როგორ გადაარჩინეს ამერიკელი მომხმარებლები FTX არეულობისგან

დუმილის პერიოდის შემდეგ, რომელიც მარადისობას ჰგავდა – ბოლოს და ბოლოს, კრიპტოში ერთი დღე სხვაგან არის წელი – ინდუსტრიის ყველაზე ცნობილი ადამიანი გაჩნდა ხუთშაბათს ნაშუადღევს, FTX-ის მიმდინარე კოლაფსის ფონზე (გუშინ გამოქვეყნებული ღრმა ჩაძირვა აქ დაწკაპუნებით).

სემ ბანკმენ-ფრიდმა (SBF) გამოაქვეყნა 21 ტვიტიანი თემა, რომელიც იწყება ყველაზე მნიშვნელოვანი (თუმცა ასე უაზრო) ფრაზით: „ბოდიში“. ჰეი, ეს იმაზე მეტია, ვიდრე ცელსიუსის ინვესტორებმა მიიღეს ალექს მაშინსკისგან მას შემდეგ, რაც მისი ფირმა ნულამდე მიაღწია (ეს ღრმა ჩაძირვა გამოქვეყნდა აქ დაწკაპუნებით), კლიენტები კარგავენ ყველაფერს (ან ყველასთან ახლოს, იმისდა მიხედვით, თუ როგორ წარიმართება მრავალწლიანი სასამართლო პროცესი).

ერთი რამ შეუმჩნეველია ამ ყველაფერში? SBF-მა სავარაუდოდ გაათავისუფლა თემა ბაჰამის კუნძულებიდან - არა მისი მშობლიური შეერთებული შტატები. FTX-ის სათაო ოფისი მდებარეობს კარიბის ზღვის კუნძულზე, FTX US-თან ერთად ცალკე სუბიექტია. და FTX US მშვენივრად მიდის სატვირთო მანქანებით.

გადაარჩინა თუ არა აშშ-ს რეგულაციამ ამერიკელი მომხმარებლები?

მარეგულირებლები რთულ დროს იღებენ კრიპტოვალუტაში. ყოველივე ამის შემდეგ, კრიპტოვალუტის ერთ-ერთი საყრდენი დეცენტრალიზაციაა. ვიკიპედია წარმოიშვა ლიბერტარიანული იდეალებიდან, რომლებიც წარმოიშვა cypherpunks-ის მიერ, ინტერნეტის მცხოვრებთა ჯგუფის მიერ, რომლებიც იყენებენ კრიპტოგრაფიას კონფიდენციალურობისა და თვით სუვერენიტეტის გასაძლიერებლად.

რეგულაციამ ასევე დაზოგა ამერიკელი მომხმარებლების დიდი ფული აქ. SBF არის კალიფორნიელი ბავშვი, რომელიც წავიდა სტენფორდში. მაგრამ მან კრიპტოვალუტის ბირჟა ააგო ჰონგ კონგში, სანამ ბაჰამის კუნძულებზე გადავიდა. რატომ?

ცხადია, რომ ისარგებლოს სუსტი რეგულირებით. სავაჭრო ფირმა Alameda-სა და FTX-ის ბირჟას შორის გადახლართული ურთიერთობა გამუდმებით იყო განხილვის საგანი. მაგრამ სემი ყოველთვის ამტკიცებდა, რომ ყველაფერი კარგად იყო.

ნახეთ, ეს არის მთავარი ნაწილი. კრიპტოვალუტის ბირჟა სწორედ ეს არის - ბირჟა. მომხმარებლები დეპონირებენ ფულს კრიპტოვალუტის შესაძენად და კრიპტო უნდა იჯდეს იქ, სანამ მომხმარებელი არ გამოიტანს მას. ბირჟები არ არის ფრაქციული სარეზერვო ბანკები, რომლებიც გასცემენ კლიენტის აქტივებს შემოსავლის მისაღებად.

აქედან გამომდინარე, ბანკში გაშვებამ არ უნდა გამოიწვიოს „ლიკვიდობის შეკუმშვა“, როგორც ეს აღწერილია SBF-ის მიერ. ყველა აქტივი იქ უნდა იყოს. და - შესაძლოა მისი ყველაზე საშინელი დანაშაული - SBF ამტკიცებდა, რომ ეს ასე იყო ორშაბათს ტვიტერში. მე დავაკავშირებდი ტვიტს აქ, მაგრამ SBF-მა ფაქტობრივად წაშალა იგი მეორე დღეს, ასე რომ, ქვემოთ მოცემული ეკრანის სურათი უნდა გააკეთოს. უჰ ოჰ.

რა მოხდა ფული?

