აქ არის ეკონომიკის ამჟამინდელი მდგომარეობა და რას ნიშნავს ეს საფონდო ბაზრისთვის

ძირითადი მიღება

• დეკემბრის მთლიანი ინფლაცია 6.5%-მდე დაეცა ნოემბრის 7.1%-დან წლიურ დონეზე. მიუხედავად იმისა, რომ ეს ინფორმაცია არ არის ზუსტად ზეიმის ღირსი, ეს იმის ნიშანია, რომ ყველაფერი სწორი მიმართულებით მიდის, რადგან აჩვენებს, რომ განაკვეთების ზრდა ანელებს ეკონომიკას.
• ინვესტორები ათვალიერებენ CPI-ს მონაცემებს, რადგან თუ ინფლაცია შემცირდება, არსებობს იმედი, რომ Fed შეანელებს განაკვეთების აგრესიული ზრდის გამო, რამაც სესხის აღების ღირებულება გააძვირა.
• ინფლაციის მაჩვენებლების კლებასთან ერთად და ეკონომიკამ გასულ თვეში სამუშაო ადგილები დაამატა, ახლა უნდა დაველოდოთ, თუ როგორ რეაგირებს Fed თებერვალში FOMC-ის მომდევნო შეხვედრაზე, სადაც ბევრი ანალიტიკოსი ელის განაკვეთის 0.25%-ით ზრდას.

სამომხმარებლო ფასების ინდექსის (CPI) უახლესი მონაცემები გამოვიდა გასულ ხუთშაბათს და მაშინვე იმოქმედა საფონდო ბირჟაზე. დეკემბრის CPI ანგარიშმა აჩვენა, რომ მთლიანი ინფლაცია შემცირდა 0.1%-ით და რომ წლიური ინფლაციის მაჩვენებელი 6.5%-ს შეადგენდა. Მიუხედავად იმისა, რომ ინფლაციის მაჩვენებელი კლებულობს, ზეიმი ჯერ კიდევ ნაადრევია, რადგან უნდა ვნახოთ, როგორ რეაგირებს Fed ყველა ამ მონაცემზე. ჰორიზონტზე შეიძლება იყოს განაკვეთების შემდგომი ზრდა.

ჩვენ ვაპირებთ შევხედოთ რას მიუთითებს CPI ინფლაციის ბოლო მონაცემები მიმდინარე ეკონომიკის მდგომარეობაზე და რას ნიშნავს ეს საფონდო ბირჟისთვის წინსვლისთვის - გარდა ამისა, როგორ გამოიყენეთ Q.ai დასახმარებლად.

როგორია ეკონომიკის ამჟამინდელი მდგომარეობა?

უახლესი CPI ინფლაციის მონაცემები მან მიუთითა, რომ განაკვეთების ზრდა საბოლოოდ ანელებს ეკონომიკას, რადგან დეკემბერში ინფლაცია წლიურ დონეზე 6.5%-ს შეადგენდა ნოემბრის 7.1%-თან შედარებით. მიუხედავად იმისა, რომ ნოემბრიდან ინფლაციის ძირითადი მაჩვენებელი 0.1%-ით დაეცა, მთლიანი ფასები კვლავ 6.5%-ით გაიზარდა წლიურ დონეზე. ძირითადი CPI, რომელიც აშორებს არასტაბილურ ნივთებს, როგორიცაა საკვები და ენერგია, გაიზარდა 0.3%-ით, რასაც ანალიტიკოსები ელოდნენ.

ფასები საბოლოოდ იწყებს კლებას პოსტ-პანდემიური ბუმის შემდეგ. როდესაც მსოფლიომ გახსნა დაიწყო, იყო მოთხოვნის უპრეცედენტო ზრდა, რომელიც ვერ შეესაბამებოდა მიწოდებას ეკონომიკაში. მომხმარებელთა მოთხოვნამ ნორმალურად დაბრუნებაზე, მიწოდების ჯაჭვის საკითხებმა და დასაქმების მჭიდრო ბაზარმა განაპირობა ყველაფრის ფასების ზრდა. მომხმარებლებმა შეამჩნიეს, რომ ინფლაცია აზიანებდა მათ მსყიდველუნარიანობას, მაგრამ 2022 წლის დასაწყისში ცხადი გახდა, რამდენად სერიოზული იყო სიტუაცია.

