აქ არის 7 სიცოცხლის დამცავი

რეცესიის ალბათობით რაღაც მომენტშიჩვენ დღეს ვაპირებთ ყურადღებას რეცესიაზე გავამახვილოთ-რეზისტენტული აქციების დივიდენდები.

ყველა საუბარი "რბილ დაშვებაზე" ან თუნდაც "არ დაშვებაზე" - კოშმარული ინფლაციის სცენარი, რომელშიც ეკონომიკა მუდმივად გუგუნებს - ჩვენ, პირიქით, ვაპირებთ ნაბიჯის გადადგმას. და პატივი ეცით მოსავლიანობის მრუდს.

ნორმალურ ეკონომიკაში გრძელვადიანი ობლიგაციები უფრო მეტს გადაიხდიან ვიდრე მოკლე თარიღის გამოშვება. ყოველივე ამის შემდეგ, მეტი დრო, მეტი რამ, რაც შეიძლება არასწორედ წარიმართოს. ამიტომაც მე და შენ ჭკვიანურად ვემზადებით რეცესიისთვის, მიუხედავად რა არის უახლესი ფინანსური ნარატივი.

სახაზინო 10 წლიანი ობლიგაცია მის 2 წლიან ბიძაშვილზე ნაკლები გადაიხადა მრავალი თვის განმავლობაში და დათვლა. ეს საკმარისი მიზეზია იმისათვის, რომ ჩვენ შემოსავლის მქონე ინვესტორებმა ფრთხილად ვიყოთ!

ჩვენი რეცესიის ჰაკი? დაბალი არასტაბილურობა აქციების დივიდენდები.

"დაბალი მოცულობა" არის ინდუსტრიის ხმაურიანი სიტყვა საშინელი პერიოდის განმავლობაში. და კარგი მიზეზის გამო - მუშაობს. მაგალითად ავიღოთ 2022-23 წლების დათვი. დაბალი მოცულობის კალათამ გაცილებით "ნაკლებად ცუდი" მოახდინა, ვიდრე ფართო საფონდო ბაზარმა.

როგორ ვიპოვოთ დაბალი ცვალებადობის აქციები? კარგად, ჩვენ ვეძებთ დაბალ „ბეტას“, ანუ რამდენად (ან რამდენად ცოტა!) მოძრაობს ინვესტიცია ზოგიერთ ეტალონთან შედარებით. ბუნებრივია, აქციებით, ბეტა ჩვეულებრივ ზომავს აქციების მოძრაობას S&P 500-ის მიმართ.

მაგალითად: ვთქვათ აქციას აქვს ბეტა 0.75. ეს ნიშნავს, რომ, ზოგადად რომ ვთქვათ, როდესაც S&P 500 დღეში 1%-ით იკლებს, აქცია ალბათ მხოლოდ 0.75%-ით დაიკლებს. ეს თითქმის არ მუშაობს იდეალურად ყოველდღიურად, მაგრამ დროთა განმავლობაში, დაბალი ბეტა აქციები, როგორც წესი, ბევრად უფრო მშვიდი მოძრაობენ.

მოდით ვისაუბროთ შვიდ უსაფრთხო გადამხდელზე, რომლებიც შემოსავალს იღებენ 4.4%-დან 6.3%-მდე და გადავიდეთ ნაკლები ვიდრე ფართო ბაზარი.

საშუალებები

ცოტა რამ ამბობს „დაბალ ცვალებადობას“ და „რეცესიის მიმართ“ უფრო მეტს, ვიდრე კომუნალური მარაგები, რომლებიც შეიძლება გააგრძელონ გუგუნი, რადგან რასაც ისინი ემსახურებიან - ელექტროენერგია, ბუნებრივი აირი და წყალი - არის სიცოცხლის აუცილებელი საჭიროება.

სამი კომუნალური მოთამაშე ამოწმებს ბევრ ყუთს ამ მომენტში:

