ინვესტორთა განწყობის თავსატეხის კიდევ ერთი ნაწილი ჩნდება, რათა მხარი დაუჭიროს აშშ-ს საფონდო ბირჟის მნიშვნელოვან აქციას. მე ვგულისხმობ ინდექსს, რომელიც ზომავს ინვესტორების ნდობას, რომ ბაზრის ნებისმიერ დაცემას მალე მოჰყვება აღდგენა. ინდექსი, სახელწოდებით "აშშ Buy-on-Dips ნდობის ინდექსი”, შეიქმნა ორი ათეული წლის წინ იელის უნივერსიტეტის რობერტ შილერის მიერ. ის ეფუძნება ყოველთვიურ გამოკითხვას, რომელშიც ინვესტორებს სთხოვენ გამოიცნონ ბაზრის მიმართულება ბაზრის 3%-იანი ვარდნის შემდეგ.
ჩემი მონაცემების ანალიზი მიუთითებს, რომ ინდექსს აქვს საპირისპირო მნიშვნელობა. ანუ მაღალი მაჩვენებლები - მაღალი ნდობა, რომ ბაზრის ნებისმიერ ვარდნას მოჰყვება სწრაფი აღდგენა - ცუდი ნიშანია. ამის საპირისპიროდ, დაბალი მაჩვენებლები აღმავალია.
გასულ ზაფხულს, ინდექსი ყველა სხვა ყოველთვიური მონაცემების 7%-ზე დაბალი იყო მას შემდეგ, რაც შილერმა დაიწყო ეს კვლევა 1990-იან წლებში. მიუხედავად იმისა, რომ ეს თავისთავად საკმარისად დაბალია იმისთვის, რომ შთაბეჭდილება მოახდინოს საპირისპირო მხარეებზე, ასევე გამამხნევებელია, რომ ინდექსი მას შემდეგ აღარ გადახტა. ნორმალური ნიმუშია bullishness ხტომა, როდესაც ბაზარი იწყებს აქციას. მაგრამ ინდექსი ამჟამად მხოლოდ 20-ზეაth ისტორიული განაწილების პროცენტული.
სინამდვილეში, უახლესი მაჩვენებელი კიდევ უფრო დაბალია, ვიდრე 2020 წლის მარტში რეგისტრირებული, ჩანჩქერის ვარდნის ბოლოში, რომელიც თან ახლდა COVID-19 პანდემიის საწყის ჩაკეტვას. მაგრამ რაც შეეხება 2022 წლის ზაფხულს, თქვენ უნდა დაბრუნდეთ 2018 წლის ბოლოს და 2019 წლის დასაწყისში, რათა იპოვოთ სხვა დრო, როდესაც Buy-on-Dips Confidence Index უფრო დაბალი იყო, ვიდრე ახლა არის. ეს თვეები დაემთხვა 19%+ კორექტირების ბოლოს (დათვი ბაზარი), რომელიც გამოწვეული იყო ფედერაციის 2018 წლის ბოლოს განაკვეთების ზრდის ციკლით.
ამ ინდექსის ყველაზე მაღალი მაჩვენებელი ბოლო წლებში დაფიქსირდა 2021 წლის აგვისტოში, როდესაც ის 91-მდე გაიზარდა.st ისტორიული განაწილების პროცენტული. თითქოს ჩვენ გვჭირდება რაიმე შეხსენება, ეს მოვიდა მხოლოდ ორი თვით ადრე მეორადი ბაზრის მწვერვალზე და ოთხი თვით ადრე, სანამ ფართო ბაზარი მოხვდებოდა მწვერვალზე.