თავდაპირველად, ცენტრალურმა ბანკებმა დაასკვნეს, რომ ინფლაცია გარდამავალი იყო უნიკალური გარემოებების გამო. შემდეგ საბოლოოდ გაირკვა, რომ ინფლაცია იზრდებოდა და განაკვეთების მატება უნდა დაიწყოს მიწოდებისა და მოთხოვნის ბალანსის გონივრულ დონეზე აღსადგენად. ანალიტიკოსები ყურადღებას აქცევდნენ შრომის ბაზრისა და CPI მონაცემებს, რათა დაენახათ, როგორ რეაგირებს ეკონომიკა განაკვეთების აგრესიულ ზრდაზე.

აღსანიშნავია, რომ ინფლაციის მონაცემები გამოქვეყნდა მას შემდეგ, რაც შრომის დეპარტამენტმა განაცხადა, რომ დეკემბერში აშშ-ს ეკონომიკამ დაამატა 223,000 200,000 სამუშაო ადგილი, რაც ეკონომისტების პროგნოზის 4.6 XNUMX-ს აღემატება. დეპარტამენტმა ასევე იტყობინება, რომ ხელფასები ყოველწლიურად XNUMX%-ით გაიზარდა დეკემბერში, მაგრამ ინფლაციის მაღალი დონის გამო, თანამშრომლები არ აღიქვამდნენ ამ გაზრდილ ხელფასებს, როგორც წმინდა მოგებას მათ მსყიდველუნარიანობაში.

დეკემბრის CPI მონაცემები დადებითი სიახლეა იმ გაგებით, რომ ჩვენ სავარაუდოდ დავამთავრეთ ინფლაციის სიმაღლე. თუმცა, ახლა ჩვენ უნდა ვიფიქროთ იმაზე, თუ როგორ უპასუხებს Fed, რადგან ჩვენ ახლოს არ ვართ 2%-იანი ინფლაციის სამიზნე მაჩვენებელთან. ეს ნიშნავს, რომ მომდევნო რამდენიმე განაკვეთის ზრდა შეიძლება იყოს უფრო მცირე, მაგრამ არ არსებობს იმის ცოდნა, თუ როგორ რეაგირებს საფონდო ბაზარი FOMC-ის შემდეგ განცხადებაზე.

რა გავლენა მოახდინა ინფლაციის ანგარიშმა საფონდო ბირჟაზე?

საფონდო ბაზარი, როგორც წესი, რეაგირებს ინფლაციის მონაცემებზე, სანამ ის გამოვა ანალიტიკოსების პროგნოზების საფუძველზე, შემდეგ კი ბაზარი კვლავ რეაგირებს ოფიციალური შედეგების გამოქვეყნების შემდეგ. ინფლაციის ანგარიში 12 იანვარს დილის საათებში გამოქვეყნდა და აქციები უფრო მაღლა დაიხურა იმ ამბების გამო, რომ დეკემბრის თვეში ინფლაცია შენელდა.

აქ მოცემულია საფონდო ბირჟებიდან რამდენიმე ძირითადი მაჩვენებლები, რომელიც დაიხურა ინფლაციის ანგარიშის დღეს, 12 იანვარს:

• Dow Jones Industrial Average 0.64%-ით გაიზარდა და 216.96 პუნქტი მოიპოვა.
• S&P 500 გაიზარდა 0.34%-ით და დაასრულა სავაჭრო დღე 3,983.17 ნიშნულამდე.
• Nasdaq Composite გაიზარდა 0.64%-ით და 11,001.10 ნიშნულამდე

