როგორ შეგიძლიათ არ ჩადოთ ინვესტიცია Apple-ში?

შემოდგომა. წელიწადის ამ დროს თქვენ უნდა ნახოთ სარეზერვო ტრაფიკი აღმოსავლეთ ლონგ აილენდში. გარეთ ფერმასთან და ბაღებთან. თქვენ შეგიძლიათ მთელი დღე გაატაროთ საათში ხუთ მილზე ნაკლებ მოძრაობაზე ქვეყნის გზაზე, რადგან ოქტომბერია. ყველამ გადაწყვიტა საკუთარი ვაშლის აკრეფა.

ასევე, სულ რამდენიმე დღეა, სანამ მესამე კვარტალის მოგების სეზონი დაიწყება ამ კვირაში. ანალიტიკოსები ყოველთვის ცდილობენ თავიანთი პოზიციონირება სეზონის წინ და ამ სეზონის შედეგები ჩვეულებრივზე მეტი გაურკვევლობით მოდის. რაც მთავარია, ანალიტიკოსები ცდილობენ მიიღონ Apple (AAPL) ზუსტად ორი კვირაა იქ წასვლამდე, რადგან Apple არის აშშ-ის კაპიტალის ბაზარი, ერთგვარი. როგორც Apple-ის მარაგი მიდის, ისე მიდის S&P 500. Apple-ის კრეფის დროა.

მხოლოდ ამ კვირაში

წუხელ, მკითხველებმა შეიძლება შეამჩნიეს, რომ KeyBanc-ის ოთხი ვარსკვლავიანი (TipRanks-ის მიერ) ანალიტიკოსმა ბრენდონ ნისპელმა შეინარჩუნა "ჭარბი წონის" რეიტინგი და $185 სამიზნე ფასი AAPL-ისთვის, ამავდროულად გაზარდა შემოსავლის შეფასება და შეცვალა EBITDA მონაცემებზე, რომლებიც აჩვენებს გაზრდილ ხარჯებს მოთხოვნის საფუძველზე. iPhone 14 Pro Max და iPhone 14 Pro.

ეს მოხდა მას შემდეგ, რაც ორშაბათს, კვლევითმა ფირმა IDC-მ აღნიშნა, რომ Apple-მა სავარაუდოდ 10.6 მილიონი Mac კომპიუტერი გამოუშვა მესამე კვარტალში, რაც წელიწადში 40.2%-ით გაიზრდება. მკითხველი დღეს დილიდან გაიხსენებს ბაზრის რეკონ რომ გლობალურად, მესამე კვარტალში თითქმის 20%-ით ნაკლები კომპიუტერი გაიყიდა, ვიდრე 3 წლის მესამე კვარტალში, ასე რომ, ეს დიდი საქმე იქნება.

თუმცა, მანამდე, ორშაბათს დილით, ხუთვარსკვლავიანმა (TipRanks) Bank of America-ს ანალიტიკოსმა ვამსი მოჰანმა, რომელსაც აქვს რეიტინგი AAPL-ზე მიზნობრივი ფასით 160 აშშ დოლარი, შეამცირა თავისი შეფასებები iPad-ის გაყიდვებზე 2022, 2023 და 2024 კონსენსუსის ქვემოთ, რაც ვარაუდობს, რომ 2020-დან 2022 წლის დასაწყისში გაყიდული iPad-ების მეოთხედზე მეტი შეიძლება იყოს „ჭარბი“, რადგან ხალხმა ძველი მოდელი შეცვალა დისტანციური მუშაობისთვის და სკოლისთვის. ვამსიმ სექტემბრის ბოლოს შეამცირა თავისი iPhone-ის შეფასებები მომდევნო რამდენიმე კვარტალში.

