აი, რა არის ახლა ცხელი - და რა არა - ფინტექში

ფინანსური ტექნოლოგია არის ინვესტიციის ყველაზე ცხელი სფერო ვენჩურული კაპიტალისტებისთვის - $1 ყოველი $5-დან დაფინანსება ფინტექს სტარტაპებში 2021 წელს შევიდა.

მაგრამ რეცესიის დროს, რომელიც შესაძლოა ახლოსაა, ინვესტორები წერენ ნაკლებ - და უფრო მცირე - ჩეკებს. და ისინი უფრო შერჩეულნი ხდებიან იმ კომპანიების მიმართ, რომელთა მხარდაჭერაც სურთ.

CB Insights-ის თანახმად, გლობალური ვენჩურული ინვესტიციები ფინტექს ფირმებში 18%-ით დაიკლო 2022 წლის პირველ კვარტალში.

ამან გამოიწვია რაღაც როტაცია ფინტექის გარკვეული ჯიბეებიდან, რომლებიც გასულ წელს აჟიოტაჟეს ვენჩურული კაპიტალისტების მიერ, როგორიცაა კრიპტო და „იყიდე ახლა, გადაიხადე მოგვიანებით“ და ნაკლებად სექსუალურ სფეროებში, რომლებიც ორიენტირებულია სტაბილური შემოსავლის ნაკადების გამომუშავებაზე, როგორიცაა გადახდის ციფრული გადაცემა. დამუშავება ბიზნესისთვის.

რა არის ახლა ფინტექში ცხელი? და რა არა? ივნისში მივედი Money 20/20 Europe ღონისძიებაზე ამსტერდამში, რათა მესაუბრა რეგიონის ტოპ სტარტაპ ინვესტორებთან, მეწარმეებთან და ანალიტიკოსებთან. აი, რა უნდა ეთქვათ.

ინვესტორები არიან ჯერ კიდევ შეპყრობილი ბიზნესისა და მომხმარებლისთვის ნაკლებად დამღლელი გადახდების განხორციელების და მიღების იდეით. ზოლები შეიძლება იყოს რამდენიმე კითხვის წინაშე მის თვალწარმტაცი 95 მილიარდი დოლარის ღირებულებით. მაგრამ ამან არ შეუშალა ხელი VC-ებს შემდეგი გამარჯვებულების მოძიებაში ციფრული გადახდების სივრცეში.

„ვფიქრობ, ჩვენ ვიხილავთ ფინტექსების შემდეგი თაობის გაჩენას“, - თქვა რიკარდო შაფერმა, გერმანული სარისკო კაპიტალის ფირმის Target Global-ის პარტნიორი. ”ბევრად ადვილია ნივთების აშენება.”

ახლა მოდაშია ნიშა ინდუსტრიის ცნობადი სიტყვები, როგორიცაა „ღია ბანკინგი“, „ბანკინგი როგორც სერვისი“ და „ჩაშენებული ფინანსები“, ახალი ფინტექნიკური ფირმების მრავლობით, რომლებიც იმედოვნებენ, რომ მოქმედი მოთამაშეების რაოდენობას შეჭამენ.

ღია ბანკინგი უადვილებს ფირმებს, რომლებიც არ არიან ლიცენზირებული კრედიტორები, განავითარონ ფინანსური მომსახურება უშუალოდ ადამიანების საბანკო ანგარიშებთან დაკავშირებით. ის, რაც ინვესტორებს თვალშისაცემია, არის ამ ტექნოლოგიის გამოყენება გადახდების გასაადვილებლად. ეს განსაკუთრებით ცხელი ტერიტორიაა ახლა, სადაც რამდენიმე სტარტაპი იმედოვნებს, რომ ხელი შეუშალოს საკრედიტო ბარათებს, რომლებიც სავაჭრო ობიექტებს დიდ გადასახადებს უხდიან.

კომპანიები Visa, Mastercard და კიდევ Apple დიდ ყურადღებას აქცევენ ტენდენციას. Visa-მ შვედეთის Tink 2 მილიარდ დოლარად შეიძინა, ხოლო Apple-მა შეიძინა საკრედიტო მადლობა, კომპანია, რომელიც ეყრდნობა მომხმარებელთა საბანკო ინფორმაციას, რათა დაეხმაროს ანდერრაიტინგის სესხებს, განახორციელოს მისი გაფართოება “იყიდე ახლა, გადაიხადე მოგვიანებით”სესხები.

„ზოგადად, ღია ბანკინგი დიდი ხმაურიდან გადაიზარდა შეუფერხებლად ინტეგრირებულ პროცესებში, რომლებიც ნამდვილად არავის აინტერესებს, როგორიცაა გადასახადების გადახდა ან შევსება“, - თქვა დანიელ კელენმა, Tink-ის აღმასრულებელმა დირექტორმა.