აღსანიშნავია, რომ ეს იყო პირველი 5 დღიანი მოგების სერია ტექნიკური სექტორისთვის ივლისის შემდეგ, რადგან ბაზრის ეს ნაწილი ბოლო დროს განიცდიდა. ინვესტორები დადებითად გამოეხმაურნენ ინფლაციის მონაცემებს, რადგან თუ ფასები დაიკლებს, ამან შესაძლოა გამოიწვიოს Fed-ის შენელება განაკვეთების ზრდის გამო, რაც დაგვეხმარება თავიდან ავიცილოთ რეცესია 2023 წელს (საუკეთესო შემთხვევაში).

რას ნიშნავს ეს ინფორმაცია საფონდო ბირჟისთვის?

ინფლაციის მონაცემები პირდაპირ გავლენას ახდენს საფონდო ბირჟაზე რადგან სამომხმარებლო ხარჯები და შემოსავალი დაკავშირებულია ინფლაციის მონაცემებთან. როდესაც მომხმარებლები ნაკლებ ფულს ხარჯავენ საქონელსა და მომსახურებაზე, კომპანიები აცხადებენ დაბალ შემოსავალს, რაც აზიანებს აქციების ფასებს. როდესაც აქციების ფასები ეცემა, ეს ზიანს აყენებს ინვესტორების ნდობას. უახლესი მონაცემების ამ შემთხვევაში, ინვესტორებმა ეს მიიჩნიეს, როგორც ნიშანი იმისა, რომ შესაძლოა ინფლაცია საბოლოოდ გაცივდეს და განაკვეთების ზრდა შენელდეს. დაბალი ინფლაციისა და განაკვეთების შეჩერებული მატების ნაზავი შეიძლება მიუთითებდეს, რომ სამომხმარებლო ხარჯები ნორმალურად დაბრუნდება.

მაღალი ინფლაციისა და განაკვეთების ზრდის დროს, მზარდი აქციები და კომპანიები, რომლებიც სთავაზობენ დისკრეციულ პროდუქტებს, მნიშვნელოვნად იკლებს. თუ მომხმარებლები შეშფოთებულნი არიან, რომ ფასები ძალიან მაღალია, ან რომ ჩვენ შეიძლება შევიდეთ რეცესიაში, ისინი ნაკლებად სავარაუდოა, რომ დახარჯონ ფული იმ ნივთებზე, რომლებიც არ არის აუცილებელი.

რა ელის შემდეგ საფონდო ბირჟას?

ინფლაციის მონაცემები და შრომის ანგარიში გამოცხადდა 2022 წლის დეკემბრისთვის. შემდეგი ნაბიჯი არის იმის გარკვევა, თუ როგორ რეაგირებს ფედერალური ბანკი FOMC-ის მომდევნო შეხვედრაზე, რომელიც დაგეგმილია 31 იანვარსა და 1 თებერვალს. არსებობს ორი არსებითი ფაქტორი. გაითვალისწინეთ ინფლაციის მონაცემები და საფონდო ბირჟა.

შემოსავლის ანგარიშების სეზონი იწყება

ეს არის წელიწადის დრო, როდესაც კომპანიები დაიწყებენ შემოსავლების გამოცხადებას 2022 წლის მეოთხე კვარტალში. როგორც წინა მასალაში ვრცლად განვიხილეთ, ბევრმა კომპანიამ გააფრთხილა ინვესტორები საკურორტო სეზონზე უფრო რბილი შემოსავლების შესახებ, მომხმარებელთა ხარჯვის ჩვევების ცვლილების გამო. მზარდი ინფლაციისა და რეცესიის შიშის გამო, ბევრი კომპანია ელოდა, რომ დაბალ შემოსავალს დააფიქსირებდა.

