ასე გაზომავთ.
სხვაგან ფინანსური ჯადოქარი
JPMorgan Chase
(JPM) შემოსავალი აქვს 3%-ს, რომელმაც დახარჯა დაახლოებით 3.4 მილიარდი აშშ დოლარი დივიდენდებზე პირველ კვარტალში, ფულადი სახსრების ნაკადების ანგარიშგების საფუძველზე.
PepsiCo
'S
(PEP) სარგებელი იყო 2.8%, და მან გადაიხადა დაახლოებით $1.5 მილიარდი დივიდენდები კვარტალში - ყველაზე დაბალი თანხა ამ ფირმებს შორის. მიუხედავად ამისა, ეს არის ბევრი ფულადი ნაკადი, რომელიც გამოიყო დივიდენდებისთვის და სარგებელი მიმზიდველია.
Verizon კომუნიკაციების
(VZ) ბოლო კვარტალში 2.7 მილიარდ დოლარზე ცოტათი დახარჯა დივიდენდებზე, სიის ბოლოში, მაგრამ მაინც დიდი გამოყოფა. მისი სარგებელი ჩვენს სიაში პირველ ადგილზე იყო, ცოტა ხნის წინ 5%.
თუმცა, დიდი დივიდენდის განაწილება აბსოლუტურ დოლარში სულაც არ მოჰყვება დიდ შემოსავალს.
განვიხილოთ
microsoft
(MSFT) და
Apple
(AAPL), რომელმაც ცოტა ხნის წინ, შესაბამისად, 0.9% და 0.6% გამოიღო. მაგრამ ეს კომპანიები პირველ ადგილზე (4.6 მილიარდი დოლარი) და მესამე (3.6 მილიარდი აშშ დოლარი) იყვნენ დივიდენდებზე დახარჯული ფაქტობრივი დოლარებით, რაც ადასტურებს მათი ძლიერი ფულადი სახსრების მოძრაობის ძრავებს.
ეს სვეტი ცოტა ხნის წინ კამათობდა რომ Apple-ს შეეძლო ბევრად მეტი გადაიხადოს დივიდენდებში და გაზარდოს თავისი შემოსავალი 1%-დან და მისი გადახდის კოეფიციენტი - დივიდენდებში გადახდილი მოგების პროცენტი.
მაგრამ Apple-მა პრიორიტეტად აქციების ყიდვა მიენიჭა დივიდენდებთან შედარებით დიდი ზღვრით - თუმცა კომპანიამ ცოტა ხნის წინ გამოაცხადა კვარტალური დივიდენდის 4.6%-იანი ზრდა 23 ცენტამდე აქციაზე 22 ცენტიდან.
დევიდ კაცი, პრეზიდენტი და მთავარი საინვესტიციო ოფიცერი Matrix Asset Advisors in White Plains, NY, ამბობს, რომ დიდი აბსოლუტური დივიდენდის გადახდა "ძალიან საინტერესოა", მაგრამ ეს არ არის "საქონლის არჩევის მამოძრავებელი" მისი ფირმისთვის. „დივიდენდების აქციებში შესაძლებლობების იდენტიფიცირებისთვის, ჩვენ ურჩევნიათ ფოკუსირება მოვახდინოთ შემოსავლიანობაზე, დივიდენდის სტაბილურობასა და ზრდაზე — და ძირითადი აქციების შეფასებაზე“.
იმავდროულად, წელს საფონდო ბაზარი არ იყო კეთილი ჩვენი სიის მრავალი კომპანიის მიმართ. მხოლოდ იმიტომ, რომ აქციას აქვს მყარი სარგებელი - და კომპანია წერს დიდ დივიდენდის ჩეკებს - ეს სულაც არ უტოლდება უმაღლესი ინვესტიციის შესრულებას.
მთლიანი შემოსავლის თვალსაზრისით, დივიდენდების ჩათვლით, Exxon Mobil და Chevron იყვნენ ამ რვა კომპანიას შორის, რომლებიც ანაზღაურებენ 63% და 55%, შესაბამისად, 27 მაისის მდგომარეობით, S&P 12 ინდექსის დაახლოებით მინუს 500%-თან შედარებით. ორივე კომპანიამ ისარგებლა ნავთობის ფასების მატებით.
Johnson & Johnson-მა დაბრუნდა 7% 2022 წელს, Verizon Communications-ის 1%-იანი შედეგის წინ.
წელს ორი ყველაზე დიდი ჩამორჩენილობა იყო Microsoft და Apple.
მაიკროსოფტს აქვს მინუს 18%-იანი შემოსავალი ამ წელს, ანალოგიურია Apple-ის მინუს 16%. 1 ივნისის მდგომარეობით, S&P 500-ის ტექნოლოგიურმა აქციებმა მიაღწიეს დაახლოებით მინუს 20%-ს წელიწადში - ინდექსის 11 სექტორის ყველაზე ცუდ ეფექტურობას შორის, რადგან მზარდი საპროცენტო განაკვეთები მაღალი ზრდის ტექნოლოგიურ აქციებს შედარებით ნაკლებად მიმზიდველს ხდის. უფრო მეტიც, ამ წელს ტექნიკური აქციების ყველა ხოცვა-ჟლეტის პირობებშიც კი, სექტორი დაახლოებით 1%-ს აძლევდა შემოსავალს.
დედააზრი: დიდი დივიდენდის გადახდა მთლიან დოლარში არის ფინანსური სიძლიერის ნიშანი, მაგრამ ეს მხოლოდ საწყისი წერტილია აქციების ყიდვისას.
დაწერეთ ლოურენს C. შტრაუსი at [ელ.ფოსტით დაცულია]