ეს ორი მხოლოდ მონაცემთა წერტილებია. უფრო ყოვლისმომცველი ანალიზი აისახება ქვემოთ მოცემულ ცხრილში, ბოლო ორი ათწლეულის განმავლობაში აშშ-ს Buy-on-Dips Confidence Index-ის ყოველთვიურ მონაცემებზე დაყრდნობით.
| Buy-on-Dips ნდობის ინდექსის დონე არის… | S&P 500-ის საშუალო მოგება მომდევნო თვეში | S&P 500-ის საშუალო მოგება მომდევნო 3 თვის განმავლობაში | S&P 500-ის საშუალო მოგება მომდევნო 6 თვის განმავლობაში |
| ისტორიული წაკითხვის ყველაზე დაბალი 25%. | + 0.7% | + 2.4% | + 6.3% |
| ისტორიული წაკითხვის ყველაზე მაღალი 25%. | -0.4% | + 0.3% | + 2.1% |
მიუხედავად იმისა, რომ ეს განსხვავებები საშუალო შემოსავლებში არის სტატისტიკურად მნიშვნელოვანი, მნიშვნელოვანია ხაზგასმით აღინიშნოს, რომ არ არსებობს გარანტიები. სენტიმენტი არ არის ერთადერთი ფაქტორი, რომელიც მართავს ბაზარს.
გარდა ამისა, მაშინაც კი, თუ ძლიერი აქცია განხორციელდება, ჩვენ არ შეგვიძლია ვიცოდეთ, იქნება ეს ახალი ხარის ბაზრის დასაწყისი თუ უბრალოდ დათვი ბაზრის აქცია. პასუხი ნაწილობრივ მაინც იქნება დამოკიდებული იმაზე, თუ რამდენად ნელა ან სწრაფად დაიბრუნებენ ინვესტორები ნდობას, რომ ბაზრის ვარდნას სწრაფად მოჰყვება აღდგენა. ამ დროისთვის, საპირისპირო ანალიზი ვარაუდობს, რომ უახლოეს კვირებში მოსალოდნელია ძლიერი აქცია.
მარკ ჰულბერტი MarketWatch– ის მუდმივი თანამშრომელია. მისი Hulbert Ratings ადევნებს თვალყურს საინვესტიციო ბიულეტენებს, რომლებიც უხდიან გადასახადის გადასახადს. მასთან მისვლა შესაძლებელია საათზე [ელ.ფოსტით დაცულია]
Aასევე წაიკითხე: როგორ მოშორდა პაუელი Fed-ის მკვახე მესიჯს და გაანადგურა ბაზრები
პლუს: რატომ დარჩება ინფლაცია მაღალ დონეზე, მიუხედავად იმისა, თუ რომელი პარტია გაიმარჯვებს შუალედურ არჩევნებში
აქ არის ძლიერი ახალი მტკიცებულება იმისა, რომ აშშ-ის საფონდო ბირჟის აქცია მალე მოვა
ინვესტორთა განწყობის თავსატეხის კიდევ ერთი ნაწილი ჩნდება, რათა მხარი დაუჭიროს აშშ-ს საფონდო ბირჟის მნიშვნელოვან აქციას. მე ვგულისხმობ ინდექსს, რომელიც ზომავს ინვესტორების ნდობას, რომ ბაზრის ნებისმიერ დაცემას მალე მოჰყვება აღდგენა. ინდექსი, სახელწოდებით "აშშ Buy-on-Dips ნდობის ინდექსი”, შეიქმნა ორი ათეული წლის წინ იელის უნივერსიტეტის რობერტ შილერის მიერ. ის ეფუძნება ყოველთვიურ გამოკითხვას, რომელშიც ინვესტორებს სთხოვენ გამოიცნონ ბაზრის მიმართულება ბაზრის 3%-იანი ვარდნის შემდეგ.
ჩემი მონაცემების ანალიზი მიუთითებს, რომ ინდექსს აქვს საპირისპირო მნიშვნელობა. ანუ მაღალი მაჩვენებლები - მაღალი ნდობა, რომ ბაზრის ნებისმიერ ვარდნას მოჰყვება სწრაფი აღდგენა - ცუდი ნიშანია. ამის საპირისპიროდ, დაბალი მაჩვენებლები აღმავალია.
გასულ ზაფხულს, ინდექსი ყველა სხვა ყოველთვიური მონაცემების 7%-ზე დაბალი იყო მას შემდეგ, რაც შილერმა დაიწყო ეს კვლევა 1990-იან წლებში. მიუხედავად იმისა, რომ ეს თავისთავად საკმარისად დაბალია იმისთვის, რომ შთაბეჭდილება მოახდინოს საპირისპირო მხარეებზე, ასევე გამამხნევებელია, რომ ინდექსი მას შემდეგ აღარ გადახტა. ნორმალური ნიმუშია bullishness ხტომა, როდესაც ბაზარი იწყებს აქციას. მაგრამ ინდექსი ამჟამად მხოლოდ 20-ზეაth ისტორიული განაწილების პროცენტული.