როგორც მოგების ანგარიშები გამოქვეყნდება, ჩვენ დავინახავთ, თუ როგორ რეაგირებს საფონდო ბაზარი უფრო რბილ ციფრებზე. მიუხედავად იმისა, რომ ნაკლები მოგება უნდა იყოს მოსალოდნელი, ეს არ ნიშნავს იმას, რომ ინვესტორები არ დაიწყებენ აქციების გაყიდვას. საფონდო ბირჟაზე შემდგომი გაყიდვები, რომლებიც დაფუძნებულია უფრო დაბალი მოგების ანგარიშებზე, დააქვეითებს ბაზარს იმ დროს, როდესაც იყო ნელი აღდგენის ნიშნები.

რეცესიის შიში ჯერ კიდევ გვიჩნდება

რეცესიის შესაძლებლობა ჯერ კიდევ არ არის გამორიცხული. ვინაიდან Fed განაგრძობს განაკვეთების გაზრდას ინფლაციის შესანელებლად, ყოველთვის არსებობს მთელი ეკონომიკის რეცესიაში გადაქცევის შესაძლებლობა. მიუხედავად იმისა, რომ ბევრი ექსპერტი ელოდა განცხადებას, რომ აშშ-ს ეკონომიკა ოფიციალურად რეცესიაშია უკვე დაახლოებით 6 თვის განმავლობაში, ეკონომიკური კვლევის ეროვნულმა ბიურომ (NBER) გადაწყვიტა, რომ ჩვენ ჯერ ოფიციალურად არ ვართ რეცესიაში.

თუ განაკვეთების მატებამ მოახერხა ეკონომიკის რეცესიაში მოყვანა, ჩვენ ვიხილავთ დამატებით გაყიდვას საფონდო ბირჟაზე და არ არის პროგნოზირება, თუ რამდენად დაბალია ბაზარი, რადგან ინვესტორები რეცესიის დროს ფულს აგროვებენ, იმის შიშით, რომ დაკარგავენ სამუშაოს. .

როგორ უნდა ჩადოთ ინვესტიცია?

იმის მცდელობა გადაწყვიტოთ, რომელ აქციებში ჩადოთ ინვესტიცია, საუკეთესო დროს შეიძლება შეშინდეს. როდესაც ინფლაცია იზრდება და ცენტრალური ბანკები პასუხობენ განაკვეთების ზრდას, საფონდო ბირჟაზე უამრავი ცვალებადობაა, რაც სტრესს ხდის ინვესტორად ყოფნას.

თუ გაინტერესებთ ინვესტიცია მაღალი ინფლაციის დროს, გირჩევთ გადახედოთ Q.ai-ის ინფლაციის ნაკრები. ჩვენ ვიყენებთ ხელოვნური ინტელექტის ძალას აქტივების ამ დივერსიფიცირებულ პორტფელში პოზიციების პროგნოზირებისა და კორექტირებისთვის, რომლებიც შექმნილია ინფლაციის მზარდი რისკების შესამცირებლად. თქვენ ასევე შეგიძლიათ ჩართოთ პორტფოლიოს დაცვა თქვენი ფულის შემდგომი დასაცავად ბაზრის მაღალი ცვალებადობის დროს.

ქვედა ხაზი

მიუხედავად იმისა, რომ ინფლაციამ პიკს მიაღწია ივნისში წლის ანალოგიურ პერიოდთან შედარებით, როდესაც ის 9.1%-ს მიაღწია, ჩვენ ჯერ კიდევ შორს ვართ მიზნობრივი მაჩვენებლის 2%-მდე. ეს ნიშნავს, რომ ჩვენ შეიძლება კვლავ დავინახოთ არასტაბილურობა საფონდო ბაზარზე, რადგან ეკონომიკა განაგრძობს რეაგირებას განაკვეთების ზრდაზე და CPI მონაცემებზე. ერთადერთი, რაც შეგვიძლია გავაკეთოთ, არის სიტუაციის მონიტორინგი, თუ როგორ რეაგირებს ეკონომიკა.

ჩამოტვირთეთ Q.ai დღეს ხელოვნური ინტელექტის საფუძველზე მომუშავე საინვესტიციო სტრატეგიებზე წვდომისთვის.