უკან გუშინდელ ღამეს… Wells Fargo-ს ხუთვარსკვლავიანმა (TipRanks) ანალიტიკოსმა გარი მობლიმ დაამცირა ჩიპების მწარმოებელი Qorvo (QRVO) "თანაბარ წონაში" "ზედმეტ წონაში", ხოლო მისი სამიზნე ფასი $130-დან $85-მდე შემცირდა. რატომ? დიახ, ჯგუფური მრავალჯერადი, მაგრამ ასევე იმის გამო, რომ ფირმა Apple-ზეა დამოკიდებული. ზედმეტია იმის თქმა, რომ ამ ამბებმა APPL-ზე ზეწოლა მოახდინა სამშაბათს დილით ადრე.

მოგება

Apple, სავარაუდოდ, გამოაცხადებს დახურვის ზარის შემდეგ ხუთშაბათს, 27 ოქტომბერს. უოლ სტრიტი ეძებს GAAP EPS-ს $1.27, $1.13-დან $1.35-მდე დიაპაზონში, $88.8 მილიარდი შემოსავლით. შემოსავლის მხარეს მოლოდინების დიაპაზონი 85.1 მილიარდი დოლარიდან 92.8 მილიარდ დოლარამდე მერყეობს. ზუსტი მოლოდინით, ეს რიცხვები კარგი იქნება შემოსავლების 2.4%-იანი ზრდისთვის შემოსავლების 6.5%-იანი ზრდის შემთხვევაში.

გასულ კვარტალში Apple-მა მიმდინარე კოეფიციენტი 0.87-ით გაუშვა. ეს იყო ზედიზედ მეორე კვარტალში Apple-ის ამჟამინდელი თანაფარდობა 1.0-ზე დაბლა. ამან შეიძლება გააკვირვოს რამდენიმე ადამიანი, რომლებიც არ უყურებენ ბალანსებს. ამის თქმით, Apple არ ავსებს ბალანსის აქტივების ნაწილს „გუდვილის“ ან სხვა არამატერიალური ნივთების ჩანაწერებით. რა თქმა უნდა, მხოლოდ ბრენდის სახელი ღირებული იქნებოდა.

ფირმას აქვს დიდი ვალის დატვირთვა, რომელიც მე არ მიყვარს, რომელიც აშენდა ძალიან დაბალი საპროცენტო განაკვეთის პირობებში. ეს მათ ჭკვიანად აქცევს. ფულადი სახსრების თავისუფალი ნაკადი უცვლელი იყო 1.29 აშშ დოლარით თითო აქციაზე მეორე კვარტალში. ეს შემცირდა Q2-თან და Q1-თან შედარებით, მაგრამ უფრო მეტი იყო ერთი წლის წინანდელთან შედარებით. მეორე კვარტლის ბოლოს მატერიალური საბალანსო ღირებულება დაიბეჭდა $4. ეს შემცირდა საშუალოდ $3.61-დან წინა ოთხი კვარტალში.

მე არ მიყვარს ბალანსი ისეთი, როგორიც არის. მე ვხედავ, როგორ მართავს ფირმა და მე „ვიღებ“ სტრატეგიას. Მე ვფიქრობ. მაგრამ, არ მიყვარს. ამის თქმით, ფირმა ყიდულობს აქციებს, იხდის მცირე დივიდენდს და თითქმის ყველა და ყველა ფონდი, რომელიც თქვენ იცით, ინვესტირდება სახელში, იცის თუ არა. მაშ, რა ვქნა?

ჩემი Take

მე საკმაოდ მჭიდროდ ვადევნებ თვალს რამდენიმე ანალიტიკოსს. ერთ-ერთი მათგანია Tigress Financial-ის ივან ფეინსეტი, შეფასებული ხუთი ვარსკვლავით (TipRanks-ის მიერ). ივანე არ არის მხოლოდ „ხუთვარსკვლავიანი“, ის ფაქტიურად 2%-დან 3%-მდეა ჩემს წიგნში და შეიძლება უბრალოდ იყოს ალფა ძაღლი, როცა საქმე ეპლს ეხება. დიახ, მე ვიცი, რომ სხვა ანალიტიკოსები უფრო თვალსაჩინოები არიან. Მერე რა.