• OGE Energy (OGE, 4.5% სარგებელი) ნაცნობი სახელი უნდა იყოს, თუ ხარ რეგულარული მკითხველი. OGE-მ ახლახან გააერთიანა თავისი საშუალო ბიზნესი ენერგიის გადაცემის LP (ET) გახდეს სუფთა სათამაშო ელექტრო უტილიტა; მისი OG&E (Oklahoma Gas & Electric) შვილობილი კომპანია ამჟამად ემსახურება დაახლოებით 900,000 მომხმარებელს ოკლაჰომასა და არკანზასში. მარტივად რომ ვთქვათ: ეს არის კარგად მართული კომპანია, რომელიც ამცირებს ხარჯებს და ზრდის დივიდენდებს. ის ასევე გლუვი ოპერატორია, ერთწლიანი (0.63) და ხუთწლიანი (0.67) ბეტატებით, რაც ვარაუდობს, რომ აქციები დაახლოებით მესამედზე ნაკლებად არასტაბილურია, ვიდრე ფართო ბაზარი. სამწუხაროდ, მოსწონს ბოლო დროს მე გავაშუქე OGE, მარაგი აკრძალულად ძვირი რჩება.
• Pinnacle West Capital (PNW, 4.7% სარგებელი) შეიძლება ჟღერდეს ა ბიზნესის განვითარების კომპანია (BDC), მაგრამ სინამდვილეში ეს არის ელექტროკომპანია, რომელიც ემსახურება არიზონას 1.3 მილიონ მომხმარებელს მისი Arizona Public Service და Bright Canyon Energy შვილობილი კომპანიების მეშვეობით. მაღალი მოსავლიანობის გარდა, მას აქვს ერთწლიანი (მოკლევადიანი) ბეტა 0.70 და ხუთწლიანი (გრძელვადიანი) ბეტა მხოლოდ 0.43 - ეს უკანასკნელი ნიშნავს, რომ ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში PNW იყო. ნახევარზე ნაკლები არასტაბილურია, ვიდრე ფართო ბაზარი! Ცუდი არაა. მაგრამ ის მაინც ჩაძირულია ა მარეგულირებელი მოქმედება რამდენიმე წლის წინ; კომუნალურმა კომპანიამ რეალურად გამოაქვეყნა 21 ცენტი თითო აქციაზე off ბოლო კვარტალში.
• NorthWestern Corporation (NWE, 4.4% სარგებელი) ასახავს მზარდ ტენდენციას კომუნალურ სივრცეში, რადგან ის მდიდარია სუფთა ენერგიით. NWE ამბობს, რომ ენერგიის 44%, რომელსაც ის უზრუნველყოფს სამხრეთ დაკოტასთვის, მოდის ქარის პროექტებზე, ხოლო მისი წარმოების 59% მონტანაში არის ნახშირბადის თავისუფალი წყაროებიდან. (ის ასევე კვებავს ნებრასკას ნაწილებს.) ისევ და ისევ, თქვენ არ შეგიძლიათ მოითხოვოთ უფრო სტაბილური მარაგი, თუ გავითვალისწინებთ ერთ და ხუთწლიან ბეტას 0.45 და 0.46 შესაბამისად. მაგრამ ის ფასდება სრულყოფილებისთვის, ფასი/ზრდა-მოგების თანაფარდობით 4 (სადაც 1-ზე მეტი ფასდაკლებით ითვლება). ცხადია, ინვესტორები უკვე შეიკრიბნენ აქციებში უსაფრთხოების მიზნით.

სამომხმარებლო კავები

ელექტროენერგია, ბუნებრივი აირი და წყალი არის საკვები, ჰიგიენის ნივთები და სიგარეტი.

კარგი, შესაძლოა თამბაქოს აუცილებლობად არ ჩათვალოთ, მაგრამ კომპანიები, რომლებიც თამბაქოს ყიდიან, დარწმუნებული არიან იმოქმედოს როგორც სამომხმარებლო პროდუქტები. და ეს კარგია.

Philip Morris International (PM, 5.2% სარგებელი) არის თამბაქოს ერთ-ერთი ყველაზე დიდი სახელი, რომელიც ყიდის Marlboro-ს მთელ მსოფლიოში, ასევე პარლამენტს, Chesterfield-ს და სიგარეტის სხვა მრავალ ბრენდს.

მაგრამ ის, რაც PM-ს საინტერესოს ხდის, არის მისი მიზანი, 2025 წლისთვის გახდეს ძირითადად მოწევისგან თავისუფალი. Philip Morris-მა მნიშვნელოვნად გააფართოვა თავისი უკვამლო პროდუქტების პორტფელი, რათა დააკმაყოფილოს ის საშუალებები: Iqos, Lil, Veeba, Shiro. და სულ ახლახან, მან შეიძინა Swedish Match, რომელიც აწარმოებს Snus-ის ნიკოტინის ჩანთებს, ტენიან სნაფს და მასთან დაკავშირებულ პროდუქტებს.

და მიუხედავად თამბაქოს ნაწარმის მუდმივად მზარდი ფასებისა, PM-ის ნაწარმი რჩება რეცესიისა და ცვალებადობის წინააღმდეგი. კომპანიის ერთწლიანი ბეტა 0.76 და ხუთწლიანი ბეტა 0.71 აჩვენებს, რომ Philip Morris-ში ინვესტიცია მოიცავს ბევრად უფრო მშვიდ ზღვებს, ვიდრე S&P 500. 5%-დამატებითი სარგებელი ასევე აინტერესებს ინვესტორებს, როდესაც იციან, რომ ფასების ზრდა შეიძლება იყოს მცირე.