მაშ, როგორ გაქრა FTX 8 მილიარდი დოლარის ნახვრეტით? კარგად, საქმე უბრუნდება სავაჭრო მკლავს ალამედას. მან დიდი ზარალი განიცადა პოსტ-ტერას გადამდები ვირუსის ფონზე (და ეს სიკვდილის სპირალური ღრმა ჩაყვინთვის არის აქ დაწკაპუნებით). ამის გასაძლიერებლად, SBF-მა, როგორც ჩანს, კომპანიას სესხები გაუგზავნა FTX-დან. ამ სესხების სანაცვლოდ, FTT გირაოდ მიიღეს.

თქვენ იცით, იგივე FTT, რომელიც შეიქმნა SBF-ის მიერ და გთავაზობთ მინიმალურ სარგებლობას FTX-ის გარეთ. არა მხოლოდ ეს, არამედ ნიშანი წარმოუდგენლად არალიკვიდურია. და მიუხედავად იმისა, რომ ამჟამად გაურკვეველია, როგორც ჩანს, Alameda-სთვის გაგზავნილი თანხების ნაწილი - ამ FTT ტოკენით დაფინანსებული - კლიენტის აქტივები იყო.

შემდეგ CoinDesk-ის მოხსენებამ გამოავლინა, რომ Alameda-ს ბალანსი სავსე იყო FTT-ით - იმაზე მეტი, ვიდრე მონეტის საბაზრო კაპიტალი იყო (გახსოვდეთ, FTT შეიქმნა SBF-ის მიერ და შესთავაზა მინიმალური სარგებლობა FTX-ის გარეთ). კატა ჩანთიდან ამოვარდა. Binance-ის აღმასრულებელმა დირექტორმა ჟაომ (CZ) ნახა ეს კატა და აირჩია Binance-ის ქონების გადაყრა, მინიმუმ 580 მილიარდი დოლარი.

Alameda-სთვის და FTX-ისთვის, იმის გათვალისწინებით, რომ მთელი ეკოსისტემა დამაგრებული იყო ამ FTT ნიშნით, ეს საბედისწერო იყო. ასე მოვიდა Alameda-ს აღმასრულებელი დირექტორის ქეროლაინ ელისონის შეთავაზება, რომ შეიძინოს მთელი ჩანთა თითო ჟეტონზე 22 დოლარად.

CZ-მ არ მიიღო ეს შეთავაზება. როდესაც ჰკითხეს, რატომ იყო საკმარისად შეშფოთებული, რომ შესთავაზოს გამოყოფის ყიდვა თითო ტოკენზე 22 დოლარად OTC ტრანზაქციაში, SBF-ს ჰქონდა შემდეგი სათქმელი.

დიდი დრო არ გასულა, სანამ ჭიშკარი გაიხსნა. გაყიდვები გაიზარდა და, როგორც ასეთი არალიკვიდური ნიშანი, FTT-ის ფასი დაეცა. ამან შემცირდა FTX-ის მიერ შენახული გირაო უსარგებლოდ და შექმნა შეუსაბამობა FTX-ის აქტივებსა და ვალდებულებებში. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, კლიენტის სახსრები ვერ დაემთხვა. თამაში, ნაკრები, მატჩი.

ასე რომ, გაყვანა შეწყდა და დაიწყო გადაუდებელი მოლაპარაკებები დახმარებისთვის, რაც საბოლოოდ ჩაიშალა.

რეგულაცია გადაარჩენს ამერიკელებს

დიახ, ეს ყველაფერი ბაჰამის კუნძულებიდან არის. აშშ-ს მკაცრმა მარეგულირებელმა პოზიციამ SBF კარიბის ზღვის აუზისკენ მიიყვანა, აიძულა იგი შეექმნა უფრო კონსერვატიული შვილობილი კომპანია, FTX US, შტატებში. იგივე FTX US, რომელიც არის სრულად თხევადი, ამუშავებს ყველა გატანას და არ არის ჩართული ამათგან.

Binance-ს, რომელმაც ასე თითქმის აიღო FTX კრიზისის მოლაპარაკებების ფონზე, ასევე აქვს ცალკე შვილობილი კომპანია აშშ-ში მარეგულირებელი მიზეზების გამო. კომპანია 2021 წელს ფულის გათეთრებისთვისაც კი იყო გამოძიების ქვეშ. თავად SBF ექვემდებარება მიმდინარე გამოძიებას SEC-ის მიერ იმის თაობაზე, ითვლება თუ არა FTX US შეთავაზებები ფასიან ქაღალდებად, თუმცა ეს ზედმეტია ბოლო რამდენიმე დღის მოვლენების კონტექსტში.

როგორც ადამიანი, რომელიც წარსულში საკმაოდ კრიტიკული იყო იმ სიჩქარით, რომლითაც მოძრაობდნენ მარეგულირებლები, ეს უნდა აღინიშნოს.

ფეხბურთის მატჩის მსაჯების მსგავსად, ხალხი იშვიათად ჩერდება, რომ მადლობა გადაუხადოს მარეგულირებლებს. მაგრამ დღეს ბევრი ამერიკელი მომხმარებელია, ვინც მათ ერთი ვალი აქვს.