Feinseth-ს აქვს "ყიდვის" რეიტინგი AAPL-ზე 210$ სამიზნე ფასით. ეს სამიზნე ფასი მეორეა მხოლოდ დენ აივსის შემდეგ Wedbush-ში ($220), რომელიც არის ჩემი კიდევ ერთი ანალიტიკოსი, რომელსაც ყურადღებით ადევნებს თვალს. გასულ ორშაბათს, Feinseth-მა დაწერა, რომ ბოლოდროინდელი სისუსტე აქციებში არის შესაძლებლობა. მისი თქმით, „AAPL-ის ინდუსტრიაში წამყვანი პოზიცია და ძლიერი ბრენდის კაპიტალი, რომელიც გამოწვეულია მისი ინოვაციური შესაძლებლობებით და ფულადი სახსრების ძლიერი გამომუშავებით, გააგრძელებს კაპიტალის მზარდი ანაზღაურების გამომუშავებას, რაც გამოიწვევს ეკონომიკური მოგების მუდმივ ზრდას და აქციონერთა ღირებულების შექმნას“.

Feinseth ასევე ხედავს CarPlay ინტერფეისს, რომელიც ხაზს უსვამს ფირმის ძალისხმევას გააფართოვოს თავისი ყოფნა საავტომობილო ბაზარზე და ვირტუალური რეალობის ყურსასმენის საბოლოო გამოშვება, როგორც მომავალი მძღოლი. მოკლედ, Feinseth ხედავს, რომ „ახალი პროდუქტის გაცნობა, მუდმივად გაფართოებული ეკოსისტემა და მზარდი სერვისების შემოსავალი“ აგრძელებს მუშაობის დაჩქარების ტენდენციებს და ფულადი სახსრების ნაკადს.

ჩემი კითხვაა, მას შემდეგ რაც გავიგე, რამდენად ინვესტიცია აქვს საზოგადოებას AAPL-ში და როგორ გრძნობენ თავს ჭეშმარიტად დიდებული ანალიტიკოსები, რომლებიც კარგად ასრულებენ თავიანთ საქმეს, როგორიცაა ივანი... თუ მე ინვესტიცია მაქვს აქციებში, შემიძლია თუ არა ინვესტირება AAPL-ში?

მარაგი მთელი წლის განმავლობაში კონსოლიდირებული იყო და ბოლო დროს ტექნიკურად სუსტი იყო. სამივე ჩვენი ყველაზე მეტად ორიენტირებული მოძრავი საშუალოზე (21 დღიანი EMA, 50 დღე SMSA, 200 დღე SMA) უფრო დაბალია. ჩემი აზრით, AAPL-ის ყიდვა შესაძლებელია 129 დოლარამდე. ამ დონის დაკარგვა შექმნის ახალ 16 თვიან მინიმუმს და აიძულებს აქციების გადახედვას.

არასწორად არ გამიგოთ. ფერმაზე ფსონს არ ვდებ. ჩემი ექსპოზიციის ყველაზე დიდი სფერო ამჟამად არის ნაღდი ფული. შემდეგ, როგორც ეს იყო, თავდაცვის კონტრაქტორებს. შემდეგ ცოტა ენერგია და ფარმა. სულ არ ვარ, ახლოსაც კი არ ვარ. Apple, ვფიქრობ, განსაკუთრებული შემთხვევაა. ის თავის ადგილს იკავებს ჩემს წიგნში.

(Apple არის ჰოლდინგი Action Alerts PLUS წევრების კლუბი. გსურთ იყოთ გაფრთხილება, სანამ AAP იყიდის ან გაყიდის AAPL-ს? შეიტყვეთ მეტი ახლა.)