აი, რა უნდა იცოდნენ ინვესტორებმა ერთი საფონდო ETF-ების შესახებ

ინვესტორების უმეტესობა ფიქრობს ბირჟაზე ვაჭრობის ფონდებზე, როგორც მარტივ გზაზე ინდივიდუალური აქციების დივერსიფიცირებული კალათის შესაძენად, რომელიც აკონტროლებს ინდექსს ან კონკრეტულ თემას.

მაგრამ ახლა არის ასევე ე.წ ერთჯერადი ETFs, ნებადართულია ბერკეტული ფსონები ცალკეულ აქციებზე.

თუმცა, მარეგულირებლები და მრჩევლები აფრთხილებენ, რომ ეს პროდუქტები შეიძლება იყოს ძალიან რთული და სარისკო ყოველდღიური ინვესტორებისთვის.

„ერთ საფონდო ETF-ები შეუსაბამო და ძალიან სარისკოა ინვესტორების 99%-ზე მეტისთვის“, თქვა სერტიფიცირებულმა ფინანსურმა დამგეგმარმა ჯეისონ სიპერსტეინმა, Eliot Rose Wealth Management-ის პრეზიდენტმა აღმოსავლეთ გრინვიჩში, როდ აილენდი.

აი, როგორ მუშაობენ ისინი: იმის ნაცვლად, რომ ფლობდნენ ცალკეულ აქციებს, ეს ETF შეიცავს „სვოპებს“, ეს არის კონტრაქტები, სადაც ორი მხარე თანხმდება ერთი აქტივის ფულადი ნაკადების გაცვლაზე მეორეზე.

ეს კონტრაქტები ადიდებს ინდივიდუალური აქციების ყოველდღიურ ექსპოზიციას და მიდრეკილია „ამოიტანოს ანაზღაურება ამა თუ იმ მიმართულებით“, განმარტა ბენ ჯონსონმა, Morningstar-ის გლობალური ETF კვლევის დირექტორმა. 

მაგალითად, TSLL სთავაზობს ზრდასრულ ინვესტორებს 1.5-ჯერ მეტი ყოველდღიური შემოსავალი tesa, და ბერკეტის ფაქტორი აღდგება ყოველდღე.

”ხშირად, ეს შეიძლება იყოს ძალიან განსხვავებული, დამოკიდებულია არასტაბილურობის დონეზე,” - თქვა ჯონსონმა. რაც უფრო დიდია საფონდო რყევები, მით უფრო დიდია „არასტაბილურობის წევა“, რაც გავლენას მოახდენს თქვენს მთლიან მოგებაზე.

მეტი ინვესტორთა ინსტრუმენტთა ნაკრებიდან:
არის ახალი 1% გადასახადი აქციების ყიდვაზე - აი, რას ნიშნავს ეს თქვენი პორტფელისთვის
დემოკრატები სოციალური უზრუნველყოფის რეფორმას ითხოვენ. რას შეიძლება ნიშნავდეს ეს თქვენი სარგებლისთვის
ინვესტორები მიედინება მწვანე ენერგიის ფონდებში, როდესაც კონგრესი იღებს კლიმატის კანონპროექტს

მიუხედავად იმისა, რომ ამ პროდუქტებმა შეიძლება ზოგიერთ ინვესტორს შესთავაზოს უფრო ძნელად მისადგომ აქციებს, „ნიუანსისა და სირთულის“ გაგების გარეშე, საშუალო ინვესტორებს შეიძლება ჰქონდეთ ცუდი გამოცდილება, თქვა ჯონსონმა.

ივლისში ერთიანი ETF-ების დამტკიცების მიუხედავად, ფასიანი ქაღალდებისა და ბირჟის კომისიამ გამოთქვა შეშფოთება.

„ინვესტორების ანაზღაურება უფრო გრძელი პერიოდის განმავლობაში შეიძლება იყოს მნიშვნელოვნად დაბალი, ვიდრე ისინი მოელოდნენ ძირითადი აქციების ეფექტურობიდან გამომდინარე“, - თქვა SEC-ის კომისარმა ქეროლაინ კრენშოუმ. ივლისის განცხადება. ”ეს ეფექტები, სავარაუდოდ, განსაკუთრებით გამოხატული იქნება არასტაბილურ ბაზრებზე,” - თქვა მან. 

ზოგიერთმა ფინანსურმა მრჩეველმა ასევე გააფრთხილა ყოველდღიური ინვესტორები ამ აქტივების არასტაბილურობის შესახებ.   

„ჩემი აზრით, ეს არის ინსტრუმენტები, რომლებიც ახდენენ ინვესტიციის გათამაშებას, რაც, ვფიქრობ, შეიძლება ძალიან საშიში იყოს“, - თქვა სიპერშტეინმა. ”არ არსებობს დივერსიფიკაცია, ძალიან მაღალი ხარჯები და უბრალოდ არ არის აუცილებელი ხალხის უმრავლესობისთვის.”

ხარჯების კოეფიციენტები ერთი საფონდო ETF-ებისთვის უფრო ახლოს არის 1%-თან, ხოლო პასიურად მართული სახსრების საშუალო ღირებულება იყო 0.12% 2021 წელს. მორნინგსტარის მიხედვით.

ვონ კელერმანმა, CFP HCM Wealth Advisors-თან ცინცინატში, თქვა, რომ ერთჯერადი ETF უფრო შესაფერისია დღის ვაჭრობისთვის, ვიდრე გრძელვადიანი ინვესტიციებისთვის, რაც ეხმიანება SEC-ის შეშფოთებას გადიდებული ზარალის შესაძლებლობის შესახებ.

მიუხედავად იმისა, რომ შესაძლებელია მოგების „მაქსიმალურად გაზრდა“, თუ სწორად დადებთ ფსონს აქტივის მოძრაობაზე იმ დღეს, ასევე არსებობს უფრო დიდი ზარალის პოტენციალი უარყოფითი მხარეზე, თქვა მან.  

მაგალითად, თუ ძირითადი აქცია 10%-ით დაბლა დაიწევს, ეს პროდუქტი შეიძლება შემცირდეს 30%-დან 40%-მდე, თქვა კელერმანმა.

იმავე SEC-ის განცხადებაში, Crenshaw-მ დაამატა, რომ ამ პროდუქტების მახასიათებლები და რისკები „სავარაუდოდ რთული იქნება“ საინვესტიციო პროფესიონალებისთვის, რომ რეკომენდაცია გაუწიონ საცალო ინვესტორებს მათი ფიდუციალური ვალდებულებების შესრულებისას.