კიელენმა თქვა, რომ Tink ახლა იმდენად პოპულარულია შვედეთის საკუთარ ბაზარზე, რომ მას ყოველთვიურად იყენებს ზრდასრული მოსახლეობის დაახლოებით 60%. "ეს არის სერიოზული რიცხვი," ამბობს ის.

ჩაშენებული ფინანსები არის ფინანსური მომსახურების პროდუქტების ინტეგრირება კომპანიებში, რომლებსაც საერთო არაფერი აქვთ ფინანსებთან. წარმოიდგინე Disney გთავაზობთ საკუთარ საბანკო ანგარიშებს, რომლებიც შეგიძლიათ გამოიყენოთ ონლაინ ან მის თემატურ პარკებში. მაგრამ ყველა სამუშაოს, რომელიც მიდის ამის განსახორციელებლად, განხორციელდება მესამე მხარის ფირმების მიერ, რომელთა სახელები შეიძლება არასოდეს შეგხვდეთ.

საბანკო მომსახურება ამ ტენდენციის ნაწილია. ის საშუალებას აძლევს კომპანიებს, რომლებიც არ არიან ფინანსური სამყაროს მიღმა, რეგულირებულ დაწესებულებაში დაბრუნდნენ, შესთავაზონ საკუთარი გადახდის ბარათები, სესხები და ციფრული საფულეები. 

„შეგიძლიათ თავად დაიწყოთ ტექნიკის შექმნა და თავად დაიწყოთ განაცხადი ლიცენზიებზე, რასაც დასჭირდება წლები და ალბათ ათობით მილიონი დაფინანსება, ან შეგიძლიათ იპოვოთ პარტნიორი“, - თქვა იანა დიმიტროვამ, OpenPayd-ის აღმასრულებელმა დირექტორმა.

გაქვთ იდეა ახალი კრიპტო ბირჟის შესახებ, რომლის დანერგვასაც აპირებთ? ან ფიქრობთ, რომ შეიძლება მოხვდეთ შემდეგ კლარნაზე? შეიძლება გაგიჭირდეთ სახსრების მოზიდვა.

„იმ ნივთების ტოკენიზაცია და მონეტის მხარე, რომლისგანაც ახლავე გვინდა თავი დავანებოთ“, - თქვა ფარჰან ლალიჯმა, ფინტექზე ორიენტირებული საწარმოს ფონდის Anthemis Capital-ის მმართველმა დირექტორმა.

თუმცა, კრიპტო-ს მხარდამჭერი ინფრასტრუქტურა - იქნება ეს პროგრამული უზრუნველყოფა, რომელიც აანალიზებს მონაცემებს ბლოკჩეინზე თუ ციფრული აქტივების დაცვა ჰაკერებისგან - არის ტენდენცია, რომელიც, მისი აზრით, გაუძლებს დროს.

”ინფრასტრუქტურა არ არის დამოკიდებული ერთი კონკრეტული ვალუტის აწევაზე ან დაცემაზე,” - თქვა მან.

ინვესტორები უფრო მეტ პოტენციალს ხედავენ კომპანიებში, რომლებიც აადვილებენ ადამიანებს ციფრულ აქტივებზე წვდომას იმ ადამიანის ცოდნის გარეშე, ვინც ყოველდღიურად ვაჭრობს კრიპტოვალუტებითა და შეუცვლელი ტოკენებით - უფრო ფართო ტენდენციის ნაწილი, სახელწოდებით "Web3".

რაც შეეხება კრიპტოვალუტას, „ის სფეროები, რომლებიც დღეს ყველაზე მეტად გვაინტერესებს, არის ის სფეროები, რომელთა ანალოგიური გამოცდილება გვაქვს კლასიკურ ინდუსტრიებში“, - თქვა რანა იარედმა, სარისკო კაპიტალის ფირმა Balderton-ის პარტნიორმა.

რაც შეეხება BNPL-ს, ადგილი ჰქონდა რაღაც ცვლას იმ ბიზნეს მოდელებში, რომელთაკენ მიისწრაფვიან VC-ები. მიუხედავად იმისა, რომ კლარნა და დაადასტუროს დაინახეს მათი შეფასებების ვარდნა, BNPL სტარტაპები, რომლებიც ორიენტირებულია ბიზნესებს შორის ტრანზაქციების მოგვარებაზე. დიდი მოზიდვის მოპოვება.

„B2C [ბიზნესი მომხმარებელზე] BNPL-ის ზრდა შენელდება… და მარეგულირებელმა შეშფოთებამ შეიძლება შეაჩეროს ზრდა“, - თქვა ფილიპ ბენტონმა, ბაზრის კვლევის ფირმა Omdia-ს ფინტექნიკის ანალიტიკოსმა.

მეორეს მხრივ, ბიზნესიდან ბიზნეს BNPL „იწყება ძალიან დაბალი ბაზიდან“ და, შესაბამისად, აქვს „უზარმაზარი“ პოტენციალი, დასძინა მან.