ისევ, თუმცა, თქვენ ყიდულობთ მაღალს ამ დაცვისთვის.

ნაკლებად შემაშფოთებელია ფასების თვალსაზრისით Universal Corp. (UVV, 6.2% სარგებელი), რომელიც ნამდვილად უნიკალური თამბაქოს თამაშია. ეს იმიტომ, რომ ის არ აწარმოებს სიგარეტს - ის ამარაგებს თამბაქოს, რომელიც შედის სიგარეტში. კერძოდ, ის არის მიმწოდებელი მწარმოებლებისთვის 30 კომპანიისთვის ხუთ კონტინენტზე. და მისი ბიზნესი კიდევ უფრო დივერსიფიცირებულია ცალკეული ინგრედიენტების ოპერაციით, რომელიც მოიცავს FruitSmart-ს, Shank's Extracts-ს და Silva International-ს.

ეს არის ლამაზად მოსაწყენი, კულისებს მიღმა თამაში სამომხმარებლო პროდუქტებში. და ის ასე მოქმედებს. მისი ხუთწლიანი ბეტა 0.70 საკმაოდ დაბალია, ხოლო 0.42 ერთწლიანი ბეტა სრულიად ძილიანია.

Financials

ფინანსური აქციები არის საბოლოო ციკლური სექტორი - ისტორიულად, ეს არის არ აქციები, რომლებიც გსურთ გქონდეთ რეცესიის პირობებში.

მაგრამ თქვენ არ შეგიძლიათ უბრალოდ აირჩიოთ რომელიმე ოლ'ბანკი და იმედი გქონდეთ, რომ კარგად იქცევით ვარდნის პირობებში.

ილინოისის სათაო ოფისი მზღვეველი RLI Corp. (RLI, 6.3% სარგებელი) არის სპეციალიზებული მზღვეველი, რომელიც უზრუნველყოფს ბიზნესის დაზღვევას, პირად დაზღვევას და თავდებობის ობლიგაციებს სხვა პროდუქტებთან ერთად. მისი მაღალი ზრდის ქონების დაზღვევის განყოფილებამ ბოლო დროს მიიპყრო ინტერესი - ნიშანი იმისა, რომ RLI არის არა მხოლოდ მაღალი დივიდენდების და დაბალი ცვალებადობის მისაღებად (0.55 ერთწლიანი ბეტა, 0.42 ხუთწლიანი ბეტა), არამედ რეალური გრძელვადიანი ზრდის პოტენციალი. . თუმცა, აღსანიშნავია, რომ მოსავლიანობას ძლიერად უწყობს ხელს სპეციალური დივიდენდები. RLI-მ გადაიხადა $8.04 დივიდენდებში ბოლო 12 თვის განმავლობაში, მაგრამ აქედან $7.00 იყო სპეციალური გადახდა. ერთის მხრივ, ეს სპეციალური დივიდენდები არსებობდა წლების განმავლობაში და საშუალებას აძლევს RLI-ს გადაიხადოს მეტი, როდესაც მისი მოგება იძლევა; მეორეს მხრივ, თქვენ არ შეგიძლიათ დაეყრდნოთ ამ სრულ 6%-ს პლუს მოსავლიანობას წელიწადში და წელიწადში.

Northwest Bankshares (NWBI, 5.6% სარგებელი) არის უფრო ტრადიციული გადამხდელი და მისი 5.6%-იანი შემოსავლის ყოველი ცენტი არის რეგულარული დივიდენდებიდან. NWBI არის ჰოლდინგი რეგიონული ფინანსური Northwest Bank-ის უკან, რომელიც მართავს 142 სრული სერვისის საზოგადოებრივ ცენტრს ოჰაიოში, პენსილვანიაში, ინდიანასა და ნიუ-იორკში. რაც NWBI-ს უფრო ძლიერ რეცესიულ თამაშად აქცევს ფინანსურ პროდუქტებთან შედარებით, არის მისი შედარებით დაბალი რისკის მქონე სესხის პროფილი, რომ აღარაფერი ვთქვათ უკიდურესად დაბალ ბეტაზე 0.50 (ერთწლიანი) და 0.59 (ხუთი წელი).

ბრეტ ოვენსი არის მთავარი საინვესტიციო სტრატეგი კონტრარაული მსოფლმხედველობა. უფრო დიდი შემოსავლის იდეებისთვის, მიიღეთ უფასო ასლი მისი უახლესი სპეციალური ანგარიში: თქვენი ნაადრევი საპენსიო პორტფოლიო: უზარმაზარი დივიდენდები — ყოველთვიურად — სამუდამოდ.

გამჟღავნება: არცერთი