სინამდვილეში, უახლესი მაჩვენებელი კიდევ უფრო დაბალია, ვიდრე 2020 წლის მარტში რეგისტრირებული, ჩანჩქერის ვარდნის ბოლოში, რომელიც თან ახლდა COVID-19 პანდემიის საწყის ჩაკეტვას. მაგრამ რაც შეეხება 2022 წლის ზაფხულს, თქვენ უნდა დაბრუნდეთ 2018 წლის ბოლოს და 2019 წლის დასაწყისში, რათა იპოვოთ სხვა დრო, როდესაც Buy-on-Dips Confidence Index უფრო დაბალი იყო, ვიდრე ახლა არის. ეს თვეები დაემთხვა 19%+ კორექტირების ბოლოს (დათვი ბაზარი), რომელიც გამოწვეული იყო ფედერაციის 2018 წლის ბოლოს განაკვეთების ზრდის ციკლით.
ამ ინდექსის ყველაზე მაღალი მაჩვენებელი ბოლო წლებში დაფიქსირდა 2021 წლის აგვისტოში, როდესაც ის 91-მდე გაიზარდა.st ისტორიული განაწილების პროცენტული. თითქოს ჩვენ გვჭირდება რაიმე შეხსენება, ეს მოვიდა მხოლოდ ორი თვით ადრე მეორადი ბაზრის მწვერვალზე და ოთხი თვით ადრე, სანამ ფართო ბაზარი მოხვდებოდა მწვერვალზე.
ეს ორი მხოლოდ მონაცემთა წერტილებია. უფრო ყოვლისმომცველი ანალიზი აისახება ქვემოთ მოცემულ ცხრილში, ბოლო ორი ათწლეულის განმავლობაში აშშ-ს Buy-on-Dips Confidence Index-ის ყოველთვიურ მონაცემებზე დაყრდნობით.
მიუხედავად იმისა, რომ ეს განსხვავებები საშუალო შემოსავლებში არის სტატისტიკურად მნიშვნელოვანი, მნიშვნელოვანია ხაზგასმით აღინიშნოს, რომ არ არსებობს გარანტიები. სენტიმენტი არ არის ერთადერთი ფაქტორი, რომელიც მართავს ბაზარს.
გარდა ამისა, მაშინაც კი, თუ ძლიერი აქცია განხორციელდება, ჩვენ არ შეგვიძლია ვიცოდეთ, იქნება ეს ახალი ხარის ბაზრის დასაწყისი თუ უბრალოდ დათვი ბაზრის აქცია. პასუხი ნაწილობრივ მაინც იქნება დამოკიდებული იმაზე, თუ რამდენად ნელა ან სწრაფად დაიბრუნებენ ინვესტორები ნდობას, რომ ბაზრის ვარდნას სწრაფად მოჰყვება აღდგენა. ამ დროისთვის, საპირისპირო ანალიზი ვარაუდობს, რომ უახლოეს კვირებში მოსალოდნელია ძლიერი აქცია.
მარკ ჰულბერტი MarketWatch– ის მუდმივი თანამშრომელია. მისი Hulbert Ratings ადევნებს თვალყურს საინვესტიციო ბიულეტენებს, რომლებიც უხდიან გადასახადის გადასახადს. მასთან მისვლა შესაძლებელია საათზე [ელ.ფოსტით დაცულია]
Aასევე წაიკითხე: როგორ მოშორდა პაუელი Fed-ის მკვახე მესიჯს და გაანადგურა ბაზრები
პლუს: რატომ დარჩება ინფლაცია მაღალ დონეზე, მიუხედავად იმისა, თუ რომელი პარტია გაიმარჯვებს შუალედურ არჩევნებში
წყარო: https://www.marketwatch.com/story/heres-strong-new-evidence-that-aus-stock-market-rally-is-coming-soon-11667526884?siteid=yhoof2&yptr=yahoo